Zeta Global Holdings Corp.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które Zeta Global Holdings Corp. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	306	368	458	591	729	1006	1305
Koszt sprzedaży	110	149	175	215	274	400	514
Zysk brutto ze sprzedaży	196	219	284	375	454	606	791
Badania i rozwój	28,7	31,8	64,5	69,5	73,9	90,7	117
Sprzedaż i marketing	69,5	77,1	229	299	288	315	340
Ogólne i administracyjne	73,3	70,8	190	214	205	205	233
Zysk operacyjny	-17,5	-8,08	-248	-259	-168	-67,9	5,37
Koszty odsetkowe	15,5	16,3	7,03	7,3	10,9	7,15	0,37
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-19,9	-44,2	-1,75	-21,7	-18,8	-7,03	-38,5
Zysk przed opodatkowaniem	-37,5	-52,3	-250	-281	-186	-74,9	-33,1
Podatek dochodowy	1,01	0,92	-0,6	-1,49	1,04	-5,18	-1,58
Zysk netto	-38,5	-53,2	-250	-279	-187	-69,8	-31,5
EBITDA	16,8	32	-202	-207	-117	-11,8	77,4
Zysk na akcję, podstawowy	-1,77	-2,23	-2,95	-2,01	-1,20	-0,38	-0,14
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,77	-2,23	-2,95	-2,01	-1,20	-0,38	-0,14
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	31,6	32,6	86,9	139	157	186	221
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	31,6	32,6	86,9	139	157	186	221

Bilans

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	37,8	50,7	104	121	132	366	320
Należności		79,4	83,6	106	170	235	322
Pozostałe aktywa obrotowe		7,37	1,65	1,87	1,62	1,81	14,7
Aktywa obrotowe razem		141	196	236	310	617	686
Rzeczowe aktywa trwałe		6,12	5,63	5,98	7,45	8,86	15,4
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				7,39	6,6	8,81	19,1
Wartość firmy	78,2	76,4	115	133	141	326	528
Wartości niematerialne		28,6	41	44,4	48,8	115	218
Pozostałe aktywa trwałe		0,52	1,11	1,8	4,37	6,43	4,69
Aktywa razem		286	397	467	551	1111	1504
Zobowiązania handlowe		41	21,7	33,7	63,6	43,7	40,1
Rozliczenia międzyokresowe bierne		44,6	64	72,4	85,5	121	179
Przychody przyszłych okresów		4,05	6,87	2,23	3,3	10,3	35,4
Zobowiązania krótkoterminowe razem		104	106	129	176	199	429
Zadłużenie długoterminowe		190	184	184	184	196	197
Zobowiązania leasingowe				7,88	6,6	7,14	11,7
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		2,39	2,49	7,88	6,6	9,81	15,7
Zobowiązania razem		371	307	338	370	435	699
Zadłużenie razem		190	184	184	184	196	197
Kapitał wpłacony		4,96	584	901	1141	1707	1864
Zyski zatrzymane		-242	-492	-771	-959	-1028	-1060
Akcje własne		-23,5
Skumulowane inne całkowite dochody		-2,04	-2,1	-2,05	-2,01	-2,01	0,47
Kapitał własny	-186	-239	90,5	128	181	677	805
Kapitał własny razem	-186	-239	90,5	128	181	677	805
Pasywa razem		286	397	467	551	1111	1504

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-38,5	-53,2	-250	-279	-187	-69,8	-31,5
Amortyzacja	34,3	40,1	45,9	51,9	51,1	56,1	72
Wynagrodzenia w akcjach	0,22	0,11	259	299	243	195	178
Podatek odroczony		-0,1	-2,49	-2,71	0,02	-7,5	-4,6
Zmiana należności	18,9	24,3	-1,16	-19,8	-64,1	-41,8	-77,2
Zmiana zobowiązań handlowych	22,2	4,44	-22,2	13,5	26,3	-28,6	-8,49
Przepływy operacyjne	30,6	35,5	44,3	78,5	90,5	134	199
Nakłady inwestycyjne	-3,3	-2,25	-9,48	-22,2	-20,5	-25,7	-13,8
Przejęcia	-39		-20,1	-9,21	-18,2	-55,8	-90,3
Przepływy inwestycyjne	-61,7	-25,2	-46,8	-48,4	-54,2	-97,6	-124
Emisja długu	24,5		183	5,63	11,3	209	6,25
Spłata długu				-5,63	-11,3	-6,25	-10
Emisja akcji			0,14	0,2	0,24	3,18	2,24
Przepływy finansowe	28	2,78	55,7	-12,6	-25,7	198	-121
Różnice kursowe	-0,08	-0,21	-0,04
Zmiana stanu środków pieniężnych	-3,11	12,9	53,1	17,3	10,6	234	-46,4
Wolne przepływy pieniężne	27,3	33,3	34,8	56,3	70	108	185
Zapłacone odsetki	12,2	13,1	7	5,67	10,5	7,35	0,91
Zapłacony podatek dochodowy	0,78	1,3	1,76	1,61	1,9	1,89	3,06

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 29,45 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	59,5%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	1,6%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	6,9%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-0,6%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-0,1%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	14,3%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	15,3%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-0,2%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-0,1%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	2,4%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	9,4%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	12,4%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,1%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	5,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	29,7%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	30,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	28,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	30,5%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	28,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	29,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	19,3%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	48,6%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	36,3%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	41,1%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	71,2%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	48,7%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	40,9%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	18,9%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	84,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	35,3%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	47,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	39,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	18,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	16,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	46,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,38x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	2,24x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,09x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,21x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	13,5%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	36,9%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-112,5 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-1,04x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	16,1x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	393,2 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	48,4%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	216,4 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,07x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	84,9x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	4,80x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	76 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	19 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Nakłady / przepływy operacyjne	6,9%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,01 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	6,12 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,87 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,94 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	3,61 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,84 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,21 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	7,39 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	7,28 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	4,71x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	7,98x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	34,2x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	32,9x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	30,7x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	4,63x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	295x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	67,5x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	32,4x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	3,0%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-0,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Zeta Global Holdings Corp. w roku obrotowym 2025?

Zeta Global Holdings Corp. wykazała przychody 1,30 mld USD za rok obrotowy 2025, o 29,7% więcej niż rok wcześniej.

Czy Zeta Global Holdings Corp. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 31,5 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Zeta Global Holdings Corp. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 198,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 13,8 mln USD dały wolne przepływy 185,1 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Zeta Global Holdings Corp.