Spółki WYNN Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweWYNN RESORTS LTD: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które WYNN RESORTS LTD składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 4346 | 6070 | 6718 | 6611 | 2096 | 3764 | 3757 | 6532 | 7128 | 7138 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 548 | 685 | 761 | 897 | 721 | 797 | 830 | 1065 | 1080 | 1117 |
| Zysk operacyjny | 522 | 1056 | 736 | 878 | -1232 | -395 | -101 | 840 | 1133 | 1118 |
| Koszty odsetkowe | 289 | 389 | 382 | 414 | 556 | 606 | 651 | 752 | 688 | 626 |
| Przychody odsetkowe | 13,5 | 31,2 | 29,9 | 24,4 | 15,4 | 3,21 | 29,8 | 176 | 130 | 66,5 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -211 | -495 | -430 | -390 | -530 | -617 | -599 | -555 | -489 | -604 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 311 | 560 | 306 | 488 | -1762 | -1012 | -700 | 285 | 643 | 514 |
| Podatek dochodowy | 8,13 | -329 | -497 | 177 | 565 | 0,47 | 9,33 | -497 | 3,68 | 105 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 60,5 | 142 | 231 | 188 | -260 | -256 | -286 | 52,2 | 139 | 81,8 |
| Zysk netto | 242 | 747 | 572 | 123 | -2067 | -756 | -424 | 730 | 501 | 327 |
| EBITDA | 926 | 1608 | 1286 | 1503 | -507 | 321 | 592 | 1527 | 1792 | 1739 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,39 | 7,32 | 5,37 | 1,15 | -19,37 | -6,64 | -3,73 | 6,49 | 4,56 | 3,16 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,38 | 7,28 | 5,35 | 1,15 | -19,37 | -6,64 | -3,73 | 6,32 | 4,35 | 3,14 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 101 | 102 | 107 | 107 | 107 | 114 | 114 | 113 | 110 | 104 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 102 | 103 | 107 | 107 | 107 | 114 | 114 | 113 | 110 | 104 |
| Dywidenda na akcję | 2,00 | 2,75 | 3,75 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 2453 | 2804 | 2215 | 2352 | 3482 | 2523 | 3650 | 2879 | 2426 | 1463 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 173 | 167 | 0 | |||||||
| Należności | 219 | 224 | 277 | 346 | 200 | 199 | 216 | 342 | 324 | 403 |
| Zapasy | 91,5 | 71,6 | 66,6 | 88,5 | 66,3 | 70 | 70,1 | 75,6 | 75,8 | 88,5 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 53,3 | 157 | 83,1 | 69,5 | 64,7 | 79,1 | 88,2 | 100 | 95,7 | 127 |
| Aktywa obrotowe razem | 2990 | 3424 | 2641 | 2856 | 3813 | 2876 | 4030 | 4242 | 2922 | 2684 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 8260 | 8499 | 9386 | 9624 | 9197 | 8765 | 6896 | 6688 | 6521 | 6626 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 453 | 399 | 371 | 1853 | 1833 | 1797 | 1778 | ||
| Wartość firmy | 0 | 18,5 | 144 | 130 | 90,5 | 18,5 | 18,5 | |||
| Wartości niematerialne | 114 | 124 | 223 | 146 | 126 | 169 | 146 | 303 | 255 | 224 |
| Inwestycje długoterminowe | 128 | 161 | 0 | |||||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 269 | 232 | 226 | 223 | 179 | 207 | 263 | 312 | 232 | 275 |
| Aktywa razem | 11 954 | 12 682 | 13 216 | 13 871 | 13 870 | 12 531 | 13 415 | 13 996 | 12 978 | 13 108 |
| Zobowiązania handlowe | 299 | 285 | 322 | 262 | 148 | 171 | 197 | 208 | 205 | 255 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 166 | 140 | 164 | 180 | 127 | 206 | 187 | 213 | 229 | 246 |
| Przychody przyszłych okresów | 955 | 824 | 647 | 436 | 506 | 543 | 509 | 570 | ||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 62,7 | 12 | 324 | 596 | 50 | 548 | 710 | 41,3 | 9,41 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 1416 | 1930 | 1882 | 1983 | 1881 | 1288 | 1811 | 2200 | 1540 | 1643 |
| Zadłużenie długoterminowe | 10 125 | 9566 | 9411 | 10 080 | 12 469 | 11 885 | 11 569 | 11 029 | 10 500 | 10 537 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 159 | 123 | 115 | 1615 | 1632 | 1624 | 1629 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 87,5 | 107 | 108 | 108 | 133 | 79,4 | 59,6 | 236 | 283 | 330 |
| Zobowiązania razem | 11 696 | 11 603 | 11 401 | 12 330 | 14 607 | 13 367 | 15 055 | 15 097 | 13 947 | 14 139 |
| Zadłużenie razem | 10 125 | 9629 | 9423 | 10 404 | 13 066 | 11 935 | 12 117 | 11 738 | 10 542 | 10 547 |
| Kapitał wpłacony | 1227 | 1498 | 2457 | 2513 | 2598 | 3503 | 3584 | 3647 | 3699 | 3802 |
| Zyski zatrzymane | 95,1 | 635 | 922 | 642 | -1532 | -2288 | -2712 | -2067 | -1677 | -1454 |
| Akcje własne | -1167 | -1184 | -1344 | -1411 | -1423 | -1436 | -1624 | -1836 | -2242 | -2621 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 1,48 | -1,85 | -1,95 | -1,68 | 3,6 | 6 | -0,4 | 3,41 | -5,7 | -3,14 |
| Kapitał własny | 158 | 948 | 2034 | 1743 | -352 | -214 | -751 | -251 | -224 | -275 |
| Udziały niekontrolujące | 99,9 | 131 | -219 | -202 | -385 | -622 | -890 | -850 | -744 | -756 |
| Kapitał własny razem | 258 | 1078 | 1815 | 1541 | -737 | -836 | -1640 | -1101 | -969 | -1031 |
| Pasywa razem | 11 954 | 12 682 | 13 216 | 13 871 | 13 870 | 12 531 | 13 415 | 13 996 | 12 978 | 13 108 |
| Akcje w obrocie | 102 | 103 | 107 | 107 | 108 | 116 | 113 | 112 | 108 | 104 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 302 | 889 | 803 | 311 | -2327 | -1012 | -709 | 782 | 640 | 409 |
| Amortyzacja | 405 | 552 | 551 | 625 | 726 | 716 | 692 | 687 | 659 | 621 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 43,2 | 44 | 36,5 | 39,7 | 62,3 | 95,2 | 67,6 | 64,5 | 59 | 91,9 |
| Podatek odroczony | 6,36 | -311 | -499 | 174 | 562 | -2,71 | 3,24 | -503 | -6,84 | 97,3 |
| Zmiana należności | -39,3 | 0,83 | -59,2 | -86,7 | 81,6 | -29,4 | -9,34 | -124 | 13,5 | -90 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 117 | 71 | 49,5 | -61,9 | -162 | 118 | -97,2 | 93,7 | -38,9 | 3,28 |
| Przepływy operacyjne | 971 | 1877 | 961 | 901 | -1072 | -223 | -71,3 | 1248 | 1426 | 1353 |
| Nakłady inwestycyjne | -1226 | -935 | -1476 | -1063 | -290 | -291 | -300 | -443 | -420 | -660 |
| Zakup inwestycji | -197 | -229 | -34,1 | 0 | 0 | 0 | 0 | -837 | 0 | -669 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 145 | 200 | 359 | 0 | 0 | 0 | 0 | 850 | 0 | |
| Przepływy inwestycyjne | -1288 | -958 | -1223 | -1069 | -266 | -342 | 1349 | -1343 | -83,6 | -1657 |
| Emisja długu | 1430 | 2430 | 2789 | 3894 | 4692 | 1340 | 211 | 1200 | 1884 | 1753 |
| Spłata długu | -401 | -2960 | -3032 | -2930 | -2035 | -2488 | -50 | -1533 | -3060 | -1763 |
| Emisja akcji | 0 | 0 | 915 | 0 | 0 | 4,66 | 2,9 | 0 | 0 | 0,46 |
| Skup akcji własnych | -14 | -17,8 | -160 | -67 | -11,5 | -13,8 | -187 | -212 | -402 | -380 |
| Wypłacone dywidendy | -325 | -321 | -570 | -567 | -109 | -1,55 | -1,45 | -84,7 | -140 | -175 |
| Przepływy finansowe | 883 | -754 | -324 | 299 | 2463 | -388 | -23,7 | -719 | -1794 | -653 |
| Różnice kursowe | -1,13 | -3,9 | -1,73 | 7,49 | 3,03 | -2,3 | -2,09 | 0,28 | 3,53 | -3,89 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 564 | 161 | -587 | 139 | 1128 | -955 | 1252 | -814 | -448 | -962 |
| Wolne przepływy pieniężne | -255 | 941 | -514 | -162 | -1363 | -513 | -371 | 805 | 1006 | 692 |
| Zapłacone odsetki | 265 | 367 | 378 | 373 | 463 | 582 | 618 | 688 | 658 | 585 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 2,04 | 37,1 | 1,89 | -16,8 | 1,43 | 1,75 | 5,29 | 10,3 | 10,2 | 9,24 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 15,7% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 24,3% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 9,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 6,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 10,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 19,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 15,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 10,9% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 14,9% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 9,0% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 8,6% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 0,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 23,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 27,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -1,3% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | -2,9% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 43,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -34,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -27,8% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -5,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -31,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: wzrost r/r | 1,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -0,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -1,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -5,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -2,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,91x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,66x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,54x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / aktywa | 81,5% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 106,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 9,15 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 5,07x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 1,89x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -254,8 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 1,6% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -377,7 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,56x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 1,12x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 22,0x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 17 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 176,4% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 45,7% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,36 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 71,99 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 7,69 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 14,17 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | -1,64 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -3,65 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 15,22 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 40,4% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 22,9% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 21,2% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 8,35 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 17,50 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 18,6x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,13x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/FCF | 10,5x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 5,72x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,36x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 15,0x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 9,71x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 22,1x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 9,5% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 5,4% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,2% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,2% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała WYNN RESORTS LTD w roku obrotowym 2025?
WYNN RESORTS LTD wykazała przychody 7,14 mld USD za rok obrotowy 2025, o 0,1% więcej niż rok wcześniej.
Czy WYNN RESORTS LTD była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 327,3 mln USD, marża netto 4,6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała WYNN RESORTS LTD w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,35 mld USD minus nakłady inwestycyjne 660,4 mln USD dały wolne przepływy 692,2 mln USD.