17 Education & Technology Group Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 6 lat obrotowych, z danych XBRL, które 17 Education & Technology Group Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	198	343	77	24,1	25,9	15,2
Koszt sprzedaży	76	138	29,9	12,7	16,4	7,92
Zysk brutto ze sprzedaży	122	205	47,1	11,4	9,48	7,24
Badania i rozwój	94,2	126	34,2	23,7	9,86	8,03
Sprzedaż i marketing	168	222	11,5	14,3	10,4	11,9
Ogólne i administracyjne	64,4	69,9	32	21,7	18,5	10,7
Koszty operacyjne	327	436	77,7	59,6	38,8	30,6
Zysk operacyjny	-204	-231	-30,6	-48,3	-29,3	-23,4
Koszty odsetkowe	0,45
Przychody odsetkowe	1,29	3,86	1,65	3,92	2,23	1,24
Zysk przed opodatkowaniem	-205	-226	-25,8	-43,9	-26,4	-22,1
Zysk netto	-205	-226	-25,8	-43,9	-26,4	-22,1
EBITDA	-198	-221	-27	-46	-27,6	-22
Zysk na akcję, podstawowy	-6,85	-0,46	-0,05	-0,10	-0,07	-0,04
Zysk na akcję, rozwodniony	-6,85	-0,46	-0,05	-0,10	-0,07	-0,04
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	93,5	494	503	459	402	501
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	93,5	494	503	459	402	501

Bilans

	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	434	185	103	43,2	32,1	35,2
Inwestycje krótkoterminowe			2,83	23,9	17,1	22,9
Należności			5,05	8,34	9,19	6,09
Pozostałe aktywa obrotowe	32,4	25,4	20,4	13,4	11,3	14,5
Aktywa obrotowe razem	467	211	132	88,8	69,7	78,7
Rzeczowe aktywa trwałe	16,1	11	4,68	4,51	3,62	3,21
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	30,7	24,2	4,36	2,82	1,61	2,15
Pozostałe aktywa trwałe	5,79	2,19	0,7	0,25	0,33	0,34
Aktywa razem	520	248	142	96,4	75,3	84,4
Przychody przyszłych okresów	91,4	38,3	6,15	6,33	5,53	23,7
Zobowiązania krótkoterminowe razem	185	107	31	25,4	20,8	42,1
Zobowiązania leasingowe	18,1	15,7	1,09	1,36	0,58	1,39
Zobowiązania razem	203	123	32,1	26,8	21,4	43,5
Kapitał wpłacony	1633	1704	1588	1548	1517	1591
Zyski zatrzymane	-1324	-1582	-1487	-1489	-1475	-1561
Akcje własne			-0	-0,01	-0,01	-0,01
Skumulowane inne całkowite dochody	7,6	2,93	9,09	10,9	11,8	11,1
Kapitał własny	316	125	110	69,6	53,9	41
Kapitał własny razem	316	125	110	69,6	53,9	41
Pasywa razem	520	248	142	96,4	75,3	84,4

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-205	-226	-25,8	-43,9	-26,4	-22,1
Amortyzacja	6,08	10,2	3,59	2,28	1,68	1,43
Wynagrodzenia w akcjach	54,6	30,6	18,8	11,8	8,48	4,41
Zmiana należności			-5,28	-4,39	-2,82	3,6
Przepływy operacyjne	-80,2	-236	-67,3	-29,9	-19,1	5,34
Nakłady inwestycyjne	-13,7	-20,3	-0,4	-3,75	-1,28	-0,98
Zakup inwestycji			-2,83		0
Sprzedaż i zapadalność inwestycji				2,75	0	0
Przepływy inwestycyjne	-13,7	-18,5	-1,3	-22,7	4,88	-5,95
Emisja akcji	0,03	1,65	0,01	0,01	3,07	4,13
Przepływy finansowe	429	0,15	-4,91	-7,23	2,92	3,64
Różnice kursowe	-5,9	-4,85	6,37	1,89	1,31	-1,27
Zmiana stanu środków pieniężnych	329	-260	-67,1	-57,9	-9,96	1,76
Wolne przepływy pieniężne	-93,9	-257	-67,7	-33,6	-20,4	4,36
Zapłacone odsetki	0,47

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 3,69 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	47,7%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-154,3%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-144,8%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-145,6%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-145,6%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	28,7%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	35,2%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-46,5%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-27,6%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-133,9%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	53,0%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	29,1%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	6,5%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	9,4%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-41,5%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-41,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-40,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-23,7%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-46,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-43,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-24,0%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-28,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-33,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	12,2%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-15,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-30,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	24,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-0,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	39,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,87x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,53x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,38x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	51,5%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	36,7 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	41,0 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,19x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	4,44x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	1,98x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	184 dni	365 x średnie należności / przychody.
Nakłady / przepływy operacyjne	18,4%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,04 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	-0,04 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	0,03 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,01 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,01 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,08 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,08 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,12 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	40,1 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	-18,1 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	2,64x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,98x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,98x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	9,20x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	7,51x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
Stopa FCF	10,9%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-55,1%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała 17 Education & Technology Group Inc. w roku obrotowym 2025?

17 Education & Technology Group Inc. wykazała przychody 15,2 mln USD za rok obrotowy 2025, o 41,5% mniej niż rok wcześniej.

Czy 17 Education & Technology Group Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 22,1 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała 17 Education & Technology Group Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 5,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 981,0 tys. USD dały wolne przepływy 4,4 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do 17 Education & Technology Group Inc.