Xtant Medical Holdings, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Xtant Medical Holdings, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	90	82,6	72,2	64,7	53,3	55,3	58	91,3	117	134
Koszt sprzedaży	27,7	32,5	28,7	22,2	18,9	22,8	25,8	35,8	49,1	49,7
Zysk brutto ze sprzedaży	62,3	50,1	43,5	42,5	34,4	32,5	32,1	55,5	68,2	84,3
Badania i rozwój	3,41	2,44	1,7	0,93	0,66	0,87	0,92	1,34	2,39	2,1
Sprzedaż i marketing	44,1	40,5	31,5	26,5	21	21	22,5	38,4	49,2	45,5
Ogólne i administracyjne	15,8	15,2	14,3	17,3	13,5	14,4	15,5	25,9	28,7	29,4
Koszty operacyjne	69,8	87,9	104	44,8	35,1	36,3	38,9	65,6	80,3	77
Zysk operacyjny	-7,55	-37,8	-60,1	-2,25	-0,75	-3,85	-6,76	-10,2	-12,1	7,28
Koszty odsetkowe	12,3	14,7	10,1	5,77	5,98	1	1,69	2,94	4,16	3,67
Przychody odsetkowe							0,03	0,15		0,09
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-11,9	-14,6	-10	-5,87	-5,98	-1	-1,66	9,12	-4,19	-0,28
Zysk przed opodatkowaniem	-19,4	-52,4	-70,1	-8,12	-6,73	-4,85	-8,42	-1,04	-16,3	7
Podatek dochodowy	0,05	0		0,1	0,3		0,07	-1,7	0,19	2,03
Zysk netto	-19,5	-52,4	-70,1	-8,22	-7,02	-4,85	-8,49	0,66	-16,4	4,97
EBITDA	-0,3	-29,4	-53,5	0,89	1,33	-2,52	-5,46	-6,98	-7,85	12,5
Zysk na akcję, podstawowy	-18,46	-34,76	-5,97	-0,63	-0,25	-0,06	-0,09	0,01	-0,12	0,04
Zysk na akcję, rozwodniony	-18,46	-34,76	-5,97	-0,63	-0,25	-0,06	-0,09	0,01	-0,12	0,03
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	1,06	1,51	11,7	13,2	28,5	85,5	94,1	119	134	140
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	1,06	1,51	11,7	13,2	28,5	85,5	94,1	127	134	150

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	2,58	2,86	6,8	5,24	2,34	18,2	20,3	5,72	6,2	17,1
Należności	19	12,7	9,99	10,1	6,88	7,15	10,9	21,7	20,7	17,8
Zapasy	26,3	22,4	17,3	16,1	21,4	17,9	17,3	36,9	38,6	30,3
Pozostałe aktywa obrotowe	1,15	1,71	0,59	0,78	0,74	0,84	0,67	1,33	1,6	2,39
Aktywa obrotowe razem	49	39,7	34,7	32,2	31,4	44,3	49,3	64,9	67,1	78,2
Rzeczowe aktywa trwałe	15,8	9,91	7,17	4,7	4,35	5,21	5,79	8,69	10,1	6,2
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			3	2,1	1,69	1,26	1,38	1,52	0,83	3,19
Wartość firmy	41,5	41,5	3,21	3,21	3,21	3,21	3,21	7,3	7,3	6,07
Wartości niematerialne	35,9	13,8	0,57	0,52	0,46	0,4	0,34	10,1	8,36	0,3
Pozostałe aktywa trwałe	0,83	0,73	0,79	0,39	0,4	0,29	0,2	0,14	0,1	0,13
Aktywa razem	144	106	46,4	43,2	41,5	54,7	60,2	92,6	93,8	94,1
Zobowiązania handlowe	10,5	9,32	6,47	2,19	2,95	2,62	3,49	7,05	7,92	3,84
Rozliczenia międzyokresowe bierne	8,98	15,8	5,15	6,63	5,46	4,35	5,5	10,4	7,77	10,6
Zadłużenie krótkoterminowe	0				16,8		2,33			3,5
Zobowiązania krótkoterminowe razem	31,1	25,8	12,1	9,39	25,6	11,1	15,2	23	28,6	29,5
Zadłużenie długoterminowe		67,1	77,9	76,2		11,8	9,69	17,2	22	11
Zobowiązania leasingowe				1,73	1,3	0,84	0,97	0,76	0,17	2,67
Pozostałe zobowiązania długoterminowe								0,23		0,01
Zobowiązania razem	151	164	90,2	87,4	27	23,8	26,1	41,3	50,9	43,2
Zadłużenie razem	119	138	77,9	76,2	16,8	11,8	9,69	17,2	22	11
Kapitał wpłacony	85,5	86,2	171	179	245	266	278	294	303	305
Zyski zatrzymane	-92,5	-145	-215	-223	-230	-235	-244	-243	-259	-254
Skumulowane inne całkowite dochody								0,03	-0,32
Kapitał własny	-7,07	-58,7	-43,8	-44,2	14,5	30,9	34,2	51,3	43	51
Kapitał własny razem	-7,07	-58,7	-43,8	-44,2	14,5	30,9	34,2	51,3	43	51
Pasywa razem	144	106	46,4	43,2	41,5	54,7	60,2	92,6	93,8	94,1
Akcje w obrocie	1,44	1,51	13,2	13,2	77,6	87,1	109	130	139	140

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-19,5	-52,4	-70,1	-8,22	-7,02	-4,85	-8,49	0,66	-16,4	4,97
Amortyzacja	7,24	8,41	6,59	3,14	2,08	1,33	1,29	3,17	4,22	5,22
Wynagrodzenia w akcjach	0,52	0,21	0,69	0,52	1,08	2,21	2,46	2,74	4,12	2,89
Podatek odroczony	0	0						-1,9	0,02	-0,04
Zmiana należności	-2,68	4,75	2,54	-0,65	2,89	-0,32	-3,94	-8,74	-0,76	-0,59
Zmiana zapasów	-4,07	2,12	0,04	0,69	-5,79	2,62	-1,15	-1,89	-2,49	-2
Zmiana zobowiązań handlowych	0,32	-1,64	-3,01	-4,28	0,1	-0,33	0,88	2,98	1,03	-3,12
Przepływy operacyjne	-14,4	-0,54	1,21	-0,41	-0,73	0,44	-5,34	-9,52	-11,9	12,5
Nakłady inwestycyjne	-5,83	-1,64	-0,62	-0,88	-1,55	-2,12	-1,76	-1,46	-4,11	-2,38
Przejęcia								-4,5
Zakup inwestycji								-17
Przepływy inwestycyjne	-5,82	-1,61	-0,37	-0,54	-1,3	-1,89	-1,56	-24,8	-3,73	7,9
Emisja długu		12,8						5	5
Spłata długu	0				-0,32	-0,41				-8
Emisja akcji	0				0,62	18,4	9,31	14	0,01
Przepływy finansowe	16,4	2,43	3,1	-0,6	-0,86	17,5	9,02	19,7	16,1	-9,57
Zmiana stanu środków pieniężnych	-3,79	0,28	3,94	-1,56	-2,9	16	2,12	-14,6	0,3	11,1
Wolne przepływy pieniężne	-20,2	-2,18	0,59	-1,29	-2,28	-1,68	-7,11	-11	-16	10,2
Zapłacone odsetki	5,48	0,63	0,19	0,05	0,01	0,85	1,45	2,55	3,64	3,13
Zapłacony podatek dochodowy									0,07	0,12

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 0,38 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	59,4%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-9,6%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-6,3%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-8,4%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-10,2%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-0,6%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	0,5%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-27,8%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-14,0%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-22,1%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	2,0%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	2,7%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,2%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	3,2%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	14,2%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	32,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	20,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	23,5%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	37,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	19,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	56,6%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	18,6%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	14,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	28,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	0,3%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	16,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	17,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	12,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	16,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	39,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,16x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,98x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,33x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,18x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	9,1%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	49,8%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-2,6 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	-3,80x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	34,8 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	7,9%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	33,7 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,37x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	19,8x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	1,34x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	273 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	5,64x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	65 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	50 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	287 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne	222,1%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,08 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	0,78 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,00 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,00 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,29 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,24 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,07 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	52,7 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	50,1 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,48x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,32x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,56x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	92,5x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,46x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-1,3%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-21,1%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Xtant Medical Holdings, Inc. w roku obrotowym 2025?

Xtant Medical Holdings, Inc. wykazała przychody 133,9 mln USD za rok obrotowy 2025, o 14,2% więcej niż rok wcześniej.

Czy Xtant Medical Holdings, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 5,0 mln USD, marża netto 3,7%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Xtant Medical Holdings, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 12,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 2,4 mln USD dały wolne przepływy 10,2 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Xtant Medical Holdings, Inc.