Ile jest warta Archer-Daniels-Midland Co?
Przy bazowych założeniach poniżej model zdyskontowanych przepływów pieniężnych na raportowanych wolnych przepływach Archer-Daniels-Midland Co daje 139,97 USD na akcję. Kurs akcji wynosił 69,30 USD (10 listopada 2026), czyli 50% poniżej tej wartości.
Dane z raportów
Trzy zestawy założeń
| Scenariusz | Wzrost lata 1-5 | Stopa dyskontowa | Wartość na akcję | Wartość wobec kursu |
|---|---|---|---|---|
| Pesymistyczny | -0,5% | 10,0% | 81,18 USD | +17% |
| Bazowy | 4,5% | 9,0% | 139,97 USD | +102% |
| Optymistyczny | 9,5% | 8,0% | 254,46 USD | +267% |
Wrażliwość: wartość na akcję w scenariuszu bazowym
| 1,5% | 2,0% | 2,5% | 3,0% | 3,5% | |
|---|---|---|---|---|---|
| 7,0% | 181,85 USD | 194,56 USD | 210,10 USD | 229,53 USD | 254,50 USD |
| 8,0% | 150,65 USD | 158,90 USD | 168,64 USD | 180,33 USD | 194,63 USD |
| 9,0% | 127,83 USD | 133,47 USD | 139,97 USD | 147,56 USD | 156,53 USD |
| 10,0% | 110,42 USD | 114,43 USD | 118,97 USD | 124,17 USD | 130,16 USD |
| 11,0% | 96,71 USD | 99,65 USD | 102,94 USD | 106,63 USD | 110,82 USD |
Skąd biorą się założenia
Bazowy: w latach 1-5 wzrost równy tempu wzrostu przychodów Archer-Daniels-Midland Co z ostatnich 5 lat obrotowych (4,5% rocznie), w przedziale od -5% do 15%. W latach 6-10 wzrost w połowie drogi między tym tempem a długoterminowym 2,5%. Przyszła gotówka dyskontowana 9% rocznie.
Pesymistyczny: wzrost o 5 punktów niższy, 2% długoterminowo, stopa dyskontowa 10%. Optymistyczny: wzrost o 5 punktów wyższy (najwyżej 25%), 3% długoterminowo, stopa dyskontowa 8%.
Wartość na akcję = (wartość bieżąca 10 lat wolnych przepływów + wartość bieżąca wszystkiego później + gotówka - dług) / akcje rozwodnione.
To model oparty na założeniach, a nie rekomendacja ani cena docelowa. Niewielka zmiana stopy dyskontowej lub wzrostu mocno zmienia wynik, co widać w tabeli powyżej. Zmień założenia samodzielnie w kalkulatorze.
Zmień założenia
Przesuń suwaki wzrostu, wzrostu długoterminowego i stopy dyskontowej albo przełącz na średnie wolne przepływy i zobacz, jak zmienia się wartość na akcję.
Zmień założenia