AEHR TEST SYSTEMS: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które AEHR TEST SYSTEMS składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025	FY2026
Przychody	18,9	29,6	21,1	22,3	16,6	50,8	65	66,2	59	50
Koszt sprzedaży	12,1	17,2	13,5	13,9	10,6	27,2	32,2	33,7	35	32,4
Zysk brutto ze sprzedaży	6,78	12,4	7,6	8,37	6,03	23,7	32,7	32,5	23,9	17,7
Badania i rozwój	4,66	4,18	4,15	3,39	3,65	5,82	7,13	8,72	10,5	12,6
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	7,05	7,29	7,72	7,53	6,56	10	12,2	13,7	18,3	19,2
Koszty operacyjne	11,7	11,5	12,6	11,1	10,2	15,9	19,4	22,5	29,6	31,8
Zysk operacyjny	-4,93	0,92	-5	-2,77	-4,18	7,8	13,4	10,1	-5,68	-14,1
Koszty odsetkowe	0,68	0,4	0,25
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,02	-0,06	0,04	-0,01	-0,16	0,03	-0	-0,01	-0,02	1,05
Zysk przed opodatkowaniem	-5,63	0,46	-5,21	-2,77	-2,2	9,54	14,6	12,5	-4,29	-11,7
Podatek dochodowy	0,03	-0,07	0,03	-0,04	-0,18	0,09	0,06	-20,7	-0,38	-4,61
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0	0	0	0	0
Zysk netto	-5,65	0,53	-5,24	-2,8	-2,03	9,45	14,6	33,2	-3,91	-7,13
EBITDA	-4,66	1,33	-4,57	-2,38	-3,85	8,16	13,8	10,7	-3,37	-11,4
Zysk na akcję, podstawowy	-0,35	0,02	-0,23	-0,12	-0,09	0,36	0,52	1,15	-0,13	-0,23
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,35	0,02	-0,23	-0,12	-0,09	0,34	0,50	1,12	-0,13	-0,23
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	0,02	0,02	0,02	22,9	23,5	26	27,8	28,8	29,6	30,7
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	0,02	0,02	0,02	22,9	23,5	27,8	29,2	29,6	29,6	30,7

Bilans

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025	FY2026
Środki pieniężne	17,8	16,8	5,43	5,43	4,58	31,5	30,1	49,2	24,5	116
Inwestycje krótkoterminowe	0						17,9	0
Należności	4,01	2,86	4,86	3,72	5,2	12,9
Zapasy	6,6	9,05	9,06	7,99	8,85	15,1	23,9	37,5	42	41,4
Pozostałe aktywa obrotowe	0,96	0,7	0,69	0,51	0,55	0,61	0,62	1,42	8,06	9,26
Aktywa obrotowe razem	29,4	29,5	20	17,7	19,2	60	89	97,8	88,8	184
Rzeczowe aktywa trwałe	1,42	1,2	1,05	0,66	0,68	1,2	2,76	3,25	8,97	8,94
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	2,11	1,61	0,92	6,12	5,73	9,6	8,9
Wartość firmy								0	10,7	10,7
Wartości niematerialne								0	10,8	9,55
Pozostałe aktywa trwałe	0,1	0,3	0,23	0,15	0,2	0,2	0,23	0,3	0,55	0,31
Aktywa razem	30,9	31	21,3	20,6	21,7	62,3	98,1	128	149	247
Zobowiązania handlowe	2,81	1,76	1,93	0,95	2,89	4,2	9,21	5,33	6,73	6,75
Rozliczenia międzyokresowe bierne	1,61	1,65	2,03	1,44	2,16	3,61	4,14	3,37	1,34	1,51
Przychody przyszłych okresów					0,16		2,82	1,35	1,98	5,19
Zadłużenie krótkoterminowe	0	6,11	0	0,65	1,68	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	7,88	11,1	5,51	3,87	9,06	11	16,3	10,5	15,6	17,9
Zadłużenie długoterminowe			0	1,03	0
Zobowiązania leasingowe			0	1,61	1,01	0,21	6,16	5,73	9,92	9,26
Pozostałe zobowiązania długoterminowe				0	0,05	0,04		0,04	0,04	0,04
Zobowiązania razem	14,1	11,7	5,85	6,52	10,2	11,3	22,5	16,3	25,6	27,2
Zadłużenie razem	6,11	0	0	1,68	1,68	0
Kapitał wpłacony	81,1	83	84,5	85,9	87,6	118	128	131	146	249
Zyski zatrzymane	-66,8	-66,2	-71,5	-74,3	-76,3	-66,9	-52,3	-19,2	-23,1	-30,2
Skumulowane inne całkowite dochody	2,25	2,29	2,23	2,23	-0,03	-0,11	-0,16	-0,16	-0,13	-0,11
Kapitał własny	16,8	19,3	15,5	14,1	11,4	51	75,6	112	123	220
Udziały niekontrolujące	-0,02	-0,02	-0,02	-0,02	0
Kapitał własny razem	16,8	19,3	15,5	14,1	11,4	51	75,6	112	123	220
Pasywa razem	30,9	31	21,3	20,6	21,7	62,3	98,1	128	149	247
Akcje w obrocie	21,3	0,02	0,02	0,02	0,02	27,1	28,5	29	29,9	32,5

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025	FY2026
Zysk netto	-5,65	0,53	-5,24	-2,8	-2,03	9,45	14,6	33,2	-3,91	-7,13
Amortyzacja	0,27	0,42	0,43	0,38	0,33	0,36	0,45	0,66	2,31	2,8
Wynagrodzenia w akcjach	1	1	0,91	0,91	1,1	3,01	2,75	2,52	5,16	6,76
Podatek odroczony						0	0	-20,8	-0,42	-4,72
Zmiana należności	3,51	1,26	-2,04	-1,16	1,37	-7,83	-3,79	6,79	-3,04	-3,31
Zmiana zapasów	-0,43	-2,07	-0,11	-1,16	0,97	-6,67	-9,47	-13,7	-2,44	0,01
Zmiana zobowiązań handlowych	1,69	-1,1	0,21	-1,02	1,88	1,36	5,04	-3,89	-0,71	0,99
Przepływy operacyjne	-4,5	-1,35	-5,64	-2,02	-2,7	1,51	10	1,76	-7,4	-3,31
Nakłady inwestycyjne	-0,48	-0,57	-0,17	-0,16	-0,23	-0,42	-1,36	-0,75	-4,99	-2,07
Przejęcia							0	0	-11,1	-1,8
Zakup inwestycji					0	0	-33,3	0	0
Sprzedaż i zapadalność inwestycji								18	0	0
Przepływy inwestycyjne	-0,48	-0,57	-0,17	-0,16	-0,23	-0,42	-18,7	17,3	-16,1	-3,87
Emisja długu		0	0	1,68	0	0
Emisja akcji	0,7	0,93	0,56	0,5	0,58	3,56	2,56	1,81	1,41	2,2
Przepływy finansowe	21,8	0,93	-5,55	2,17	1,96	25,8	7,32	0,14	0,63	97,2
Różnice kursowe	0	0,04	-0,06	0,02	0,12	0,05	-0,04	-0,04	0,01	-0,01
Zmiana stanu środków pieniężnych	16,9	-0,96	-11,4	0,01	-0,85	26,9	-1,36	19,1	-22,8	90
Wolne przepływy pieniężne	-4,97	-1,92	-5,81	-2,19	-2,93	1,09	8,65	1,01	-12,4	-5,38
Zapłacone odsetki	0,52	0,55	0,61	0	0,01	0,01	0,02	0	0	0
Zapłacony podatek dochodowy	0,02	0,04	0,04	0,04	0,02	0	0,02	0,09	0,1	0,06

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2026. Wycena według kursu 104,39 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	35,3%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-28,3%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-22,7%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-23,5%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-14,3%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-10,8%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-6,6%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-4,2%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-3,6%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-11,1%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	25,3%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	38,3%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	13,5%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	4,1%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	5,6%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-15,2%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-8,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	24,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-26,2%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-18,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	24,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	78,7%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	42,7%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	80,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	66,1%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	36,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	62,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	3,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	1,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	5,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	10,3x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	6,52x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	6,52x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	11,0%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	166,6 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	8,2%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	199,2 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,25x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	5,58x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	0,78x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	470 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Dni zobowiązań	76 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,23 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	-0,23 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	1,63 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,18 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,11 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	6,76 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	6,13 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	3,58 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	3,41 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	3,29 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	68,1x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	15,5x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	17,1x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	65,8x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-0,2%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-0,2%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała AEHR TEST SYSTEMS w roku obrotowym 2026?

AEHR TEST SYSTEMS wykazała przychody 50,0 mln USD za rok obrotowy 2026, o 15,2% mniej niż rok wcześniej.

Czy AEHR TEST SYSTEMS była rentowna w roku obrotowym 2026?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 7,1 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała AEHR TEST SYSTEMS w roku obrotowym 2026?

Przepływy operacyjne 3,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 2,1 mln USD dały wolne przepływy -5,4 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do AEHR TEST SYSTEMS