Spółki XEL Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweXCEL ENERGY INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które XCEL ENERGY INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 11 107 | 11 404 | 11 537 | 11 529 | 11 526 | 13 431 | 15 310 | 14 206 | 13 441 | 14 669 |
| Koszt sprzedaży | 3718 | 3757 | 3854 | |||||||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 7389 | 7647 | 7683 | |||||||
| Zysk operacyjny | 2240 | 2223 | 1965 | 2104 | 2116 | 2203 | 2428 | 2481 | 2386 | 2583 |
| Koszty odsetkowe | 647 | 663 | 700 | 773 | 840 | 842 | 953 | 1055 | 1255 | 1468 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -18 | -10 | -14 | 16 | -6 | 5 | -13 | 22 | 143 | 235 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 1704 | 1690 | 1442 | 1500 | 1467 | 1527 | 1601 | 1625 | 1534 | 1773 |
| Podatek dochodowy | 581 | 542 | 181 | 128 | -6 | -70 | -135 | -146 | -402 | -245 |
| Zysk netto | 1123 | 1148 | 1261 | 1372 | 1473 | 1597 | 1736 | 1771 | 1936 | 2018 |
| EBITDA | 3559 | 3718 | 3624 | 3889 | 4075 | 4346 | 4864 | 4952 | 5155 | 5551 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,21 | 2,26 | 2,47 | 2,64 | 2,79 | 2,96 | 3,18 | 3,21 | 3,44 | 3,44 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,21 | 2,25 | 2,47 | 2,64 | 2,79 | 2,96 | 3,17 | 3,21 | 3,44 | 3,42 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 509 | 509 | 511 | 519 | 527 | 539 | 547 | 552 | 563 | 587 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 509 | 509 | 511 | 520 | 528 | 540 | 547 | 552 | 563 | 589 |
| Dywidenda na akcję | 1,36 | 1,44 | 1,52 | 1,62 | 1,95 | 2,08 | 2,19 | 2,28 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 85 | 83 | 147 | 248 | 129 | 166 | 111 | 129 | 179 | 274 |
| Należności | 776 | 797 | 860 | 837 | 916 | 1018 | 1373 | 1315 | 1249 | 1330 |
| Zapasy | 604 | 610 | 548 | 544 | 535 | 631 | 803 | 711 | 666 | 761 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 138 | 183 | 154 | 185 | 250 | 289 | 360 | 294 | 724 | 1075 |
| Aktywa obrotowe razem | 2842 | 2973 | 3094 | 3113 | 3275 | 4239 | 5144 | 4069 | 4325 | 5014 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 32 842 | 34 329 | 36 944 | 39 483 | 42 950 | 45 457 | 48 253 | 51 642 | 57 198 | 65 639 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 1672 | 1490 | 1291 | 1204 | 1217 | 1060 | 893 | ||
| Pozostałe aktywa trwałe | 248 | 278 | 272 | 492 | 379 | 431 | 389 | 678 | 524 | 1036 |
| Aktywa razem | 41 155 | 43 030 | 45 987 | 50 448 | 53 957 | 57 851 | 61 188 | 64 079 | 70 035 | 81 371 |
| Zobowiązania handlowe | 1045 | 1243 | 1237 | 1294 | 1237 | 1409 | 1804 | 1668 | 1781 | 2307 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 250 | 457 | 406 | 702 | 421 | 601 | 1151 | 552 | 1103 | 501 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 3247 | 4088 | 4460 | 4568 | 4239 | 5046 | 6078 | 5652 | 6459 | 7089 |
| Zadłużenie długoterminowe | 14 195 | 14 520 | 15 803 | 17 407 | 19 645 | 21 779 | 22 813 | 24 913 | 27 316 | 31 832 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 1549 | 1344 | 1146 | 1038 | 1038 | 867 | 788 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 225 | 145 | 206 | 186 | 183 | 158 | 147 | 148 | 69 | 61 |
| Zobowiązania razem | 30 134 | 31 575 | 33 765 | 37 209 | 39 382 | 42 239 | 44 513 | 46 463 | 50 513 | 57 762 |
| Zadłużenie razem | 250 | 14 977 | 16 209 | 18 109 | 20 066 | 22 380 | 23 964 | 25 465 | 27 316 | 32 333 |
| Kapitał wpłacony | 5881 | 5898 | 6168 | 6656 | 7404 | 7803 | 8155 | 8465 | 9601 | 12 906 |
| Zyski zatrzymane | 3982 | 4413 | 4893 | 5413 | 5968 | 6572 | 7239 | 7858 | 8553 | 9207 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -110 | -125 | -124 | -141 | -141 | -123 | -93 | -94 | -68 | -63 |
| Kapitał własny | 11 021 | 11 455 | 12 222 | 13 239 | 14 575 | 15 612 | 16 675 | 17 616 | 19 522 | 23 609 |
| Kapitał własny razem | 11 021 | 11 455 | 12 222 | 13 239 | 14 575 | 15 612 | 16 675 | 17 616 | 19 522 | 23 609 |
| Pasywa razem | 41 155 | 43 030 | 45 987 | 50 448 | 53 957 | 57 851 | 61 188 | 64 079 | 70 035 | 81 371 |
| Akcje w obrocie | 507 | 508 | 514 | 525 | 537 | 544 | 550 | 555 | 574 | 624 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 1123 | 1148 | 1261 | 1372 | 1473 | 1597 | 1736 | 1771 | 1936 | 2018 |
| Amortyzacja | 1319 | 1495 | 1659 | 1785 | 1959 | 2143 | 2436 | 2471 | 2769 | 2968 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 41 | 57 | 45 | 58 | 73 | 31 | 20 | 25 | 33 | 46 |
| Podatek odroczony | 587 | 640 | 218 | 143 | -8 | -79 | -140 | -59 | 225 | 414 |
| Zmiana zapasów | 1 | -3 | -65 | -84 | -80 | -126 | -203 | -98 | -140 | -300 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 118 | 43 | 90 | -12 | -33 | 138 | 195 | -149 | 37 | -50 |
| Przepływy operacyjne | 3052 | 3126 | 3122 | 3263 | 2848 | 2189 | 3932 | 5327 | 4641 | 4083 |
| Nakłady inwestycyjne | -3195 | -3244 | -3957 | -4225 | -5369 | -4244 | -4638 | -5854 | -7364 | -10 908 |
| Zakup inwestycji | -547 | -1697 | -853 | -995 | -1398 | -757 | -1332 | -994 | -998 | -1200 |
| Przepływy inwestycyjne | -3261 | -3296 | -3986 | -4343 | -4740 | -4287 | -4653 | -5926 | -7428 | -10 969 |
| Emisja długu | 2424 | 1518 | 1675 | 2920 | 2940 | 2710 | 2164 | 2630 | 3647 | 5763 |
| Spłata długu | -1036 | -1030 | -452 | -949 | -1001 | -417 | -601 | -1151 | -656 | -1713 |
| Emisja akcji | 0 | 0 | 230 | 458 | 727 | 366 | 322 | 270 | 1117 | 3349 |
| Skup akcji własnych | -32 | -3 | -1 | |||||||
| Wypłacone dywidendy | -681 | -721 | -730 | -791 | -856 | -935 | -1012 | -1092 | -1175 | -1282 |
| Przepływy finansowe | 209 | 168 | 928 | 1181 | 1773 | 2135 | 666 | 617 | 2837 | 6981 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 0 | -2 | 64 | 101 | -119 | 37 | -55 | 18 | 50 | 95 |
| Wolne przepływy pieniężne | -143 | -118 | -835 | -962 | -2521 | -2055 | -706 | -527 | -2723 | -6825 |
| Zapłacone odsetki | 592 | 616 | 633 | 698 | 758 | 788 | 887 | 945 | 1131 | 1262 |
| Zapłacony podatek dochodowy | -62 | -44 | -27 | -53 | -12 | 4 | 15 | 92 | 588 | 641 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 19,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 39,1% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 13,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 15,3% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -52,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 32,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | -11,5% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 9,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,6% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 3,7% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 85,3% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 20,1% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 9,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -1,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 4,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 8,3% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 2,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 4,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 7,7% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 4,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 6,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 4,2% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 5,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 6,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -0,6% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 4,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -12,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 1,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 7,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 4,1% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 5,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 20,9% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 12,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 10,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 16,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 10,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 8,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 4,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 2,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 2,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,70x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,38x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,23x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,54x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 42,4% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 72,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 34,94 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 6,11x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 1,70x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -2,59 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 24,06 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,17x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,21x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 11,6x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 31 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | -344,5% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 261,2% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,56 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 23,31 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -12,27 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 7,61 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 38,53 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 38,53 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 3,22 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 61,1% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 43,60 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 78,54 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 19,5x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,98x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,81x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,81x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 9,14x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 5,37x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 28,2x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 13,7x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -17,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 5,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,1% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,1% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 7,62x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała XCEL ENERGY INC w roku obrotowym 2025?
XCEL ENERGY INC wykazała przychody 14,67 mld USD za rok obrotowy 2025, o 9,1% więcej niż rok wcześniej.
Czy XCEL ENERGY INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 2,02 mld USD, marża netto 13,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała XCEL ENERGY INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 4,08 mld USD minus nakłady inwestycyjne 10,91 mld USD dały wolne przepływy -6,83 mld USD.