ZIM Integrated Shipping Services Ltd.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które ZIM Integrated Shipping Services Ltd. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2018	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	3248	3300	3992	10 729	12 562	5162	8427	6904
Koszt sprzedaży	3000	2811	2835	3906	4765	3885	4513	4461
Zysk brutto ze sprzedaży	148	263	865	6067	6427	-2208	2784	1321
Zysk operacyjny	-23,2	153	722	5816	6136	-2511	2527	1016
Koszty odsetkowe	102	157	189	176	239	447	472	491
Przychody odsetkowe	19,2	2,45	8,1	18,8	131	142	149	133
Zysk przed opodatkowaniem	-106	-1,28	541	5660	6027	-2816	2205	659
Podatek dochodowy	14,1	11,8	16,6	1010	1398	-128	51,2	177
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	5,8	5,11	6,2	8,8	9,6	7,7	6,1	2,3
Zysk netto	-126	-18,1	518	4640	4619	-2696	2148	479
EBITDA	88,4	399	1036	6596	7532	-1039	3670	2302
Zysk na akcję, podstawowy	-1,26	-0,18	5,18	40,31	38,49	-22,42	17,84	3,98
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,26	-0,18	4,96	39,02	38,35	-22,42	17,82	3,98

Bilans

	FY2018	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	186	183	570	1543	1022	922	1315	1052
Należności		317	520	1278	826	597	934	676
Zapasy		60,3	52,2	119	191	179	212	168
Aktywa obrotowe razem		631	1202	5085	4272	2571	3261	2631
Rzeczowe aktywa trwałe	990	1213	1536	4393	5751	4637	6844	7042
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	809	1058	1341	3226	4405	3946	5672	5696
Aktywa razem		1926	2824	9842	11 625	8346	11 390	11 008
Zobowiązania handlowe		422	399	1086	896	566	736	636
Zadłużenie krótkoterminowe		116	123	107	53	32	32	32
Zobowiązania krótkoterminowe razem		926	1152	2757	2662	2518	2611	2134
Zobowiązania leasingowe		642	812	2179	2779	3244	4601	4552
Zobowiązania razem		2178	2550	5242	5729	5888	7347	6983
Zadłużenie razem		682	658	252	188	122	108	90,1
Zyski zatrzymane		-2042	-1524	2581	3902	437	2004	1970
Kapitał własny		-258	267	4592	5890	2455	4037	4021
Udziały niekontrolujące		5,4	7,19	7,5	6,3	3,3	5,8	4,7
Kapitał własny razem	-224	-252	275	4600	5896	2458	4043	4026
Pasywa razem		1926	2824	9842	11 625	8346	11 390	11 008

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2018	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-120	-13	524	4649	4629	-2688	2154	482
Amortyzacja	112	246	314	779	1396	1472	1143	1286
Przepływy operacyjne	225	371	881	5971	6110	1020	3753	2300
Przepływy inwestycyjne	51,1	38	-35,2	-3343	-1645	1777	-223	-133
Wypłacone dywidendy				-536	-3303	-769	-579	-516
Przepływy finansowe	-243	-411	-460	-1653	-4976	-2893	-3131	-2433
Różnice kursowe	-5,04	-0,76	2,4	-1,9	-9,9	-4,2	-4,9	4,1
Zapłacony podatek dochodowy	-14,1	-11,8	-16,6	-1010	-1398	128	-51,2	-177

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 29,19 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	19,1%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	14,7%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	33,3%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	9,5%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	6,9%	Zysk netto / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	33,3%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	26,9%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	11,9%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	4,3%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	25,2%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Amortyzacja / przychody	18,6%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-18,1%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-18,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	11,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-52,6%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-41,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	8,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-59,8%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	-45,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	7,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	-37,3%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-32,6%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	17,3%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-77,7%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	-53,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	-1,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	-77,7%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	-53,0%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	-4,3%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-38,7%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-27,8%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	21,2%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-0,4%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-11,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	72,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-3,3%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-1,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	31,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,23x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,81x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,49x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,02x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	0,8%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	63,4%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-961,6 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-0,42x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	2,07x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	496,5 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	4,02 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,62x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	0,99x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	23,5x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	16 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	8,58x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	43 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	56 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	2 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	3,98 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	3,98 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Wskaźnik wypłaty	107,6%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	3,52 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	2,55 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	7,34x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,51x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,87x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,87x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	1,53x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,37x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	2,51x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	1,11x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa zysku	13,6%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	14,7%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	14,7%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała ZIM Integrated Shipping Services Ltd. w roku obrotowym 2025?

ZIM Integrated Shipping Services Ltd. wykazała przychody 6,90 mld USD za rok obrotowy 2025, o 18,1% mniej niż rok wcześniej.

Czy ZIM Integrated Shipping Services Ltd. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 479,2 mln USD, marża netto 6,9%.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do ZIM Integrated Shipping Services Ltd.