Spółki XYF Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweX Financial: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które X Financial składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 515 | 444 | 336 | 569 | 517 | 678 | 804 | 1092 |
| Koszt sprzedaży | 172 | 235 | 317 | 308 | 308 | 404 | 238 | 289 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 342 | 209 | 18,6 | 261 | 208 | 274 | 566 | 803 |
| Sprzedaż i marketing | 29,9 | 14,8 | 5,46 | 3,27 | 2,24 | 1,77 | ||
| Ogólne i administracyjne | 32 | 32,7 | 27,5 | 29,5 | 24,9 | 26,3 | 24,1 | 28,5 |
| Zysk operacyjny | 185 | 117 | -219 | 206 | 157 | 202 | 257 | 233 |
| Przychody odsetkowe | 0,01 | |||||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -0,86 | 3,75 | 1,95 | 5,1 | 5,9 | 3,43 | 1,85 | 18,9 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 158 | 95,4 | -245 | 187 | 177 | 198 | 260 | 250 |
| Podatek dochodowy | 30,5 | -13,4 | 46 | 57,9 | 56,5 | 35,1 | 55,6 | 41,7 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -0,01 | 0,03 | 0,01 | -0 | 0 | 0 | ||
| Zysk netto | 128 | 111 | -201 | 130 | 118 | 167 | 211 | 209 |
| EBITDA | 187 | 118 | -217 | 207 | 158 | 203 | 258 | 235 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,45 | 0,35 | -0,62 | 0,39 | 0,37 | 0,58 | 0,73 | 0,86 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,42 | 0,35 | -0,62 | 0,38 | 0,37 | 0,57 | 0,72 | 0,84 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 287 | 314 | 321 | 329 | 316 | 288 | 289 | 244 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 304 | 320 | 321 | 337 | 322 | 291 | 293 | 249 |
| Dywidenda na akcję | 0,06 | 0,03 | 0,09 |
Bilans
| FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 156 | 145 | 114 | 91,8 | 87,3 | 168 | 135 | 141 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0,92 | |||||||
| Pozostałe aktywa obrotowe | 16,8 | 6,41 | 1,75 | 1,04 | 1,6 | 2,21 | 0,75 | 1,15 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 3,38 | 2,89 | 1,71 | 0,97 | 0,85 | 1,22 | 2,17 | 3,42 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 8,94 | 6,93 | 3,95 | 9,09 | 7,13 | 5,38 | 6,4 | |
| Wartości niematerialne | 4,13 | 5,05 | 5,74 | 5,78 | 5,3 | 5,18 | 5,01 | 5,6 |
| Inwestycje długoterminowe | 41,8 | 42 | 45,3 | 87,9 | 71,9 | 69,5 | 68,2 | 73,7 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,99 | 9,88 | 7,89 | 4,91 | 9,74 | 7,78 | 6,16 | 7,63 |
| Aktywa razem | 674 | 1189 | 1149 | 1152 | 1281 | 1641 | 1619 | 2097 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 45 | 58,6 | ||||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 6,08 | 4,23 | 1,89 | 7,42 | 5,29 | 3,77 | 4,98 | |
| Zobowiązania razem | 163 | 562 | 678 | 528 | 592 | 817 | 667 | 977 |
| Kapitał wpłacony | 411 | 429 | 470 | 496 | 463 | 450 | 439 | 466 |
| Zyski zatrzymane | 93,1 | 188 | -2,23 | 127 | 235 | 379 | 572 | 784 |
| Akcje własne | -18,1 | -15,7 | -69,8 | -138 | ||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | 7,64 | 9,64 | 3,23 | 0,99 | 9,22 | 9,79 | 11,1 | 9,11 |
| Kapitał własny | 512 | 627 | 471 | 624 | 689 | 824 | 953 | 1121 |
| Udziały niekontrolujące | 0,15 | 0,18 | 0,2 | |||||
| Kapitał własny razem | 505 | 669 | 483 | 577 | 669 | 824 | 994 | 1121 |
| Pasywa razem | 674 | 1189 | 1149 | 1152 | 1281 | 1641 | 1619 | 2097 |
| Akcje w obrocie | 304 | 321 | 323 | 329 | 288 | 294 | 251 | 235 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 128 | 111 | -201 | 130 | 118 | 167 | 211 | 209 |
| Amortyzacja | 1,4 | 1,63 | 1,83 | 1,28 | 0,96 | 0,74 | 0,99 | 1,6 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 25 | 22,6 | 12,3 | 13,9 | 7,76 | 6 | 5,5 | 8,72 |
| Podatek odroczony | -0,46 | -23,7 | -21,8 | 52,3 | 28,4 | -4,12 | -3,73 | -36,9 |
| Przepływy operacyjne | 0,78 | 86,3 | -104 | 70,5 | 46,8 | 115 | 209 | 210 |
| Nakłady inwestycyjne | -5,62 | -2,18 | -0,82 | -0,41 | -0,88 | -1,19 | -1,95 | -3,13 |
| Zakup inwestycji | -0,92 | -49,4 | -57,1 | -17,2 | -40,3 | |||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 54,7 | 4,97 | ||||||
| Przepływy inwestycyjne | 60 | -442 | -568 | -368 | -132 | -156 | 16,7 | -152 |
| Emisja akcji | 0,87 | 0,09 | 0,46 | 0,04 | 0,15 | 0,02 | 2,73 | |
| Skup akcji własnych | -21,3 | -3,5 | -25 | -105 | ||||
| Wypłacone dywidendy | -14,8 | -8,23 | -16 | -22,1 | ||||
| Przepływy finansowe | 26,4 | 389 | 688 | 204 | 83,6 | 173 | -265 | 11,3 |
| Różnice kursowe | -0,91 | 1,53 | -4,35 | -1,47 | 4,24 | 0,32 | 0,94 | -1,18 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 86,4 | 34,8 | 12 | -95,2 | 2,16 | 132 | -38,8 | 67,5 |
| Wolne przepływy pieniężne | -4,84 | 84,1 | -105 | 70,1 | 45,9 | 113 | 207 | 207 |
| Zapłacone odsetki | 0,5 | 1,75 | 1,05 | 0,29 | 3,27 | 3,31 | 4,15 | |
| Zapłacony podatek dochodowy | 43,9 | 6,18 | 16,5 | 4,86 | 5,42 | 14,4 | 39,6 | 47,6 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 73,6% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 21,3% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 21,5% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 22,9% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 19,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 18,9% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 19,2% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 16,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 20,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 11,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 21,6% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,8% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,3% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,1% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 35,8% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 28,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 26,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 41,9% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 56,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 112,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -9,2% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 14,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -8,9% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 14,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -0,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 21,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 16,7% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 31,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 0,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 64,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -0,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 65,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 216,8% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 17,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 17,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 18,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 29,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 17,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 12,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -15,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -8,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -4,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 46,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 1,12 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,59x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 391x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 98,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 1,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,84 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,86 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 4,38 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,83 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,84 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 4,78 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 4,75 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,60 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidenda na akcję | 0,09 USD | Dywidenda zadeklarowana na akcję (wypłacona, gdy brak zadeklarowanej). |
| Wskaźnik wypłaty | 10,6% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 10,7% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 50,8% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 288,2 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 146,9 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 1,38x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,26x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,26x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,26x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 1,39x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 1,37x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,13x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 0,63x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 0,63x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 0,71x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 71,7% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 72,7% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 7,7% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 44,1% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,04x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała X Financial w roku obrotowym 2025?
X Financial wykazała przychody 1,09 mld USD za rok obrotowy 2025, o 35,8% więcej niż rok wcześniej.
Czy X Financial była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 209,4 mln USD, marża netto 19,2%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała X Financial w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 209,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 3,1 mln USD dały wolne przepływy 206,7 mln USD.