ZeroStack Corp.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 6 lat obrotowych, z danych XBRL, które ZeroStack Corp. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	0,11	8,98	33,4	76,1	35,9	35,7
Koszt sprzedaży	0,04	6,56	20,2	58,3	33,7	34
Zysk brutto ze sprzedaży	0,07	2,43	13,3	17,7	2,2	1,65
Badania i rozwój	0,08	0,13	0,39	0,06	0,42
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	1,4	4,51
Sprzedaż i marketing		0,13
Ogólne i administracyjne		0,92	3,29	1,65	1,93	1,39
Koszty operacyjne		21,4	60,5	68,1	11,1	156
Zysk operacyjny		-19	-47,2	-50,4	-8,93	-155
Koszty odsetkowe		1,34	0,94	0,24
Zysk przed opodatkowaniem	-14,3	-21,5	-48,1	-48,3	-9,32	-115
Podatek dochodowy	0	-0,1	-1,41	-1,63	0,02	0,06
Zysk z działalności kontynuowanej			-46,7	-46,7	-9,35	-115
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym			-0,21	0,69	0
Zysk netto	-14,3	-21,4	-52,4	-57	-15,9	-120
EBITDA		-18,5	-44,6	-47,9	-8,16	-154
Zysk na akcję, podstawowy	-18,08	-18,47	-526,36	-298,20	-50,02	-43,49
Zysk na akcję, rozwodniony	-18,08	-18,47	-526,36	-298,20	-50,02	-43,49
Liczba akcji, podstawowa (średnia)			0	0	0	0
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)			0	0	0	0

Bilans

	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	15,5	37,6	8,94	4,35	5,22	5,6
Inwestycje krótkoterminowe	0	2,67
Należności	0,92	5,32	5,26	3,95	1,57	0,8
Zapasy	0,54	3,03	8,75	8,51	2,24	1,9
Pozostałe aktywa obrotowe		1,7	0,81	1,37	0,01	0,32
Aktywa obrotowe razem	17,6	47,9	31,2	21,4	19,8	8,72
Rzeczowe aktywa trwałe	0,41	3,75	1,22	0,85	0,08	0,13
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	0,32	1,23	2,12	0,39	0,17	0,39
Wartość firmy	0,43	19,7	23,4	0	2,01
Wartości niematerialne	0,66	9,74	17,7	0,95	2,75
Inwestycje długoterminowe			0,73	0	0
Pozostałe aktywa trwałe			0,26	0,08	0,04	0,06
Aktywa razem	19,5	85,5	81	23,6	26,2	130
Zobowiązania handlowe	1,81	2,42	7,83	5,11	3,57	2,33
Rozliczenia międzyokresowe bierne						1,2
Zadłużenie krótkoterminowe		0,02	1,09	1,93	2,08	2,72
Zobowiązania krótkoterminowe razem	2,74	6,12	17,4	16,3	18,8	8,63
Zadłużenie długoterminowe					0	50,8
Zobowiązania leasingowe	0,08	0,91	1,56	0,94	0,12	0,28
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		1,87		0,94
Zobowiązania razem	3,2	8,54	24,6	17,2	21,7	59,7
Zadłużenie razem		0,02	1,09	1,93	2,08	53,5
Kapitał wpłacony		117	150	149	163	348
Zyski zatrzymane	-17,3	-38,5	-90,9	-143	-158	-278
Skumulowane inne całkowite dochody		-1,11	-2,73	-0,14	-0,22	0,18
Kapitał własny		77,2	56,8	6,4	4,51	70,6
Udziały niekontrolujące	-0,11	-0,23	-0,41	0
Kapitał własny razem	16,3	76,9	56,4	6,4	4,51	70,6
Pasywa razem	19,5	85,5	81	23,6	26,2	130
Akcje w obrocie		0	0,18	0,23	0,48	1,05

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-14,3	21,4	-52,6	-56,3	-15,9	-120
Amortyzacja	0,11	0,5	2,63	2,48	0,77	0,58
Wynagrodzenia w akcjach		1,34	3,4	1,59	2,78	1,21
Podatek odroczony		-0,13	-1,41	-1,75	0,02	0,06
Zmiana zapasów			1,22	-2,11	1,32	-0,05
Zmiana zobowiązań handlowych			1,09	-2,34	1,79	3,16
Przepływy operacyjne	-8,42	-20,9	-15,9	-8,4	-5,03	-8,68
Nakłady inwestycyjne	0	-3,98	-1,29	-0,16	-0,13	-0,13
Przejęcia		-8,09	-14,5	0	0,06	0,46
Zakup inwestycji		-2,51	0
Przepływy inwestycyjne	-2,16	-14,6	-15,8	-0,23	0,2	-3,46
Emisja długu	0,01	0	0,2	1	8,41	2,8
Spłata długu	1,02	-0,3	-0,2	-0,19	-8,15	-2,37
Emisja akcji		42,6	5	2,74	7,5	16,1
Skup akcji własnych		0	-0,26	0
Przepływy finansowe	25,8	58,4	4,41	3,15	6,49	11,3
Różnice kursowe	0,15	-0,82
Zmiana stanu środków pieniężnych	15,4	22,1	-28,1	-4,55	1,67	0,37
Wolne przepływy pieniężne	-8,42	-24,9	-17,2	-8,56	-5,17	-8,8
Zapłacone odsetki	-0,03	-0,08			0,21	0,16

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 4,07 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	13,1%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-595,5%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-595,2%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-436,1%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-444,2%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-14,1%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-14,0%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-1287,0%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-706,1%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-1386,0%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	13,1%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,1%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-0,5%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	2,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	220,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-24,9%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-50,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	87,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	1464,0%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	7,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	396,6%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	17,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	46,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	765,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	202,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,95x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,32x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,24x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,17x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	9,6%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	45,1%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-227,0 tys. USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Kapitał obrotowy	-559,0 tys. USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	13,8 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,59x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	348x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	21,7x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	17 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	43,2x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	8 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	23 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	2 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-17 853,00 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	4019,00 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-566,11 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-562,29 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	5,69 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	5,69 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,09 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	71,2 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	71,0 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	1,78x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	5,15x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	5,15x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	1,77x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-7,9%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-249,8%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała ZeroStack Corp. w roku obrotowym 2025?

ZeroStack Corp. wykazała przychody 35,7 mln USD za rok obrotowy 2025, o 0,5% mniej niż rok wcześniej.

Czy ZeroStack Corp. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 119,7 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała ZeroStack Corp. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 8,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 127,0 tys. USD dały wolne przepływy -8,8 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do ZeroStack Corp.