Spółki YORW Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweYORK WATER CO: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które YORK WATER CO składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 48,6 | 48,4 | 51,6 | 53,9 | 55,1 | 60,1 | 71 | 75 | 77,5 | |
| Ogólne i administracyjne | 9,13 | 8,1 | 8,1 | 8,52 | 9,26 | 9,75 | 9,93 | 10,9 | 12,6 | 12,9 |
| Zysk operacyjny | 22,9 | 23,7 | 22,5 | 23,8 | 24,4 | 23,4 | 24,5 | 29,5 | 28 | 27,7 |
| Koszty odsetkowe | 5,27 | 5,35 | 5,51 | 5,12 | 4,71 | 4,93 | 5,11 | 7,05 | 8,9 | 10,3 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -5,63 | -6,18 | -6,65 | -7,14 | -5,82 | -5,29 | -4,89 | -4,5 | -6,37 | -8,46 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 17,3 | 17,5 | 15,9 | 16,6 | 18,6 | 18,1 | 19,6 | 25 | 21,7 | 19,2 |
| Podatek dochodowy | 5,41 | 4,54 | 2,49 | 2,24 | 2,02 | 1,12 | 0,02 | 1,28 | 1,35 | -0,82 |
| Zysk netto | 11,8 | 13 | 13,4 | 14,4 | 16,6 | 17 | 19,6 | 23,8 | 20,3 | 20,1 |
| EBITDA | 29,3 | 30,5 | 29,5 | 31,5 | 32,6 | 32,3 | 34,6 | 41,3 | 41 | 41,9 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,92 | 1,01 | 1,04 | 1,11 | 1,27 | 1,30 | 1,40 | 1,66 | 1,42 | 1,39 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,92 | 1,01 | 1,04 | 1,11 | 1,27 | 1,30 | 1,40 | 1,66 | 1,42 | 1,39 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 12,8 | 12,8 | 12,9 | 13 | 13 | 13,1 | 14 | 14,3 | 14,3 | 14,4 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 12,8 | 12,8 | 12,9 | 13 | 13 | 13,1 | 14 | 14,3 | 14,3 | 14,4 |
| Dywidenda na akcję | 0,63 | 0,65 | 0,67 | 0,70 | 0,73 | 0,76 | 0,79 | 0,82 | 0,85 | 0,89 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 4,21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Należności | 4,3 | 4,55 | 4,81 | 4,42 | 5,18 | 4,63 | 6,7 | 7,84 | 7,25 | 8,57 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 0,66 | 0,7 | 0,9 | 1,13 | 1,53 | 1,03 | 1,03 | 0,82 | 1,6 | 1,62 |
| Aktywa obrotowe razem | 12,6 | 8,61 | 9,01 | 9,38 | 16,3 | 11,3 | 14,2 | 15,6 | 16,5 | 18,4 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 0,75 | 0,74 | 0,71 | 0,77 | 0,74 | 0,72 | 0,7 | 1,57 | 1,53 | 1,5 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 2,94 | 3,31 | 3,65 | 3,89 | 3,95 | 4,38 | 4,57 | 4,76 | 5,16 | 5 |
| Aktywa razem | 320 | 332 | 345 | 364 | 407 | 459 | 511 | 588 | 633 | 681 |
| Zobowiązania handlowe | 3,67 | 3,14 | 3,03 | 3,45 | 6,54 | 6,71 | 10,8 | 10,9 | 9,53 | 8,42 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 0,51 | 0,3 | 0,35 | 0,34 | 0,36 | 0,44 | 0,49 | 0,5 | 0,71 | 0,58 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0,04 | 0,04 | 0,03 | 6,5 | 0 | 7,5 | 0 | 0 | 0,33 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 8,18 | 9,15 | 10,8 | 15,2 | 12 | 20,1 | 17 | 18,1 | 18,3 | 27,6 |
| Zadłużenie długoterminowe | 84,6 | 90,1 | 93,3 | 94,5 | 124 | 139 | 139 | 180 | 206 | 222 |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 2,29 | 2,2 | 1,82 | 2,25 | 2,73 | 2,09 | 0,68 | 0,63 | 0,39 | 0,48 |
| Zobowiązania razem | 206 | 213 | 219 | 229 | 264 | 306 | 303 | 367 | 402 | 441 |
| Zadłużenie razem | 84,7 | 90,1 | 93,4 | 101 | 124 | 146 | 139 | 180 | 206 | 222 |
| Zyski zatrzymane | 35,5 | 40,2 | 44,9 | 50,2 | 57,3 | 64,4 | 73 | 85 | 93,1 | 100 |
| Akcje własne | 0 | |||||||||
| Kapitał własny | 114 | 119 | 126 | 134 | 143 | 153 | 207 | 221 | 231 | 240 |
| Kapitał własny razem | 114 | 119 | 126 | 134 | 143 | 153 | 207 | 221 | 231 | 240 |
| Pasywa razem | 320 | 332 | 345 | 364 | 407 | 459 | 511 | 588 | 633 | 681 |
| Akcje w obrocie | 12,9 | 12,9 | 12,9 | 13 | 13,1 | 13,1 | 14,3 | 14,3 | 14,4 | 14,4 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 11,8 | 13 | 13,4 | 14,4 | 16,6 | 17 | 19,6 | 23,8 | 20,3 | 20,1 |
| Amortyzacja | 6,42 | 6,77 | 7,01 | 7,69 | 8,18 | 8,86 | 10,1 | 11,7 | 13 | 14,2 |
| Podatek odroczony | 1,65 | 2,48 | 0,06 | 0,64 | 0,09 | 0,16 | 0 | 0,53 | 0,48 | -0,71 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 2,39 | -2,02 | 4,51 | 2,13 | 5,46 | 5,17 | -4,41 | 6,74 | 5,13 | 5,83 |
| Przepływy operacyjne | 19,4 | 20,1 | 18,4 | 18,9 | 20,2 | 23 | 22 | 31,9 | 30,6 | 29,9 |
| Nakłady inwestycyjne | -13,2 | -24,6 | -16,9 | |||||||
| Przepływy inwestycyjne | -12,5 | -25,1 | -16,8 | -20,5 | -32,6 | -46,4 | -53,9 | -65,3 | -49 | -48,7 |
| Emisja długu | 0 | 22,9 | 28,8 | 94 | 62,2 | 60,3 | 54,4 | 105 | 86,7 | 56,8 |
| Spłata długu | -0,05 | -17,5 | -25,7 | -85,9 | -39,6 | -37,6 | -61,5 | -64,1 | -61,2 | -40,3 |
| Emisja akcji | 2,51 | 1,91 | 2,02 | 2,51 | 1,81 | 2,08 | 45,7 | 1,65 | 1,67 | 1,6 |
| Skup akcji własnych | -1,34 | -1,26 | 0 | |||||||
| Wypłacone dywidendy | -7,96 | -8,23 | -8,58 | -8,99 | -9,39 | -9,81 | -10,7 | -11,6 | -12,1 | -12,6 |
| Przepływy finansowe | -5,51 | 0,76 | -1,6 | 1,66 | 17,4 | 18,4 | 31,9 | 33,4 | 18,5 | 18,9 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 1,33 | -4,21 | 0 | 0 | 5 | -5 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Wolne przepływy pieniężne | 6,21 | -4,49 | 1,49 | |||||||
| Zapłacone odsetki | 5,05 | 4,65 | 5,24 | 4,82 | 4,18 | 4,06 | 4,04 | 3,73 | 6,89 | 9,55 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 2,51 | 0,76 | 2,9 | 2,23 | 2,43 | 0,71 | 0 | 0 | 0,94 | 0,36 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 36,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 53,9% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 26,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 28,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 40,2% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | -7,2% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 8,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 5,0% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Amortyzacja / przychody | 17,4% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 3,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 8,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 7,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -1,2% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 4,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 2,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 2,3% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 6,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 5,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -1,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 0,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 3,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -2,1% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -0,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 1,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -2,3% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 10,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 8,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 4,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 4,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 4,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 4,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 5,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 10,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 7,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 10,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 10,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 2,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,05x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,48x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,03x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,64x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 26,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 58,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 189,1 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 4,21x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 2,96x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 907,0 tys. USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 294,3 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,12x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 56,0x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 9,66x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 38 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,50 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 5,25 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,11 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 18,13 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 18,13 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,03 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 54,2% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 502,8 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 691,9 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 21,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 6,03x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,71x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,71x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 15,0x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 8,29x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 22,7x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 15,4x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa zysku | 4,7% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,6% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,6% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała YORK WATER CO w roku obrotowym 2025?
YORK WATER CO wykazała przychody 77,5 mln USD za rok obrotowy 2025, o 3,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy YORK WATER CO była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 20,1 mln USD, marża netto 25,9%.