Zhongchao Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które Zhongchao Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2017	FY2019	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	9,82	12,9	14,9	18	16,3	14,2	19,4	15,9	11,4
Koszt sprzedaży	3,97	4,46	4,66	6,12	6,86	7,79	10,9	6,95	6,25
Zysk brutto ze sprzedaży	5,85	8,41	10,2	11,9	9,44	6,36	8,51	8,91	5,12
Badania i rozwój	0,94	1,45	0,86	0,82	0,76	0,41	0,51	0,25	0,01
Sprzedaż i marketing	2,72	2,26	3,2	3,44	3,14	2,1	6,71	4,01	1,49
Ogólne i administracyjne	1,14	1,43	2,52	3,12	5,86	6,8	6,7	4,99	9,81
Koszty operacyjne	4,8	5,13	6,58	7,38	9,76	9,31	21,8	9,25	11,3
Zysk operacyjny			3,64	4,49	-0,32	-2,95	-13,3	-0,34	-6,19
Przychody odsetkowe							0,19	0,21	0,25
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0,28	0,04	0,53	0,31	0,03	0,26	1,07	0,16	0,08
Zysk przed opodatkowaniem	1,34	3,5	4,39	4,94	-0,11	-2,55	-12	0,06	-5,77
Podatek dochodowy	-0,15	0,5	0,39	0,48	-0,35	0,27	-0,67	0,34	0,05
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0,03	-0,02	-0,05	-0		0,12	0,03	0,37	0,5
Zysk netto	1,53	3,02	4,05	4,46	0,24	-2,94	-11,3	-0,64	-6,31
EBITDA			3,72	4,67	0,02	-2,57	-12,8	-0,11	-5,9
Zysk na akcję, podstawowy	6,00	11,15	14,37	14,07	0,77	-9,05	-34,83	-0,99	-1,85
Zysk na akcję, rozwodniony	6,00	11,15	14,37	14,07	0,77	-9,05	-34,83	-0,99	-1,85
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	0,25	0,27	0,28	0,32	0,31	0,32	0,33	0,65	3,42
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	0,25	0,27	0,28	0,32	0,31	0,32	0,33	0,65	3,42

Bilans

	FY2017	FY2019	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	2,98	7,92	7,83	15,1	13,9	11,5	7,55	7,84	8,1
Inwestycje krótkoterminowe		1,16		2,03	0,3	0,52	5,9	5,24	5,82
Należności		1,99	5,08	10,3	9,22	6,77	2,55	4,68	2,78
Zapasy						0,19	0,59	0,59
Pozostałe aktywa obrotowe		0,92	1,26	1,61	0,38	0,49	0,45	0,27	0,23
Aktywa obrotowe razem		12,6	14,5	29,6	27,3	22,7	18,7	18,7	17
Rzeczowe aktywa trwałe		0,67	1,89	2	3,92	3,89	3,22	5,87	5,88
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0,25	0,07	0,21	1,67	0,8	0,09	0,03
Wartość firmy						5,77
Wartości niematerialne		0,04	0,04	0,03	0,03	0,91	0,02	0,01	0,01
Inwestycje długoterminowe				1,26	1,99	1,18		1,09	1,23
Aktywa razem		14	17,7	34,8	36,3	38,6	24,4	25,9	24,1
Zobowiązania handlowe		0,02	0,12	0,41	0,04	0,14	0,68	0,54	0,53
Przychody przyszłych okresów						0,4	0,84	0,2	0,15
Zadłużenie krótkoterminowe		0,73
Zobowiązania krótkoterminowe razem		2,33	2,36	2,98	3,59	4,17	2,68	1,53	1,53
Zadłużenie długoterminowe					2,66	1,84
Zobowiązania leasingowe			0,04		0,11	1,22	0,57	0,02
Zobowiązania razem		2,66	2,4	2,98	3,7	5,6	3,38	1,73	1,55
Zadłużenie razem					2,66	1,84
Kapitał wpłacony		11,9	12	22,8	23	25	25,1	29,1	34,5
Zyski zatrzymane		-0,38	3,27	7,34	7,18	4,12	-7,27	-7,96	-14,2
Skumulowane inne całkowite dochody		-0,17	-0,34	0,92	1,2	-0,51	-1,23	-1,71	-1,31
Kapitał własny		11,4	15,3	31,8	32,6	29,9	18	20,8	18,6
Udziały niekontrolujące		-0,03	-0,05			3,09	3,03	3,31	3,97
Kapitał własny razem	5,2	11,4	15,3	31,8	32,6	33	21	24,2	22,6
Pasywa razem		14	17,7	34,8	36,3	38,6	24,4	25,9	24,1

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2017	FY2019	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	1,49	3	4	4,46	0,24	-2,82	-11,3	-0,27	-5,81
Amortyzacja	0,01	0,02	0,08	0,18	0,34	0,38	0,52	0,23	0,29
Wynagrodzenia w akcjach				0,17	0,21	0,16	0,14	0,11	3,71
Podatek odroczony	0,15	-0,06	0,32	0,06	-1,35	0,13	-0,74	0,29	-0,08
Zmiana należności	-0,78	-0,79	-3,13	-5,49	-0,1	1,08	2,79	-2,32	1,17
Zmiana zapasów						-0,19	-0,41	-0,01	0,6
Zmiana zobowiązań handlowych	-0,74	-0,55	0,09	0,26	-0,38	0,1	0,55	-0,13	-0,03
Przepływy operacyjne	-0,54	1,31	1,41	-1,04	2,86	-0,66	0,05	-1,47	0,85
Nakłady inwestycyjne	-0,03	-0,67	-1,31
Przejęcia						-0,16	-0,23
Zakup inwestycji	-1,75	-2,92	-2,46	-2,04		-1	-6,32	-10,7	-9,38
Sprzedaż i zapadalność inwestycji								0,2
Przepływy inwestycyjne	-1,84	-0,5	-0,2	-4,09	-4,02	-3,35	-3,75	-1,81	-0,83
Emisja akcji				11,9		1,85		3,84
Przepływy finansowe	2,73	4,34	-1,19	11,5		1,85		3,84
Różnice kursowe	0,2	-0,21	-0,1	0,88		-0,24	-0,27	-0,26	0,24
Zmiana stanu środków pieniężnych	0,55	4,94	-0,09	7,24	-1,16	-2,39	-3,97	0,29	0,26
Wolne przepływy pieniężne	-0,57	0,64	0,1
Zapłacone odsetki		0,01	0,03
Zapłacony podatek dochodowy	0,01	0,14	0,09	0	0,09	0,13	0,11	0,05	0,13

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 0,92 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	45,0%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-54,4%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-51,9%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-50,7%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-55,5%	Zysk netto / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	7,4%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-32,0%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-25,2%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-41,6%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	0,1%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	32,6%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Amortyzacja / przychody	2,6%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-28,3%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-7,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-8,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-42,5%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-6,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-15,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-10,6%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-14,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-10,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-6,7%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-14,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-7,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	425,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	119,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	60,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	11,1x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	10,9x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	9,12x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	6,4%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	15,4 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,0%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	18,6 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,45x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	1,94x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	3,05x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	120 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	31 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,85 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	-1,85 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	3,33 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,25 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	5,45 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	5,45 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	4,07 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	8,2 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	-5,8 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,72x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,44x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,44x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	9,66x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
Stopa zysku	-77,3%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Zhongchao Inc. w roku obrotowym 2025?

Zhongchao Inc. wykazała przychody 11,4 mln USD za rok obrotowy 2025, o 28,3% mniej niż rok wcześniej.

Czy Zhongchao Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 6,3 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Zhongchao Inc.