Zevia PBC: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 6 lat obrotowych, z danych XBRL, które Zevia PBC składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	110	138	163	166	155	161
Koszt sprzedaży	60,5	74,2	93,2	91,7	83,1	83,8
Zysk brutto ze sprzedaży	49,5	63,9	70	74,8	71,9	77,4
Sprzedaż i marketing	27,3	45,1	52,9	62,3	57,1	52,4
Ogólne i administracyjne	18,8	27,5	36,8	31,5	30	30
Koszty operacyjne	55	151	118	104	95,6	89,2
Zysk operacyjny	-5,48	-87,4	-47,9	-28,9	-23,7	-11,8
Przychody odsetkowe					0,8	0,8
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,59	-0,21	0,29	0,67	-0,06	0,68
Zysk przed opodatkowaniem	-6,07	-87,6	-47,6	-28,3	-23,7	-11,1
Podatek dochodowy	0	0,03	0,07	0,05	0,07	0,05
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0	-39,8	-13,8	-6,83	-3,78	-1,25
Zysk netto	-6,07	-87,7	-47,6	-21,5	-20	-9,92
EBITDA	-4,55	-86,4	-46,5	-27,3	-22,3	-10,9
Zysk na akcję, podstawowy		-1,33	-0,81	-0,41	-0,34	-0,15
Zysk na akcję, rozwodniony		-1,33	-0,81	-0,41	-0,34	-0,15
Liczba akcji, podstawowa (średnia)		34,5	43,5	50,6	58,7	66
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)		34,5	43,5	50,6	58,7	66

Bilans

	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	14,9	43,1	47,4	32	30,7	25,4
Inwestycje krótkoterminowe	0	30	0
Należności	6,94	9,05	11,1	11,1	10,8	11,1
Zapasy	20,8	31,5	27,6	34,6	18,6	20,4
Pozostałe aktywa obrotowe	1,49	3,42	2,61	3,27	1,84	1,37
Aktywa obrotowe razem	44,2	117	88,7	82,7	61,9	58,2
Rzeczowe aktywa trwałe	0,99	3,17	4,64	2,11	1,26	0,87
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	0,77	0,21	0,71	1,96	1,1	0,55
Wartości niematerialne	3,94	4,23	4,39	3,52	3,18	3,14
Pozostałe aktywa trwałe	0,08	0,3	0,54	0,58	0,5	0,85
Aktywa razem	50	125	98,9	90,9	68	63,6
Zobowiązania handlowe	8,97	13,5	8,02	21,2	15,3	17,6
Rozliczenia międzyokresowe bierne	3,43				8,34	9,79
Zobowiązania krótkoterminowe razem	14,1	20,4	17,1	27,7	24,2	28
Zobowiązania leasingowe	0,24	0	0	1,37	0,73	0
Pozostałe zobowiązania długoterminowe				0	0,06	0
Zobowiązania razem	14,3	20,4	17,1	29,1	25	28
Kapitał wpłacony	0	174	190	191	186	182
Zyski zatrzymane	0	-46	-79,8	-101	-121	-131
Kapitał własny	-197	128	110	89,9	64,9	51
Udziały niekontrolujące	0	-23,9	-28,2	-28,1	-21,9	-15,4
Kapitał własny razem	-197	105	81,8	61,8	42,9	35,6
Pasywa razem	50	125	98,9	90,9	68	63,6

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-6,07	-87,7	-47,6	-28,3	-23,8	-11,2
Amortyzacja	0,93	1	1,35	1,62	1,33	0,87
Wynagrodzenia w akcjach	7,87	77,7	26,9	8,28	4,96	3,76
Podatek odroczony		0	0	0	0	0
Zmiana należności	-2,07	-2,06	-2,03	-0,04	0,32	-0,31
Zmiana zapasów	-9,41	-10,7	3,93	-6,97	15,9	-1,78
Zmiana zobowiązań handlowych	2,37	4,4	-5,85	13,6	-5,86	2,01
Przepływy operacyjne	-3,26	-17,8	-20,8	-16,3	-1,02	-4,7
Nakłady inwestycyjne	-0,81	-3,14	-2,59		-0,28	-0,31
Zakup inwestycji		-30	0
Przepływy inwestycyjne	-0,81	-33,1	27,4	0,81	-0,28	-0,31
Emisja akcji		0	0,12	0,03	0	0,06
Skup akcji własnych		-0,02	0
Przepływy finansowe	15,8	79,1	-2,34	0,03	0	-0,29
Zmiana stanu środków pieniężnych	11,7	28,2	4,29	-15,4	-1,3	-5,3
Wolne przepływy pieniężne	-4,06	-20,9	-23,4		-1,3	-5,01
Zapłacone odsetki	0,32	0,15	0,06	0,08	0,09	0,06
Zapłacony podatek dochodowy		0	0,07	0,13	0,09	0,05

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 1,33 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	47,7%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-5,7%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-5,3%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-5,5%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-5,3%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	1,7%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	2,1%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-20,6%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-14,1%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-48,7%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	3,0%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,4%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,4%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	4,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-0,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	7,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	7,6%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	3,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	9,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-21,3%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-22,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-6,4%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-13,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	5,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	12,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	14,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,90x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,25x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,92x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	48,1%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	27,7 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	4,8%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	41,0 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	2,65x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	207x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	5,07x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	72 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	17,0x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	22 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	83 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	11 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne	18,4%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,13 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	2,36 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,04 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,05 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,61 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,57 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,40 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	102,9 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	74,4 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,61x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	2,33x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	2,51x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	35,4x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	28,9x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,44x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/FCF	25,6x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	2,8%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-8,8%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Zevia PBC w roku obrotowym 2025?

Zevia PBC wykazała przychody 161,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 4% więcej niż rok wcześniej.

Czy Zevia PBC była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 9,9 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Zevia PBC w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 4,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 307,0 tys. USD dały wolne przepływy -5,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Zevia PBC