Ile jest warta Arthur J. Gallagher & Co.?
Przy bazowych założeniach poniżej model zdyskontowanych przepływów pieniężnych na raportowanych wolnych przepływach Arthur J. Gallagher & Co. daje 189,20 USD na akcję. Kurs akcji wynosił 282,22 USD (10 listopada 2026), czyli 49% powyżej tej wartości.
Dane z raportów
Trzy zestawy założeń
| Scenariusz | Wzrost lata 1-5 | Stopa dyskontowa | Wartość na akcję | Wartość wobec kursu |
|---|---|---|---|---|
| Pesymistyczny | 10,0% | 10,0% | 98,83 USD | -65% |
| Bazowy | 15,0% | 9,0% | 189,20 USD | -33% |
| Optymistyczny | 20,0% | 8,0% | 357,45 USD | +27% |
Wrażliwość: wartość na akcję w scenariuszu bazowym
| 1,5% | 2,0% | 2,5% | 3,0% | 3,5% | |
|---|---|---|---|---|---|
| 7,0% | 257,61 USD | 278,94 USD | 305,02 USD | 337,61 USD | 379,51 USD |
| 8,0% | 206,22 USD | 220,05 USD | 236,40 USD | 256,02 USD | 280,00 USD |
| 9,0% | 168,82 USD | 178,28 USD | 189,20 USD | 201,93 USD | 216,98 USD |
| 10,0% | 140,47 USD | 147,20 USD | 154,82 USD | 163,53 USD | 173,58 USD |
| 11,0% | 118,28 USD | 123,22 USD | 128,73 USD | 134,93 USD | 141,95 USD |
Skąd biorą się założenia
Bazowy: w latach 1-5 wzrost równy tempu wzrostu przychodów Arthur J. Gallagher & Co. z ostatnich 5 lat obrotowych (14,8% rocznie), w przedziale od -5% do 15%. W latach 6-10 wzrost w połowie drogi między tym tempem a długoterminowym 2,5%. Przyszła gotówka dyskontowana 9% rocznie.
Pesymistyczny: wzrost o 5 punktów niższy, 2% długoterminowo, stopa dyskontowa 10%. Optymistyczny: wzrost o 5 punktów wyższy (najwyżej 25%), 3% długoterminowo, stopa dyskontowa 8%.
Wartość na akcję = (wartość bieżąca 10 lat wolnych przepływów + wartość bieżąca wszystkiego później + gotówka - dług) / akcje rozwodnione.
To model oparty na założeniach, a nie rekomendacja ani cena docelowa. Niewielka zmiana stopy dyskontowej lub wzrostu mocno zmienia wynik, co widać w tabeli powyżej. Zmień założenia samodzielnie w kalkulatorze.
Zmień założenia
Przesuń suwaki wzrostu, wzrostu długoterminowego i stopy dyskontowej albo przełącz na średnie wolne przepływy i zobacz, jak zmienia się wartość na akcję.
Zmień założenia