Aquestive Therapeutics, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które Aquestive Therapeutics, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	66,9	67,4	52,6	45,8	50,8	47,7	50,6	57,6	44,5
Koszt sprzedaży			20,4	13		19,4	20,8	17,9	18,6
Zysk brutto ze sprzedaży			32,2	32,9		28,3	29,8	39,7	26
Badania i rozwój	22,1	23,1	20,6	19,9	17	17,5	13,1	20,3	17,2
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	25,1	72,3	64,3	55,9	53,5	52,9	31,8	50,2	79,8
Koszty operacyjne	67	116	105	88,7	85,5	89,7
Zysk operacyjny	-0,11	-48,9	-52,7	-42,9	-34,7	-42,1	-15,1	-30,8	-71,1
Koszty odsetkowe	7,71	7,71	9,32	11,1	10	6,55	6,34	11,1	11,1
Przychody odsetkowe			0,64	0,13
Zysk przed opodatkowaniem	-8,94	-61,4	-66,2	-55,8	-70,5	-54,4	-7,63	-44,2	-83,8
Podatek dochodowy	0	0	0	0	0	0	0,25	-0,01	0
Zysk netto	-8,94	-61,4	-66,2	-55,8	-70,5	-54,4	-7,87	-44,1	-83,8
EBITDA	3,64	-45,7	-49,8	-39,5	-31,7	-39,7	-13,8	-30,1	-70,5
Zysk na akcję, podstawowy		-2,96	-2,61	-1,66	-1,85	-1,12	-0,13	-0,51	-0,78
Zysk na akcję, rozwodniony		-2,96	-2,61	-1,66	-1,85	-1,12	-0,13	-0,51	-0,78
Liczba akcji, podstawowa (średnia)		20,7	25,4	33,7	38,1	48,7	61,3	86,7	107
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)		20,7	25,4	33,7	38,1	48,7	61,3	86,7	107

Bilans

	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	17,4	60,6	49,3	31,8	28	27,3	23,9	71,5	121
Należności	6,18						8,47	7,34	17,8
Zapasy	4,01	5,44	2,86	2,46	4,04	5,78	6,77	6,04	6,17
Pozostałe aktywa obrotowe	0,59	1,68	3	3,4	3,08	2,13	1,85	3,29	4,17
Aktywa obrotowe razem	28,2	74,2	68,3	44,6	47,3	39,9	41	88,2	149
Rzeczowe aktywa trwałe	13,5	12,2	9,73	6,87	5,06	4,09	4,18	3,8	3,89
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	3,45	2,73	5,21	5,56	5,18	4,62
Wartości niematerialne	0,25	0,2	0,15	0,1	0,05	1,44	1,28	0	0
Pozostałe aktywa trwałe	1,24	0,24	0,29	7,84	6,9	6,45	5,44	4,22	2,64
Aktywa razem	43,1	86,9	78,5	62,9	62	57,1	57,4	101	160
Zobowiązania handlowe	9,6	20,4	12,3	7,09	8,31	9,95	8,93	10,3	29,9
Rozliczenia międzyokresowe bierne	4,4	7,2	5,48	8,57	8,74	7,97	6,5	5,91	5,03
Przychody przyszłych okresów		0,72	0,81	0,69	0,77	1,51	1,55	1,05	1,09
Zadłużenie krótkoterminowe									9,99
Zobowiązania krótkoterminowe razem	15,4	33	18,6	21,1	22	39,5	18,3	18,9	47,6
Zadłużenie długoterminowe						33,4	27,5	32,5	27,5
Zobowiązania leasingowe			0	2,85	1,95	5,09	5,4	4,97	4,34
Pozostałe zobowiązania długoterminowe			1,36	1,95	2,49	2,03	2,02	2,4	7,27
Zobowiązania razem	69,6	76,8	84,6	111	144	176	164	162	194
Zadłużenie razem			70	51,5		33,4	45	45	45
Kapitał wpłacony	0	71,4	124	138	175	193	213	303	413
Zyski zatrzymane	-120	-61,4	-130	-186	-257	-311	-319	-363	-447
Kapitał własny	-26,5	10,1	-6,12	-48,5	-82,1	-119	-106	-60,2	-33,7
Kapitał własny razem	-26,5	10,1	-6,12	-48,5	-82,1	-119	-106	-60,2	-33,7
Pasywa razem	43,1	86,9	78,5	62,9	62	57,1	57,4	101	160
Akcje w obrocie		25	33,6	34,6	41,2	54,8	68,5	91,4	122

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-8,94	-61,4	-66,2	-55,8	-70,5	-54,4	-7,87	-44,1	-83,8
Amortyzacja	3,75	3,19	2,91	3,44	2,96	2,39	1,35	0,72	0,55
Wynagrodzenia w akcjach	0	29,9	7,07	6,58	6,82	4,38	2,69	7,1	7,62
Podatek odroczony						0	0	0	0
Zmiana zapasów	-1,13	-1,43	2,58	0,4	-1,58	-1,74	-0,99	0,73	-0,13
Zmiana zobowiązań handlowych	2,94	11,3	-7,87	-5,19	1,23	1,63	-1,02	2,78	19,5
Przepływy operacyjne	5,82	-13	-60,2	-45,5	-33	-9,82	-6,38	-35,8	-52,4
Nakłady inwestycyjne	-2,07	-1,82	-0,66	-0,52	-0,91	-1,02	-1	-0,16	-0,56
Przepływy inwestycyjne	-2,07	-1,82	-0,66	-0,52	-0,91	-2,52	-1	-0,16	-0,56
Emisja długu	5	0	70	0		0	31,1	0
Spłata długu		0	-50	-22,5	0	0	-51,5	-0,02	-0,03
Emisja akcji				0	0,19	0	0	0,73	1,27
Przepływy finansowe	4,41	58	49,6	28,5	30,1	11,6	3,97	83,6	103
Zmiana stanu środków pieniężnych	8,17	43,2	-11,3	-17,5	-3,78	-0,75	-3,4	47,7	49,6
Wolne przepływy pieniężne	3,76	-14,8	-60,9	-46	-33,9	-10,8	-7,38	-35,9	-53
Zapłacone odsetki	5,81	6,05	7,34	8,49	6,44	6,44	4,6	7,1	6,1
Zapłacony podatek dochodowy							0	0,31	0

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 4,68 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	67,0%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-97,5%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-96,6%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-144,6%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-144,6%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-85,0%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-83,9%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność aktywów (ROA)	-59,2%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
B+R / przychody	29,4%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	135,2%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	17,3%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,1%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,0%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-22,6%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-2,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-0,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-34,5%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-2,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-4,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	58,2%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	41,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	20,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	23,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	29,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	26,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	7,19x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	6,54x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	5,98x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / aktywa	41,6%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	142,8%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-43,5 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	-4,68x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	102,0 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	-56,6 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,41x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	13,7x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	2,42x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	151 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	5,80x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	63 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	184 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	30 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,63 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	0,43 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,37 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,36 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	-0,45 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-0,45 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,78 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	587,4 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	543,9 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	10,9x	Kapitalizacja / przychody.
EV/przychody	10,1x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-7,8%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-13,3%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Aquestive Therapeutics, Inc. w roku obrotowym 2025?

Aquestive Therapeutics, Inc. wykazała przychody 44,5 mln USD za rok obrotowy 2025, o 22,6% mniej niż rok wcześniej.

Czy Aquestive Therapeutics, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 83,8 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Aquestive Therapeutics, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 52,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 562,0 tys. USD dały wolne przepływy -53,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Aquestive Therapeutics, Inc.