Spółki AHT Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweASHFORD HOSPITALITY TRUST INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które ASHFORD HOSPITALITY TRUST INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1492 | 1439 | 1431 | 1503 | 508 | 805 | 1241 | 1368 | 1172 | 1104 |
| Koszt sprzedaży | 938 | 907 | 901 | 953 | 435 | 577 | 836 | 925 | 815 | 768 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 554 | 532 | 530 | 550 | 73,6 | 229 | 405 | 442 | 357 | 336 |
| Ogólne i administracyjne | 8,37 | 13,3 | 10,9 | 11,1 | 28 | 16,2 | 9,88 | 16,2 | 24,7 | 20,8 |
| Zysk operacyjny | 187 | 149 | 90,4 | 115 | -465 | -125 | 76,3 | 130 | 259 | 116 |
| Koszty odsetkowe | 224 | 223 | 237 | 262 | 247 | 156 | 208 | 327 | 273 | 256 |
| Przychody odsetkowe | 0,33 | 2,2 | 3,95 | 3,07 | 0,67 | 0,21 | 4,78 | 8,98 | 6,94 | 4,74 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -4,52 | -3,42 | 0,06 | 10,5 | -17 | 0,76 | 0,42 | 0,31 | 0,11 | 0 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -57,3 | -91 | -154 | -141 | -635 | -265 | -135 | -180 | -64 | -188 |
| Podatek dochodowy | 1,53 | -2,22 | 2,78 | 1,22 | -1,34 | 5,95 | 6,34 | 0,9 | 1 | -0,14 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -46,3 | -67 | -127 | -114 | -544 | -267 | ||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -0,01 | -0,11 | -0,03 | -0,11 | -0,34 | -0,07 | 0 | -0,01 | -4,03 | |
| Zysk netto | -46,3 | -67 | -127 | -114 | -544 | -267 | -140 | -178 | -60,3 | -180 |
| EBITDA | 431 | 396 | 349 | 384 | -213 | 93,7 | 278 | 318 | 412 | 258 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -951,54 | -1302,00 | -1753,00 | -1578,00 | -3300,00 | -123,73 | -44,61 | -56,11 | -17,54 | -35,99 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -951,54 | -1302,00 | -1753,00 | -1578,00 | -3300,00 | -124,33 | -44,61 | -56,11 | -17,54 | -35,99 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 0,09 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,16 | 2,16 | 3,43 | 3,45 | 4,71 | 5,97 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 0,09 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,16 | 2,18 | 3,43 | 3,45 | 4,71 | 5,97 |
| Dywidenda na akcję | 480,78 | 480,78 | 480,23 | 300,07 | 3,00 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 347 | 355 | 319 | 263 | 92,9 | 592 | 417 | 165 | 113 | 66,1 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 53,2 | 26,9 | 21,8 | |||||||
| Zapasy | 4,53 | 4,24 | 4,22 | 4,35 | 2,45 | 3,29 | 3,86 | 3,68 | 3,63 | 3,6 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 4161 | 4036 | 4105 | 4108 | 3427 | 3231 | 3118 | 2952 | 2319 | 2085 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 50 | 45 | 44,6 | 43,9 | 44 | 43,8 | 43,6 | ||
| Wartości niematerialne | 10,1 | 9,94 | 9,82 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 |
| Aktywa razem | 4892 | 4670 | 4686 | 4691 | 3734 | 4098 | 3917 | 3462 | 3161 | 2834 |
| Przychody przyszłych okresów | 11,6 | 16,8 | 18,3 | 19 | 25,3 | 26,7 | ||||
| Zobowiązania razem | 3966 | 3921 | 4152 | 4352 | 3995 | 4078 | 4044 | 3687 | 3373 | 3207 |
| Zadłużenie razem | 3724 | 3696 | 3927 | 4107 | 3729 | 3888 | 3839 | 3041 | 2629 | 2505 |
| Kapitał wpłacony | 1764 | 1785 | 1814 | 1826 | 1809 | 2380 | 2383 | 2383 | 2393 | 2402 |
| Zyski zatrzymane | -974 | -1154 | -1363 | -1558 | -2093 | -2383 | -2534 | -2729 | -2812 | -3028 |
| Kapitał własny | 792 | 633 | 452 | 269 | -284 | -2,65 | -150 | -346 | -419 | -626 |
| Udziały niekontrolujące | 0,76 | 0,65 | 0,62 | 0,5 | 0,17 | 0 | 0 | 14,9 | 13,4 | 15,5 |
| Kapitał własny razem | 792 | 633 | 453 | 269 | -283 | -2,65 | -150 | -331 | -406 | -611 |
| Pasywa razem | 4892 | 4670 | 4686 | 4691 | 3734 | 4098 | 3917 | 3462 | 3161 | 2834 |
| Akcje w obrocie | 0,1 | 0,1 | 1,01 | 1,02 | 0,64 | 3,45 | 34,5 | 3,74 | 5,64 | 6,48 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -58,8 | -88,8 | -156 | -143 | -633 | -271 | -141 | -181 | -65 | -188 |
| Amortyzacja | 244 | 247 | 258 | 269 | 253 | 219 | 202 | 188 | 153 | 141 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 9,67 | 12,3 | 26,9 | 19,7 | 10,7 | 10 | 6 | 4,03 | 2,1 | -0,76 |
| Podatek odroczony | -0,3 | 2,32 | 0,14 | -0,16 | -1,06 | 0,11 | -0,05 | -0,03 | 0,01 | -0,24 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 1,67 | -5,32 | 0,38 | -4,18 | 143 | -28,9 | -4,66 | 4,36 | 9,31 | 3,1 |
| Przepływy operacyjne | 180 | 207 | 182 | 177 | -150 | -144 | 39,2 | 14,4 | -23,6 | -15,7 |
| Nakłady inwestycyjne | -204 | -222 | -207 | -159 | -46,2 | -36,7 | -104 | -137 | -108 | -71,2 |
| Przejęcia | -3,34 | -0,36 | -163 | -213 | -1,11 | 0 | 0 | |||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 0 | 0 | 11,8 | 0 | 0 | |||||
| Przepływy inwestycyjne | -21,9 | -63,9 | -330 | -253 | -7,6 | -34 | -70,3 | -89,8 | 191 | 191 |
| Emisja długu | 488 | 705 | 2706 | 405 | 88 | 378 | 1,55 | 135 | 63,8 | 560 |
| Spłata długu | -755 | -2463 | -272 | -138 | -190 | -50,9 | -397 | -388 | -709 | |
| Emisja akcji | 0 | 0 | 14,8 | 0 | 31,9 | 563 | 0 | 1,03 | 8,78 | 0 |
| Skup akcji własnych | -0,73 | -1,27 | -1,6 | -1,03 | -0,4 | -0,05 | -0,32 | -0,09 | -0,05 | -0,04 |
| Wypłacone dywidendy | -91,5 | -102 | -97,4 | -86,2 | -28,6 | -18,6 | -12,4 | -14,9 | -20,4 | -24 |
| Przepływy finansowe | -34,2 | -164 | 116 | 34,4 | -73,8 | 703 | -102 | -172 | -259 | -179 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 133 | -20,4 | -32,3 | -41,6 | -231 | 524 | -133 | -247 | -91,1 | -4,08 |
| Wolne przepływy pieniężne | -24,3 | -14,6 | -25,8 | 18 | -196 | -181 | -64,5 | -123 | -132 | -86,8 |
| Zapłacone odsetki | 202 | 211 | 215 | 234 | 91,4 | 220 | 218 | 325 | 269 | 224 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 1,88 | -0,25 | 1,89 | -1,06 | 1,02 | 3,53 | 11,7 | -2,64 | -0,29 | -1,95 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 30,7% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 20,2% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 32,3% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -6,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -6,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -5,1% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 1,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -2,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 13,5% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | -0,1% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 6,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 12,1% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -5,8% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -3,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 16,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -5,9% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -6,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 35,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -55,1% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 15,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -37,4% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -2,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -10,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -10,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -5,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 26,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 20,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 106,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / aktywa | 81,6% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 113,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 1,83 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 5,32x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 0,87x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Materialna wartość księgowa | -570,9 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,46x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,69x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 276x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 1 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 457,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,84 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 13,76 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -0,70 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,19 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | -88,15 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -88,15 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 11,20 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 16,1 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,85 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,02x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/przepływy operacyjne | 1,07x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,73x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 8,60x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 5,37x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -334,7% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -405,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 76,6% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 76,9% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała ASHFORD HOSPITALITY TRUST INC w roku obrotowym 2025?
ASHFORD HOSPITALITY TRUST INC wykazała przychody 1,10 mld USD za rok obrotowy 2025, o 5,8% mniej niż rok wcześniej.
Czy ASHFORD HOSPITALITY TRUST INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 179,8 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała ASHFORD HOSPITALITY TRUST INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 15,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 71,2 mln USD dały wolne przepływy -86,8 mln USD.