Full Truck Alliance Co. Ltd.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 5 lat obrotowych, z danych XBRL, które Full Truck Alliance Co. Ltd. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	731	976	1188	1540	1786
Koszt sprzedaży	399	510	580	699	660
Zysk brutto ze sprzedaży	332	467	608	841	1126
Badania i rozwój	115	133	133	121	125
Sprzedaż i marketing	131	131	175	219	250
Ogólne i administracyjne	670	206	132	125	101
Zysk operacyjny	-596	-23,5	140	339	593
Koszty odsetkowe	0,01	0,03	0	0
Przychody odsetkowe	36,8	70,1	161	147	136
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	24,4	97,1	188	122	178
Zysk przed opodatkowaniem	-571	73,6	329	461	771
Podatek dochodowy	2,23	13,9	15	32,8	133
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	-0,01	0,08	-0,18	-0,49	-3,93
Zysk netto	-655	59	312	421	630
EBITDA	-585	-10,7	151	350	607
Zysk na akcję, podstawowy	-0,05	0,00	0,01	0,02	0,03
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,05	0,00	0,01	0,02	0,03
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	13 446	21 518	21 112	20 823	20 839
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	13 446	21 580	21 162	20 902	20 928

Bilans

	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	672	745	954	796	867
Inwestycje krótkoterminowe	3395	3057	1622	2055	1580
Należności	4,57	1,89	3,3	2,69	10,7
Pozostałe aktywa obrotowe	173	295	289	291	134
Aktywa obrotowe razem	4535	4495	3380	3734	3296
Rzeczowe aktywa trwałe	16	15,8	27,4	39,7	65,4
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		19,1	19	15,8	13,2
Wartość firmy	490	453	440	428	576
Wartości niematerialne	87,4	72,8	63,4	53,9	108
Inwestycje długoterminowe	263	257	1560	1353
Pozostałe aktywa trwałe	0,6	1,22	29,8	13,5	49,6
Aktywa razem	5398	5320	5542	5656	6338
Zobowiązania handlowe	4,61	4,05	3,55	4,28	5,4
Przychody przyszłych okresów	60,1	67	77,3	78,3	91,2
Zobowiązania krótkoterminowe razem	429	396	461	414	408
Zobowiązania leasingowe		5,21	6,58	3,28	0,21
Pozostałe zobowiązania długoterminowe			3,23	1,7	1,76
Zobowiązania razem	450	419	486	432	436
Kapitał wpłacony	7728	6924	6720	6278	6339
Zyski zatrzymane	-2671	-2409	-2028	-1558	-1004
Akcje własne			-85,7	0	0
Skumulowane inne całkowite dochody	84,5	364	408	442	392
Kapitał własny	4948	4880	5017
Kapitał własny razem	4948	4880	5017	5164	5795
Pasywa razem	5398	5320	5542	5656	6338

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-573	59,7	314	428	638
Amortyzacja	10,6	12,8	10,5	10,7	14,3
Wynagrodzenia w akcjach	569	133	62,2	68	40,3
Zmiana należności	2,95	2,04	-1,42	0,52	-7,58
Przepływy operacyjne	-33,2	-2,25	320	407	662
Nakłady inwestycyjne	-6,78	-12,4	-14,1	-10,3	-18,5
Przejęcia	-38	-11,1	0	0	21,5
Zakup inwestycji	-3663	-12 266	-1636	-305	-1070
Przepływy inwestycyjne	-2260	309	78	-331	-389
Emisja akcji	0	0	0	0	0
Skup akcji własnych			-25,3	0	-5,03
Wypłacone dywidendy				-146	-204
Przepływy finansowe	1397	-193	-164	-208	-237
Różnice kursowe	-13,8
Zmiana stanu środków pieniężnych	-910	124	236	-130	30,8
Wolne przepływy pieniężne	-40	-14,7	306	397	643
Zapłacone odsetki	0,01	0,03
Zapłacony podatek dochodowy	7,79	16	17,6	14,9	146

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 8,13 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	63,0%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	33,2%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	34,0%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	43,1%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	35,3%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	36,0%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	37,0%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	17,2%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność aktywów (ROA)	10,5%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
B+R / przychody	7,0%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	2,3%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,0%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,8%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	16,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	22,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	33,8%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	34,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	74,9%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	73,6%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: wzrost r/r	49,9%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	120,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	50,0%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	62,6%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	62,1%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: wzrost r/r	12,1%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	6,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-1,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	8,09x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	6,03x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	6,00x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	6,9%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	2,89 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	10,8%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,30x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	34,0x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	266x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	1 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	3 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Konwersja zysku na FCF	102,0%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	2,8%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,03 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	0,03 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	0,09 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,03 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,03 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Gotówka na akcję	0,12 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	32,3%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	31,7%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.
Skup akcji / FCF	0,8%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	8,44 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	5,99 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	13,4x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	4,72x	Kapitalizacja / przychody.
C/FCF	13,1x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	12,7x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	3,35x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	10,1x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	9,86x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	9,31x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	7,6%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	7,5%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	2,4%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	2,5%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Full Truck Alliance Co. Ltd. w roku obrotowym 2025?

Full Truck Alliance Co. Ltd. wykazała przychody 1,79 mld USD za rok obrotowy 2025, o 16% więcej niż rok wcześniej.

Czy Full Truck Alliance Co. Ltd. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 630,4 mln USD, marża netto 35,3%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Full Truck Alliance Co. Ltd. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 661,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 18,5 mln USD dały wolne przepływy 643,1 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Full Truck Alliance Co. Ltd.