Ile jest warta Archer-Daniels-Midland Co?
Przy bazowych założeniach poniżej model zdyskontowanych przepływów pieniężnych na raportowanych wolnych przepływach Archer-Daniels-Midland Co daje 140,65 USD na akcję. Kurs akcji wynosił 81,12 USD (25 września 2026), czyli 42% poniżej tej wartości.
Dane z raportów
Trzy zestawy założeń
| Scenariusz | Wzrost lata 1-5 | Stopa dyskontowa | Wartość na akcję | Wartość wobec kursu |
|---|---|---|---|---|
| Pesymistyczny | -0,5% | 10,0% | 81,86 USD | +1% |
| Bazowy | 4,5% | 9,0% | 140,65 USD | +73% |
| Optymistyczny | 9,5% | 8,0% | 255,14 USD | +215% |
Wrażliwość: wartość na akcję w scenariuszu bazowym
| 1,5% | 2,0% | 2,5% | 3,0% | 3,5% | |
|---|---|---|---|---|---|
| 7,0% | 182,53 USD | 195,24 USD | 210,78 USD | 230,20 USD | 255,18 USD |
| 8,0% | 151,33 USD | 159,57 USD | 169,32 USD | 181,01 USD | 195,30 USD |
| 9,0% | 128,50 USD | 134,14 USD | 140,65 USD | 148,24 USD | 157,20 USD |
| 10,0% | 111,10 USD | 115,11 USD | 119,65 USD | 124,84 USD | 130,83 USD |
| 11,0% | 97,39 USD | 100,33 USD | 103,61 USD | 107,31 USD | 111,50 USD |
Skąd biorą się założenia
Bazowy: w latach 1-5 wzrost równy tempu wzrostu przychodów Archer-Daniels-Midland Co z ostatnich 5 lat obrotowych (4,5% rocznie), w przedziale od -5% do 15%. W latach 6-10 wzrost w połowie drogi między tym tempem a długoterminowym 2,5%. Przyszła gotówka dyskontowana 9% rocznie.
Pesymistyczny: wzrost o 5 punktów niższy, 2% długoterminowo, stopa dyskontowa 10%. Optymistyczny: wzrost o 5 punktów wyższy (najwyżej 25%), 3% długoterminowo, stopa dyskontowa 8%.
Wartość na akcję = (wartość bieżąca 10 lat wolnych przepływów + wartość bieżąca wszystkiego później + gotówka - dług) / akcje rozwodnione.
To model oparty na założeniach, a nie rekomendacja ani cena docelowa. Niewielka zmiana stopy dyskontowej lub wzrostu mocno zmienia wynik, co widać w tabeli powyżej. Zmień założenia samodzielnie w kalkulatorze.
Zmień założenia
Przesuń suwaki wzrostu, wzrostu długoterminowego i stopy dyskontowej albo przełącz na średnie wolne przepływy i zobacz, jak zmienia się wartość na akcję.
Zmień założenia