Spółki XGN Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweEXAGEN INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które EXAGEN INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 32,4 | 40,4 | 42 | 48,3 | 45,6 | 52,5 | 55,6 | 66,6 |
| Koszt sprzedaży | 15,4 | 18,8 | 16,6 | 20,6 | 24,2 | 23,1 | 22,5 | 27,8 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 17,1 | 21,6 | 25,4 | 27,7 | 21,3 | 29,5 | 33,1 | 38,8 |
| Badania i rozwój | 2,13 | 2,18 | 3,57 | 7,24 | 9,88 | 4,87 | 5,38 | 6,25 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 19,7 | 28,7 | 37 | 44,5 | 52 | 47,4 | 41,4 | 46,6 |
| Zysk operacyjny | -4,88 | -9,3 | -15,2 | -24,1 | -46,1 | -22,8 | -13,6 | -14,1 |
| Koszty odsetkowe | 2,87 | 3,49 | 2,57 | 2,63 | 2,45 | 2,34 | 2,23 | 4,32 |
| Przychody odsetkowe | 1,52 | 0,77 | 0,29 | |||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,11 | 0,51 | 0,98 | 0,02 | ||||
| Podatek dochodowy | 0,06 | 0,03 | -0,08 | 0,18 | -0,28 | 0,03 | 0,01 | 0,05 |
| Zysk netto | -8,01 | -12 | -16,7 | -26,9 | -47,4 | -23,7 | -15,1 | -20 |
| EBITDA | -4,28 | -8,7 | -14,7 | -23,2 | -44,5 | -20,6 | -11,9 | -12 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -293,34 | -8,46 | -1,32 | -1,68 | -2,77 | -1,34 | -0,83 | -0,93 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -293,34 | -8,46 | -1,32 | -1,68 | -2,77 | -1,34 | -0,83 | -0,93 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 0,06 | 3,58 | 12,6 | 16 | 17,1 | 17,7 | 18,2 | 21,6 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 0,06 | 3,58 | 12,6 | 16 | 17,1 | 17,7 | 18,2 | 21,6 |
Bilans
| FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 13,2 | 72,1 | 57,4 | 99,4 | 62,4 | 36,5 | 22 | 32,2 |
| Należności | 5,95 | 5,72 | 8,91 | 9,7 | 6,1 | 6,6 | 7,84 | 10,9 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 1,17 | 1,43 | 1,2 | 1,09 | 1,8 | 2,87 | 5,73 | 3,3 |
| Aktywa obrotowe razem | 21,3 | 81,3 | 70,5 | 113 | 72,6 | 47,8 | 36,5 | 48,9 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1,57 | 1,38 | 2,1 | 4,77 | 8,2 | 5,2 | 5,28 | 6,94 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 4,89 | 3,29 | 2,4 | 1,44 | |||
| Wartość firmy | 5,51 | 5,51 | 5,51 | 5,51 | 0 | |||
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,5 | 0,17 | 0,25 | 0,43 | 0,53 | 0,62 | 0,55 | 0,76 |
| Aktywa razem | 28,9 | 88,3 | 78,4 | 123 | 86,2 | 56,9 | 44,7 | 58 |
| Zobowiązania handlowe | 1,28 | 1,48 | 3,01 | 2,49 | 3,05 | 3,13 | 4,14 | 4,15 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 3,92 | 4,42 | 5,76 | 6,83 | 5,35 | 7,53 | 6,92 | 6,33 |
| Przychody przyszłych okresów | 0,73 | 0,68 | ||||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 0,19 | 0,26 | 0,42 | 0,64 | |||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 8,95 | 5,9 | 8,77 | 9,32 | 9,62 | 11,9 | 13,5 | 14,2 |
| Zadłużenie długoterminowe | 24,6 | 25,9 | 26,7 | 27,5 | 28,8 | 19,2 | 19,8 | 22,3 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 4,49 | 2,76 | 1,66 | 0,44 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0,3 | 0,64 | 0,95 | 1,41 | 0,87 | 0,36 | 0,16 | |
| Zobowiązania razem | 35,6 | 32,7 | 36,5 | 38,5 | 43,8 | 34,3 | 35,1 | 40,6 |
| Zadłużenie razem | 24,6 | 25,9 | 26,7 | 27,5 | 29 | 19,5 | 20,2 | 22,9 |
| Kapitał wpłacony | 40,6 | 220 | 223 | 293 | 298 | 302 | 304 | 332 |
| Zyski zatrzymane | -153 | -165 | -181 | -208 | -256 | -279 | -294 | -314 |
| Kapitał własny | -112 | 55,7 | 41,8 | 84,9 | 42,5 | 22,7 | 9,54 | 17,4 |
| Kapitał własny razem | -112 | 55,7 | 41,8 | 84,9 | 42,5 | 22,7 | 9,54 | 17,4 |
| Pasywa razem | 28,9 | 88,3 | 78,4 | 123 | 86,2 | 56,9 | 44,7 | 58 |
| Akcje w obrocie | 0,06 | 12,6 | 12,7 | 16,2 | 16,5 | 17 | 17,6 | 22,9 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -8,01 | -12 | -16,7 | -26,9 | -47,4 | -23,7 | -15,1 | -20 |
| Amortyzacja | 0,6 | 0,6 | 0,5 | 0,9 | 1,6 | 2,2 | 1,7 | 2,1 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,11 | 0,57 | 2,69 | 4,73 | 4,7 | 3,62 | 1,76 | 2,16 |
| Podatek odroczony | 0,03 | 0,02 | -0,11 | 0,15 | -0,31 | 0 | 0 | 0 |
| Zmiana należności | -2,26 | 0,24 | -3,2 | -0,74 | 3,58 | -0,47 | -1,28 | -3,02 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -0,82 | 0,53 | 0,99 | -0,66 | 0,9 | 0,07 | 0,31 | 0,04 |
| Przepływy operacyjne | -9,3 | -9,71 | -14,1 | -20,3 | -32,1 | -14,5 | -13,3 | -13,6 |
| Nakłady inwestycyjne | -0,2 | -0,4 | -0,46 | -2,37 | -4,32 | -0,83 | -0,52 | -0,64 |
| Zakup inwestycji | -2 | 0 | ||||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 2 | 0 | ||||||
| Przepływy inwestycyjne | -0,2 | -0,1 | -0,46 | -2,42 | -4,32 | -0,8 | -0,52 | -0,63 |
| Emisja długu | 5 | 0 | ||||||
| Spłata długu | 0 | -10 | 0 | |||||
| Emisja akcji | 0 | 0 | 0 | 69,1 | 0 | 0,03 | 0 | 3,4 |
| Przepływy finansowe | 11,4 | 68,7 | -0,1 | 64,7 | -0,49 | -10,6 | -0,66 | 24,4 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 1,92 | 58,9 | -14,6 | 42 | -37 | -25,9 | -14,5 | 10,2 |
| Wolne przepływy pieniężne | -9,5 | -10,1 | -14,5 | -22,6 | -36,5 | -15,3 | -13,8 | -14,3 |
| Zapłacone odsetki | 1,73 | 2,29 | 1,76 | 1,82 | 1,73 | 1,74 | 1,72 | 2,99 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,03 | 0,04 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 58,6% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -18,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | -15,2% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża netto | -26,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -10,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | -9,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -154,9% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -36,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -99,7% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 9,1% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 68,1% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 4,1% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,4% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 19,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 13,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 9,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 17,2% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 22,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 8,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 82,9% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -25,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -16,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 29,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -12,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -5,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 18,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 8,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 11,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 3,18x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 2,75x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 1,83x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,87x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 44,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 76,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -1,7 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Pokrycie odsetek | -2,58x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 29,4 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 12,2 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,37x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 10,8x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 5,73x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 64 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 55 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,78 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 2,94 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -0,31 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | -0,27 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 0,50 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 0,50 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,02 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 211,2 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 209,5 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 2,97x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 17,3x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 17,3x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| EV/przychody | 2,95x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa FCF | -3,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -9,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała EXAGEN INC. w roku obrotowym 2025?
EXAGEN INC. wykazała przychody 66,6 mln USD za rok obrotowy 2025, o 19,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy EXAGEN INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 20,0 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała EXAGEN INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 13,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 641,0 tys. USD dały wolne przepływy -14,3 mln USD.