Spółki AACG Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweATA Creativity Global: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które ATA Creativity Global składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 64,7 | 68,6 | 0,19 | 14 | 24,9 | 31,7 | 30 | 31,2 | 36,7 | 38,3 |
| Koszt sprzedaży | 32,3 | 34,8 | 0,62 | 8,89 | 15,1 | 15,3 | 15,1 | 15,1 | 17,4 | 19,7 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 32,4 | 33,8 | -0,42 | 5,15 | 9,75 | 16,4 | 14,9 | 16,1 | 19,4 | 18,6 |
| Badania i rozwój | 5,67 | 6,31 | 2,85 | 1,7 | 1,35 | 1,85 | 0,98 | 0,65 | 0,51 | 0,44 |
| Sprzedaż i marketing | 6,61 | 6,95 | 0,81 | 4,9 | 8,2 | 10,4 | 10,9 | 11,1 | 13,7 | 11,8 |
| Ogólne i administracyjne | 12,1 | 10 | 6,33 | 11,8 | 15,3 | 14,6 | 11,2 | 10,3 | 11,1 | 11,3 |
| Koszty operacyjne | 24,4 | 23,4 | 9,99 | 22,2 | 26,3 | 26,9 | 23,1 | 22 | 25,3 | 27,8 |
| Zysk operacyjny | 8,02 | 10,4 | -9,86 | -16,9 | -16,5 | -10,4 | -8,2 | -5,84 | -5,9 | -9,17 |
| Przychody odsetkowe | 0,55 | |||||||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -1,05 | -6,23 | -0,04 | -3,37 | -0,52 | 4,46 | 0,3 | 0,14 | 0,07 | 1,79 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 6,97 | 4,16 | -9,9 | -20,3 | -17 | -5,96 | -7,9 | -5,71 | -5,82 | -7,38 |
| Podatek dochodowy | 2,93 | 5,61 | -1,03 | -1,57 | -0,24 | -0,86 | -0,96 | -0,88 | -0,51 | |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -9,27 | -18,3 | -14,1 | -5,28 | ||||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -0,04 | |||||||||
| Zysk netto | 4,04 | -1,41 | 124 | -17,6 | -14,1 | -5,28 | -6,94 | -4,74 | -4,95 | -6,87 |
| EBITDA | 9,36 | 11,9 | -7,92 | -14,4 | -11,9 | -6,8 | -4,93 | -2,75 | -2,58 | -6,09 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,09 | -0,03 | 2,65 | -0,36 | -0,24 | -0,09 | -0,11 | -0,08 | -0,08 | -0,11 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,09 | -0,03 | 2,65 | -0,36 | -0,24 | -0,09 | -0,11 | -0,08 | -0,08 | -0,11 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 45,6 | 45,8 | 45,8 | 50,9 | 62,7 | 62,7 | 62,8 | 62,8 | 63 | 63,4 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 36 | 34,2 | 27,7 | 22,1 | 17,3 | 11,2 | 7,97 | 8,47 | 5 | 12,2 |
| Należności | 7,84 | 8,16 | 0,06 | 0,03 | 0,34 | 0,15 | 0,85 | 0,31 | 0,37 | 0,04 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 1,85 | 1,07 | 1,14 | 2,37 | 0,92 | 0,49 | 0,64 | 1,13 | 3,75 | 3,69 |
| Aktywa obrotowe razem | 49,7 | 43 | 31 | 26,4 | 18,5 | 11,8 | 9,46 | 9,92 | 9,13 | 15,9 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 8,88 | 7,54 | 5,44 | 6,04 | 5,84 | 5,73 | 4,75 | 4,26 | 5,3 | 4,6 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 6,4 | 6,66 | 5,45 | 3,29 | 4,92 | 4,38 | ||||
| Wartość firmy | 4,81 | 4,73 | 28,8 | 29,8 | 30,6 | 28,5 | 27,6 | 26,9 | 23,2 | |
| Wartości niematerialne | 0,12 | 1,65 | 2,49 | 19,5 | 16,9 | 14,6 | 11 | 8,29 | 6,33 | 4,64 |
| Inwestycje długoterminowe | 7,86 | 12,9 | 9,66 | 6,57 | 6,74 | 5,96 | 5,51 | 5,35 | 5,21 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 1,65 | 0,86 | 0,12 | 2,36 | 3,52 | 4,2 | 4,12 | 4,46 | 4,82 | 5,62 |
| Aktywa razem | 73 | 75,5 | 48,7 | 97,1 | 88,2 | 79,6 | 68,8 | 63,2 | 62,6 | 58,4 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 8,95 | 13 | 2,63 | 6,86 | 7,21 | 7,56 | 8,11 | 6,92 | 7,72 | 8,08 |
| Przychody przyszłych okresów | 2,58 | 1,49 | 0,24 | 24,7 | 30,6 | 31,8 | 31,9 | 35,5 | 38,4 | 38,9 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0,5 | 0,72 | 1,04 | 0,14 | ||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 11,5 | 15 | 2,87 | 38 | 42,1 | 42,1 | 42,4 | 44,3 | 48,6 | 49,3 |
| Zadłużenie długoterminowe | 2,15 | |||||||||
| Zobowiązania leasingowe | 3,68 | 3,67 | 2,83 | 1,34 | 2,35 | 2,09 | ||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1,8 | |||||||||
| Zobowiązania razem | 11,8 | 18,5 | 2,87 | 46,8 | 50,2 | 49,6 | 48 | 47,3 | 51,7 | 53,8 |
| Zadłużenie razem | 2,29 | |||||||||
| Kapitał wpłacony | 61,4 | 58,5 | 59,7 | 80,6 | 83 | 84,8 | 78,6 | 76,8 | 75,1 | 78,5 |
| Zyski zatrzymane | 7,4 | 5,52 | -10,5 | -28,7 | -45,8 | -48,7 | -51,9 | -55,2 | -58,6 | -68 |
| Akcje własne | -4,3 | -4,03 | -4,03 | -3,98 | -1,78 | -1,54 | -1,25 | -1,16 | -1,12 | -1,17 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -3,9 | -3,64 | -5,57 | -5,38 | -5,74 | -5,89 | -5,36 | -5,21 | -5,06 | -5,35 |
| Kapitał własny | 61,1 | 56,9 | 40,1 | 43,1 | 30,4 | 29,5 | 20,7 | 15,9 | 10,9 | 4,58 |
| Udziały niekontrolujące | 0,16 | 0,05 | 0,79 | 0,13 | 0,49 | 0,06 | -0,01 | -0,01 | -0,01 | |
| Kapitał własny razem | 61,1 | 57 | 40,2 | 43,9 | 30,5 | 30 | 20,8 | 15,9 | 10,9 | 4,57 |
| Pasywa razem | 73 | 75,5 | 48,7 | 97,1 | 88,2 | 79,6 | 68,8 | 63,2 | 62,6 | 58,4 |
| Akcje w obrocie | 45,7 | 45,8 | 45,8 | 62,4 | 62,7 | 62,8 | 62,8 | 62,9 | 63,2 | 63,6 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 4,04 | -1,45 | 124 | -18,6 | -15,4 | -5,71 | -7,05 | -4,75 | -4,95 | -6,87 |
| Amortyzacja | 1,34 | 1,5 | 1,94 | 2,52 | 4,58 | 3,61 | 3,28 | 3,1 | 3,32 | 3,07 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 1,42 | 1,01 | 2,99 | 0,69 | 0,27 | 0,16 | 0,21 | 0,43 | 0,39 | 0,08 |
| Podatek odroczony | 1,09 | 3,33 | -3,78 | -1,16 | -1,58 | -0,25 | -0,88 | -0,96 | -0,88 | -0,51 |
| Zmiana należności | -0,35 | -0,89 | 5,98 | 0,03 | -0,31 | 0,2 | -0,71 | 0,51 | -0,07 | 0,35 |
| Przepływy operacyjne | 10 | 8,94 | -45,5 | -8,31 | -4,27 | -5 | -2,12 | 1,23 | -0,46 | -2,26 |
| Nakłady inwestycyjne | -0,48 | -0,47 | -1,03 | -0,18 | -0,75 | -0,7 | -0,23 | -0,32 | -2,74 | -0,18 |
| Przejęcia | 0,06 | -4,96 | -2,3 | -0,73 | -0,06 | |||||
| Przepływy inwestycyjne | -5,71 | -13,6 | 175 | -5,31 | -2,93 | -1,57 | -0,36 | -0,56 | -2,78 | 6,96 |
| Emisja długu | 5,3 | |||||||||
| Spłata długu | -3,01 | |||||||||
| Emisja akcji | 0,21 | 0,04 | 0,03 | 0,07 | 0,05 | |||||
| Skup akcji własnych | -3,03 | -0,61 | ||||||||
| Wypłacone dywidendy | -138 | |||||||||
| Przepływy finansowe | -3,15 | 1,05 | -138 | 8,27 | 0,97 | 0,13 | 0,03 | 0,06 | -0,01 | 2,34 |
| Różnice kursowe | -0,69 | 0,12 | -0,12 | -0,05 | 0,08 | -0 | 0,01 | -0,07 | ||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 1,14 | -3,66 | -9,53 | -5,23 | -6,36 | -6,49 | -2,37 | 0,73 | -3,24 | 6,97 |
| Wolne przepływy pieniężne | 9,53 | 8,47 | -46,5 | -8,5 | -5,02 | -5,69 | -2,35 | 0,92 | -3,2 | -2,45 |
| Zapłacone odsetki | 0,01 | 0,04 | 0,03 | 0,03 | 0 | 0,06 | ||||
| Zapłacony podatek dochodowy | 2,22 | 2,87 | 33,8 | 0,03 | 0,02 | 0,02 | 0 | 0 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 48,6% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -23,9% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | -15,9% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -19,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -17,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -6,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | -5,9% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -88,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -11,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -2402,0% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 1,1% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 8,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 4,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 8,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 9,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -3,7% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 7,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 13,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -58,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -39,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -31,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -6,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -5,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -7,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,32x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,25x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,25x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,50x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 3,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 92,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -9,9 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Kapitał obrotowy | -33,3 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 47,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -23,3 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,63x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 7,75x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 185x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 2 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,11 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,11 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 0,60 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -0,04 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | -0,04 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 0,07 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -0,37 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,19 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 58,9 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 49,0 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 1,54x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 12,8x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| EV/przychody | 1,28x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa FCF | -4,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -11,7% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała ATA Creativity Global w roku obrotowym 2025?
ATA Creativity Global wykazała przychody 38,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 4,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy ATA Creativity Global była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 6,9 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała ATA Creativity Global w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 2,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 183,2 tys. USD dały wolne przepływy -2,4 mln USD.