Agora, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które Agora, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2018	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	43,7	64,4	134	168	161	142	133	141
Koszt sprzedaży	12,6	20,4	47,2	64	61,2	52,1	47,8	47,4
Zysk brutto ze sprzedaży	31	44	86,4	104	99,4	89,5	85,4	93,7
Badania i rozwój	14,4	23,6	49,5	111	115	77,7	80,3	55,5
Sprzedaż i marketing	12	19,4	25,7	46,3	53,8	34	27,2	26,4
Ogólne i administracyjne	5,37	7,18	18	30,3	38,7	35	32,8	22,7
Koszty operacyjne	31,8	50,2	93,2	187	207	147	140	104
Zysk operacyjny	0,26	-6,09	-5,19	-80,7	-116	-87,3	-53,3	-9,41
Koszty odsetkowe						0,02	0,25	0,04
Przychody odsetkowe		0	0	0,3	0,4	0,11	0	0
Zysk przed opodatkowaniem	0,48	-5,38	-2,55	-71,8	-120	-86,8	-39	9,88
Podatek dochodowy	0,11	0,8	0,56	0,84	0,66	0,42	0,26	0,32
Zysk netto	0,38	-6,18	-3,12	-72,4	-120	-87,2	-42,7	9,53
EBITDA	1,18	-4,22	-0,73	-72,4	-106	-80,2	-49,9	-7,4
Zysk na akcję, podstawowy	-0,39	-0,58	-0,76	-0,16	-0,27	-0,22	-0,11	0,03
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,39	-0,58	-0,76	-0,16	-0,27	-0,22	-0,11	0,02
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	109	116	269	441	446	398	373	368
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	109	116	269	441	446	398	373	395

Bilans

	FY2018	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	109	106	111	286	45,7	36,9	27,1	75,4
Inwestycje krótkoterminowe		0	524	470	14,1	7,98	2,79	4,58
Należności		16,2	27,8	32,6	32,8	34,7	31	24,9
Pozostałe aktywa obrotowe		0,09	0,01	0,15	0,05	0,89	1,26	0,86
Aktywa obrotowe razem		123	671	798	485	261	328	260
Rzeczowe aktywa trwałe		6,28	16,8	19,2	12,9	22,7	49,2	88,2
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	7,44	2,34	4,01	3,87	2,15
Wartość firmy		0	3,09	56,1	31,9	0
Wartości niematerialne		0	0,21	6,7	2,73	1,27	0,61	0,1
Inwestycje długoterminowe		0	0	53,9	55,2	43,9	40,7	29,2
Pozostałe aktywa trwałe		0,81	1,6	3,92	2,89	10,9	19	19,8
Aktywa razem		131	693	945	801	675	700	721
Zobowiązania handlowe		4,09	7,72	5,31	10,1	13	13	9,64
Przychody przyszłych okresów		0,92	1,34
Zobowiązania krótkoterminowe razem		18,5	36,3	73,8	71,7	56,9	58,3	56,8
Zobowiązania leasingowe			0	3,45	0,34	1,73	1,92	0,4
Pozostałe zobowiązania długoterminowe							20,2	20,6
Zobowiązania razem		18,5	36,4	78,7	72,5	69,8	127	158
Zadłużenie razem					0	11	46,5	80,4
Kapitał wpłacony		0	818	1099	1135	1138	1144	1145
Zyski zatrzymane		-126	-164	-236	-357	-444	-487	-477
Akcje własne				0	-41,8	-79,7	-72,7	-95,2
Skumulowane inne całkowite dochody		-0,99	1,94	3,15	-7,99	-10	-12,3	-9,99
Kapitał własny	-73,2	-127	656	866	728	605	573	563
Kapitał własny razem	-73,2	-127	656	866	728	605	573	563
Pasywa razem		131	693	945	801	675	700	721
Akcje w obrocie		119	415	450	427	369	373	349

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2018	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	0,38	-6,18	-3,12	-72,4	-120	-87,2	-42,7	9,53
Amortyzacja	0,92	1,87	4,46	8,28	9,5	7,1	3,46	2,01
Wynagrodzenia w akcjach	2,85	3,41	12	31,5	32,4	24,6	22,7	5,56
Podatek odroczony	-0,36	-0,34	0,38	0,24	-0,34	-0,21	-0,1	-0,08
Zmiana należności	-5,61	5,59	-11,2	-8,51	-8,03	-9,1	-5,05	2,41
Zmiana zobowiązań handlowych	0,81	1,12	1,76	-0,73	5,53	3,25	-0,25	-3,12
Przepływy operacyjne	0,54	0,71	6,56	-20	-52,4	-13,6	-14,1	27,2
Nakłady inwestycyjne	-2,26	-4,8	-12,9	-12,2	-4,12	-0,92	-2,55	-1,7
Przejęcia		0	0,56	-50,6		-3,68
Zakup inwestycji	-1,51	-97,6	-523	-9,13	-14,7	-0,79	0	0
Przepływy inwestycyjne	-3,77	-3,35	-535	-57,7	-144	56,6	-38	13,3
Emisja długu						10,9	35,8	32,4
Emisja akcji	0	0	0,01	2,04	1,1	0,63	0,85	0,61
Skup akcji własnych	-0,78	0	0
Przepływy finansowe	65,8	0	534	252	-41,2	-52,4	46	4,99
Różnice kursowe	-0,56	-0,27	0,47	0,28	-0,92	-0,8	-0,16	-0,72
Zmiana stanu środków pieniężnych	62	-2,92	5,62	175	-239	-10,1	-6,35	44,8
Wolne przepływy pieniężne	-1,72	-4,1	-6,31	-32,2	-56,5	-14,5	-16,7	25,5
Zapłacony podatek dochodowy	0,42	0,41	0,74	0,97	0,06	0,15	0,19	0,23

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 4,21 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	66,4%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-6,7%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-5,2%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	7,0%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	6,8%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	18,1%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	19,3%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	3,3%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	1,7%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	1,3%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-1,6%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	39,3%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	3,9%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,2%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,4%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	5,9%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-4,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	1,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	9,6%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-2,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	1,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	32,9%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-1,7%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-8,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-3,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	3,1%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-3,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	0,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	6,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-4,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	8,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	4,58x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,85x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,41x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,14x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	11,2%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	21,9%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	391,0 tys. USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	-261x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	203,3 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,0%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	562,8 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,20x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	2,05x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	5,05x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	72 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	87 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Konwersja zysku na FCF	268,0%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	6,2%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,02 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	0,03 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	0,36 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,06 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,07 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	1,61 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	1,61 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,23 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	352,7 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	353,1 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	37,0x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	2,50x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,63x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,63x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	13,8x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	13,0x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,50x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/FCF	13,8x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	7,2%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	2,7%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Agora, Inc. w roku obrotowym 2025?

Agora, Inc. wykazała przychody 141,1 mln USD za rok obrotowy 2025, o 5,9% więcej niż rok wcześniej.

Czy Agora, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 9,5 mln USD, marża netto 6,8%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Agora, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 27,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 1,7 mln USD dały wolne przepływy 25,5 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Agora, Inc.