Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 5 lat obrotowych, z danych XBRL, które ZKH Group Ltd składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach CNY, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
FY2021
FY2023
FY2023
FY2024
FY2025
Przychody
7655
8315
8721
8761
8988
Koszt sprzedaży
6615
6998
7269
7251
7512
Zysk brutto ze sprzedaży
1040
1318
1452
1510
1476
Badania i rozwój
256
241
176
169
166
Sprzedaż i marketing
690
683
701
642
585
Ogólne i administracyjne
760
612
535
647
576
Zysk operacyjny
-1110
-686
-399
-339
-213
Koszty odsetkowe
10,6
94,2
19,3
19
11,4
Pozostałe przychody pozaoperacyjne
-1,16
33,7
59,7
26,5
35,5
Zysk przed opodatkowaniem
-1094
-732
-305
-267
-139
Podatek dochodowy
0,2
-0,47
0,2
1,01
0,69
Zysk netto
-1122
-736
-304
-268
-140
EBITDA
-1057
-610
-325
-284
-165
Zysk na akcję, podstawowy
-1,20
-0,94
-0,63
-0,05
-0,02
Zysk na akcję, rozwodniony
-1,20
-0,94
-0,63
-0,05
-0,02
Liczba akcji, podstawowa (średnia)
1214
1325
1529
5736
5686
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)
1214
1325
1529
5736
5686
Dywidenda na akcję
0,00
0,00
Bilans
FY2021
FY2023
FY2023
FY2024
FY2025
Środki pieniężne
1127
1954
1091
1424
1031
Inwestycje krótkoterminowe
874
544
825
Należności
3067
3640
3090
3257
Zapasy
656
669
625
670
Pozostałe aktywa obrotowe
135
36,4
21,9
25,9
Aktywa obrotowe razem
6283
6954
6190
6138
Rzeczowe aktywa trwałe
167
145
184
186
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
309
236
191
153
Wartość firmy
30,8
30,8
30,8
30,8
Wartości niematerialne
24,1
20,1
15,9
21,9
Aktywa razem
6814
7387
6611
6530
Zobowiązania handlowe
2555
2875
2546
2719
Rozliczenia międzyokresowe bierne
182
163
164
177
Przychody przyszłych okresów
31,1
19,9
27,4
27,2
Zadłużenie krótkoterminowe
250
585
1
2,31
Zobowiązania krótkoterminowe razem
3482
4028
3340
3426
Zadłużenie długoterminowe
38,9
42,7
Zobowiązania leasingowe
214
147
109
91,9
Pozostałe zobowiązania długoterminowe
0,78
0,51
25,2
28,2
Zobowiązania razem
3697
4175
3513
3589
Zadłużenie razem
39,9
45
Kapitał wpłacony
8139
8305
8371
Zyski zatrzymane
-4024
-4909
-5177
-5317
Akcje własne
-40,8
-81,8
Skumulowane inne całkowite dochody
-51,9
-25,2
4,76
-37,3
Kapitał własny
-4071
3211
3098
2941
Udziały niekontrolujące
4,24
Kapitał własny razem
-2766
-4066
3211
3098
2941
Pasywa razem
6814
7387
6611
6530
Akcje w obrocie
1219
5621
5602
5564
Rachunek przepływów pieniężnych
FY2021
FY2023
FY2023
FY2024
FY2025
Zysk netto
-1094
-731
-305
-268
-140
Amortyzacja
53
76,1
73,5
54,8
48,4
Wynagrodzenia w akcjach
183
31,9
17,4
109
53,8
Zmiana należności
-1127
-333
-585
502
-199
Zmiana zapasów
-329
85,8
-53
17,7
-75,7
Zmiana zobowiązań handlowych
923
120
317
-330
166
Przepływy operacyjne
-1383
-504
-568
229
8,79
Nakłady inwestycyjne
-145
-37
-50,5
-79,2
-53
Zakup inwestycji
-1480
-100
-1288
-105
-488
Przepływy inwestycyjne
-94,4
-37
-908
276
-324
Emisja długu
39,9
5,07
Emisja akcji
0,92
2,46
Skup akcji własnych
-40,8
-41
Przepływy finansowe
175
1303
716
-254
-104
Zmiana stanu środków pieniężnych
-1311
879
-755
267
-424
Wolne przepływy pieniężne
-1528
-541
-618
150
-44,3
Zapłacone odsetki
10,3
21
19,3
10,2
3,81
Zapłacony podatek dochodowy
1,22
1,22
0,15
0,84
0,57
Kluczowe wskaźniki
Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Brak wyceny: kurs akcji jest podawany w innej walucie niż sprawozdania.
Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)
-2,1%
Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)
-9,2%
Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody
1,8%
Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody
0,6%
Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody
0,6%
Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody
0,5%
Amortyzacja / przychody.
Wzrost
Wskaźnik
Wartość
Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r
2,6%
Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat
2,6%
Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r
-2,3%
Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat
3,8%
Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r
-96,2%
Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r
-129,5%
Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r
-5,1%
Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: wzrost r/r
-1,2%
Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat
-1,4%
Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r
-0,9%
Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat
62,5%
Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa
0,7%
Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa
55,0%
Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto
-1,81 mld CNY
Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek
-18,8x
Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy
2,71 mld CNY
Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa
0,8%
(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa
2,89 mld CNY
Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.
Efektywność
Wskaźnik
Wartość
Jak liczymy
Rotacja aktywów
1,37x
Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych
48,6x
Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów
11,6x
Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów
31 dni
365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności
2,83x
Przychody / średnie należności.
Dni należności
129 dni
365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań
128 dni
365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki
32 dni
Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne
603,5%
Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.
Na akcję
Wskaźnik
Wartość
Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony
-0,02 CNY
Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy
-0,02 CNY
Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję
1,58 CNY
Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję
-0,01 CNY
Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję
0,00 CNY
Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję
0,53 CNY
Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję
0,52 CNY
Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję
0,33 CNY
(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Dywidenda na akcję
0,00 CNY
Dywidenda zadeklarowana na akcję (wypłacona, gdy brak zadeklarowanej).
Jakie przychody miała ZKH Group Ltd w roku obrotowym 2025?
ZKH Group Ltd wykazała przychody 8,99 mld CNY za rok obrotowy 2025, o 2,6% więcej niż rok wcześniej.
Czy ZKH Group Ltd była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 139,7 mln CNY.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała ZKH Group Ltd w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 8,8 mln CNY minus nakłady inwestycyjne 53,0 mln CNY dały wolne przepływy -44,3 mln CNY.
Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.