Spółki YELP Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweYELP INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które YELP INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 716 | 851 | 943 | 1014 | 873 | 1032 | 1194 | 1337 | 1412 | 1465 |
| Koszt sprzedaży | 60,4 | 70,5 | 57,9 | 62,4 | 57,2 | 78,1 | 106 | 114 | 124 | 143 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 656 | 780 | 885 | 952 | 816 | 954 | 1088 | 1223 | 1288 | 1322 |
| Badania i rozwój | 133 | 171 | 206 | 226 | 230 | 265 | 295 | 321 | 311 | 298 |
| Sprzedaż i marketing | 380 | 437 | 483 | 500 | 437 | 454 | 515 | 557 | 586 | 592 |
| Ogólne i administracyjne | 100 | 110 | 121 | 136 | 130 | 136 | 164 | 212 | 185 | 182 |
| Zysk operacyjny | -2,02 | 180 | 25,9 | 35,5 | -38,8 | 31,5 | 58,4 | 79 | 151 | 185 |
| Przychody odsetkowe | 1,72 | 4,19 | 13,8 | 13,3 | 2,27 | |||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 1,69 | 4,86 | 14,1 | 14,3 | 3,67 | 2,2 | 8,43 | 26 | 31,9 | 19,5 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -0,33 | 184 | 40 | 49,8 | -35,1 | 33,7 | 66,8 | 105 | 183 | 204 |
| Podatek dochodowy | 1,39 | 31,5 | -15,3 | 8,89 | -15,7 | -5,95 | 30,4 | 5,91 | 50,1 | 58,4 |
| Zysk netto | -1,71 | 153 | 55,4 | 40,9 | -19,4 | 39,7 | 36,3 | 99,2 | 133 | 146 |
| EBITDA | 33,3 | 221 | 68,7 | 84,9 | 11,8 | 87,2 | 103 | 121 | 191 | 235 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,02 | 1,87 | 0,66 | 0,55 | -0,27 | 0,53 | 0,51 | 1,43 | 1,97 | 2,30 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,02 | 1,76 | 0,62 | 0,52 | -0,27 | 0,50 | 0,50 | 1,35 | 1,88 | 2,24 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 77,2 | 81,6 | 83,6 | 74,6 | 73 | 74,2 | 70,9 | 69,2 | 67,4 | 63,3 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 77,2 | 87,2 | 88,7 | 78 | 73 | 78,6 | 73,4 | 73,6 | 70,6 | 65,1 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 272 | 548 | 333 | 170 | 596 | 480 | 306 | 314 | 217 | 216 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 207 | 273 | 423 | 242 | 0 | 0 | 94,2 | 127 | 101 | 103 |
| Należności | 68,7 | 76,2 | 87,3 | 107 | 88,4 | 107 | 132 | 146 | 155 | 153 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 12,9 | 15,7 | 7,67 | 4,01 | 7,08 | 5,18 | 7,5 | 16,8 | 15 | 20,2 |
| Aktywa obrotowe razem | 561 | 913 | 860 | 533 | 713 | 645 | 596 | 624 | 517 | 515 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 92,4 | 104 | 115 | 111 | 102 | 83,9 | 77,2 | 68,7 | 75,7 | 91,7 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 198 | 168 | 141 | 97,4 | 48,6 | 24,1 | 16 | ||
| Wartość firmy | 171 | 108 | 106 | 105 | 109 | 105 | 102 | 104 | 131 | 136 |
| Wartości niematerialne | 32,6 | 16,9 | 13,4 | 10,1 | 13,5 | 10,7 | 9 | 7,64 | 58,8 | 49 |
| Inwestycje długoterminowe | 0 | 25 | 0 | 53,5 | 0 | |||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 11 | 40,4 | 59,4 | 38,4 | 48,8 | 65,4 | 134 | 162 | 177 | 151 |
| Aktywa razem | 885 | 1226 | 1176 | 1071 | 1155 | 1051 | 1016 | 1015 | 984 | 958 |
| Zobowiązania handlowe | 2 | 9,03 | 6,54 | 6 | 8,85 | 16,1 | 14,5 | 11,9 | 11,9 | 9,79 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 36,7 | 73,7 | 61,1 | 72,3 | 87,8 | 120 | 138 | 133 | 131 | 113 |
| Przychody przyszłych okresów | 3,31 | 3,47 | 3,84 | 4,32 | 4,11 | 4,16 | 5,2 | 3,82 | 2,97 | 5,85 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 60,4 | 86,2 | 64,9 | 134 | 143 | 164 | 183 | 176 | 155 | 172 |
| Zadłużenie długoterminowe | 17,6 | |||||||||
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 175 | 149 | 128 | 86,7 | 48,1 | 22,5 | 17,5 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0,73 | 3,83 | 3,89 | 6,8 | 8,45 | 7,22 | 36,1 | 41,3 | 62,2 | 58,1 |
| Zobowiązania razem | 78 | 117 | 100 | 316 | 300 | 299 | 306 | 265 | 240 | 248 |
| Zadłużenie razem | 17,6 | |||||||||
| Kapitał wpłacony | 893 | 1038 | 1139 | 1260 | 1398 | 1523 | 1650 | 1787 | 1904 | 2011 |
| Zyski zatrzymane | -70,2 | 79,2 | -52,9 | -493 | -534 | -760 | -924 | -1025 | -1140 | -1291 |
| Akcje własne | 0 | -0,05 | 0 | 0 | -2,96 | 0 | 0 | -0,28 | -3,91 | -1 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -15,6 | -8,44 | -11 | -11,8 | -6,81 | -11,1 | -15,5 | -12,2 | -15,4 | -7,68 |
| Kapitał własny | 816 | 1109 | 1076 | 755 | 855 | 751 | 710 | 750 | 744 | 711 |
| Kapitał własny razem | 816 | 1109 | 1076 | 755 | 855 | 751 | 710 | 750 | 744 | 711 |
| Pasywa razem | 885 | 1226 | 1176 | 1071 | 1155 | 1051 | 1016 | 1015 | 984 | 958 |
| Akcje w obrocie | 79,4 | 83,7 | 82 | 71,2 | 75,3 | 72,2 | 69,8 | 68,9 | 65,7 | 60 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -1,71 | 153 | 55,4 | 40,9 | -19,4 | 39,7 | 36,3 | 99,2 | 133 | 146 |
| Amortyzacja | 35,3 | 41,2 | 42,8 | 49,4 | 50,6 | 55,7 | 44,9 | 42,2 | 40,4 | 50,1 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 86,3 | 100 | 114 | 122 | 125 | 152 | 156 | 173 | 158 | 134 |
| Podatek odroczony | 1,26 | 0,28 | -15,5 | -2,8 | -11,2 | -9,19 | -56,6 | -22,2 | -24,9 | 25,1 |
| Zmiana należności | -34,6 | -36,1 | -35,7 | -42,1 | -13,8 | -33,5 | -49,6 | -54,9 | -51 | -41,9 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 15,3 | 53 | -19,8 | 20,1 | 15,4 | 30 | 49,1 | -2,55 | 4,8 | 22,7 |
| Przepływy operacyjne | 127 | 168 | 160 | 205 | 177 | 213 | 192 | 306 | 286 | 372 |
| Nakłady inwestycyjne | -23 | -30,2 | -45 | -37,5 | -32 | -28,3 | -32 | -26,8 | -37,3 | -48,4 |
| Przejęcia | 0 | -50,5 | 0 | 0 | 0 | 0 | -66,2 | 0 | ||
| Zakup inwestycji | -275 | -355 | -751 | -541 | 0 | 0 | -127 | -148 | -94,3 | -80,2 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 266 | 264 | 614 | 674 | ||||||
| Przepływy inwestycyjne | -54,7 | 81,1 | -164 | 124 | 248 | -27,7 | -126 | -54,7 | -77,3 | -45,7 |
| Skup akcji własnych | 0 | -12,6 | -187 | -481 | -24,4 | -263 | -200 | -200 | -251 | -291 |
| Przepływy finansowe | 29,5 | 27,2 | -208 | -492 | -21,1 | -300 | -238 | -247 | -304 | -330 |
| Różnice kursowe | -0,26 | 0,94 | 0,36 | -0,12 | 0,21 | -0,42 | -2,14 | 2,05 | -1,07 | 2,28 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 101 | 277 | -212 | -163 | 404 | -116 | -174 | 6,86 | -96,3 | -1,39 |
| Wolne przepływy pieniężne | 104 | 137 | 115 | 167 | 145 | 184 | 160 | 279 | 248 | 324 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,81 | 0,53 | 29,2 | 6,91 | 0,21 | 2,52 | 50,4 | 30,6 | 58,2 | 34,5 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 89,6% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 11,7% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 15,8% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 12,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 8,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 20,2% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 23,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 31,3% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 19,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 12,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 21,6% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 8,0% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 3,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 4,1% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 3,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 7,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 10,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 2,6% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 6,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 10,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 22,2% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 46,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 22,5% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 31,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 81,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 9,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 58,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 19,1% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 64,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 30,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 24,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 16,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 30,3% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 26,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 17,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -4,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -3,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -2,6% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -1,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -3,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -7,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -3,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -2,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,75x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,50x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,56x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 34,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 125,7 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 45,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 197,7 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,49x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 14,9x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 9,34x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 39 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 21 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 235,1% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 14,9% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,27 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 26,43 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 5,34 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 6,27 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 11,72 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 3,60 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,71 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 113,1% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 978,4 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 884,2 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 7,73x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,66x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,52x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 4,95x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 3,29x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 2,80x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,60x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 5,12x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 3,80x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 2,97x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 30,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 12,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 34,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,12x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała YELP INC w roku obrotowym 2025?
YELP INC wykazała przychody 1,46 mld USD za rok obrotowy 2025, o 3,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy YELP INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 145,6 mln USD, marża netto 9,9%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała YELP INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 372,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 48,4 mln USD dały wolne przepływy 323,7 mln USD.