TERAWULF INC.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które TERAWULF INC. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2015	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	17,6	17,6	17,2	18,2	17,6	13,4	15	69,2	140	168
Koszt sprzedaży	11,4	11,3	11,5	12	12,2	9,53	11,1	27,3	62,6	82,7
Zysk brutto ze sprzedaży	6,14	6,24	5,73	6,25	5,4	3,91	3,95	37	69,8	66
Badania i rozwój	0,66	0,65	0,69	0,68	0,87	0,67
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	5,26	5,61	5,51	5,35	5,48	5,02	22,8
Koszty operacyjne							47,7	71,3
Zysk operacyjny	0,22	-0,02	-0,46	0,23	-0,96	-1,79	-43,7	-29,4	-76,2	-186
Koszty odsetkowe		0,06	0,08	0,09	0,09	0,09	24,7	34,8	19,8	80,2
Przychody odsetkowe	0	0,01	0,02	0,05	0,06	1,22
Zysk przed opodatkowaniem	0,23	-0,07	-0,52	0,19	-0,99	-0,65	-86,2	-73,4	-72,4	-661
Podatek dochodowy	0,09	-0	-0,3	0,05	-0,17	-0,21	-0,26	0	0	0,08
Zysk netto	0,14	-0,07	-0,23	0,14	-0,81	-0,44	-90,8	-73,4	-72,4	-661
EBITDA	0,88	0,74	0,37	0,98	-0,32	-1,12	-37,1	-1,07	-16,4	-97,6
Zysk na akcję, podstawowy	0,07	-0,03	-0,11	0,07	-0,41	-0,22	-0,82	-0,35	-0,21	-1,66
Zysk na akcję, rozwodniony	0,07	-0,03	-0,11	0,07	-0,41	-0,22	-0,82	-0,35	-0,21	-1,66
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	2,02	2,02	2,01	1,98	1,98	1,98	111	210	351	398
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	2,02	2,02	2,01	1,98	1,98	1,98	111	210	351	398
Dywidenda na akcję							0,00	0,00	0,00	0,00

Bilans

	FY2015	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	2,25	1,05	0,93	1,62	0,96	3,69	1,28	54,4	274	3266
Inwestycje krótkoterminowe	0	3,25	2,9	2,7	2,21	0
Należności	2,17	2,34	2,19	2,22	2,43	2,12			0,48	1,21
Zapasy	2,12	1,99	2,09	2,05	2,18	1,64
Pozostałe aktywa obrotowe	0,09	0,36	0,17	0,38	0,91	0,13	0,54	0,81	0,12	14,2
Aktywa obrotowe razem	6,72	9,05	8,27	8,96	8,69	7,8	14,1	62,6	281	3478
Rzeczowe aktywa trwałe	7,96	8,91	8,3	8,08	7,92	7,39	192	205	412	1508
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania							11,9	10,9	85,9	104
Wartość firmy									0	55,5
Wartości niematerialne	0,34	0,34	0,35	0,38	0,27	0,24
Pozostałe aktywa trwałe							1,34	0,68	1,03	8,09
Aktywa razem	15	18,3	16,9	17,4	16,9	15,4	318	378	788	6558
Zobowiązania handlowe	0,42	0,73	0,32	0,65	0,76	0,46	21,9	15,2	24,4	65,1
Rozliczenia międzyokresowe bierne	0,35	0,39	0,36	0,37	0,38	0,28
Przychody przyszłych okresów									0
Zadłużenie krótkoterminowe		0,13	0,13	0,13	0,13	2,69	51,9	123	0	46,3
Zobowiązania krótkoterminowe razem	1,14	1,31	0,88	1,3	1,93	3,6	126	155	51,8	1736
Zadłużenie długoterminowe		3,08	2,95	2,82	2,69		73	0,06	0	3052
Zobowiązania leasingowe							0,95	0,9	3,43	22,3
Pozostałe zobowiązania długoterminowe									0	0,9
Zobowiązania razem	1,52	4,84	3,97	4,31	4,62	3,6	200	156	543	6418
Zadłużenie razem		3,2	3,08	3,06	2,92	2,69	125	124	0	3099
Kapitał wpłacony	2,7	2,73	2,71	2,72	2,72	2,74	295	473	685	1285
Zyski zatrzymane	10,6	10,5	10,1	10,2	9,34	8,9	-186	-260	-332	-994
Akcje własne								0	-118	-152
Kapitał własny	13,5	13,5	13	13,1	12,3	11,8	118	222	244	140
Udziały niekontrolujące										0
Kapitał własny razem	13,5	13,5	13	13,1	12,3	11,8	118	222	244	140
Pasywa razem	15	18,3	16,9	17,4	16,9	15,4	318	378	788	6558
Akcje w obrocie	2,02	2,02	1,98	1,98	1,98	1,98	145	277	386	420

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2015	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	0,14	-0,07	-0,23	0,14	-0,81	-0,44	-90,8	-73,4	-72,4	-661
Amortyzacja	0,66	0,76	0,84	0,76	0,64	0,66	6,67	28,4	59,8	88,6
Wynagrodzenia w akcjach	0,02	0,03	0,02	0,01	0,01	0,02	1,57	5,86	30,9	50,9
Podatek odroczony	0,02	0,06	-0,3	0,04	-0,18		-0,26	0	0	0,08
Zmiana należności	-0,07	-0,17	0,15	-0,02	-0,22	0,32		0	0	-0,91
Zmiana zapasów	0,51	0,13	-0,1	0,04	-0,13	0,54
Przepływy operacyjne	1,47	0,92	0,2	1,22	-0,48	-0,4	-34,1	4,26	-24,4	-123
Nakłady inwestycyjne	-2,87	-2,06	-0,23	-0,54	-0,48	-0,15	-61,1	-75,2	-268	-1060
Przejęcia								0	0	-21,7
Zakup inwestycji	-0,65	-4,38	-3,88	-5,62	-5,64
Przepływy inwestycyjne	-1,15	-5,32	0,11	-0,39	0,01	2,06	-94	-78	-91,2	-1369
Emisja długu		3,42				1,21	22,5	0	487
Spłata długu		-0,08	-0,14	-0,14	-0,14	-0,14
Emisja akcji		0	0				47,3	136	189	0
Skup akcji własnych			-0,3		-0,05		0	0	-118	-33,3
Przepływy finansowe		3,2	-0,44	-0,14	-0,19	1,07	90	120	335	4941
Zmiana stanu środków pieniężnych		-1,2	-0,12	0,69	-0,66	2,73	-38,1	46,1	220	3449
Wolne przepływy pieniężne	-1,4	-1,15	-0,03	0,68	-0,96	-0,55	-95,2	-70,9	-292	-1183
Zapłacone odsetki		0,04	0,07	0,08	0,08	0,08	14	19,6	6,96	14
Zapłacony podatek dochodowy	0,01	0,1	0,06	0,01	0,01	0,01	0	0	0	0

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 15,74 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	40,2%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-250,4%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-187,4%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-1164,0%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-1180,0%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-1516,0%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-169,0%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-1323,0%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-24,2%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	118,8%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1347,0%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	62,9%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	20,3%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	123,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-5,4%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	155,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-42,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	6,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	732,8%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	174,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	13,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	53,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,75x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,70x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,70x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	98,2%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Pokrycie odsetek	-2,11x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	-957,4 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,7%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	91,8 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,02x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	0,05x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	12,5x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	29 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	1422 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-4,01 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	0,34 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-5,16 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,57 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,30 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,18 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	5,25 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	7,85 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	5,23 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	47,5x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	53,3x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	85,5x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	31,7x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-31,9%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-24,8%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	0,0%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała TERAWULF INC. w roku obrotowym 2025?

TERAWULF INC. wykazała przychody 168,5 mln USD za rok obrotowy 2025, o 20,3% więcej niż rok wcześniej.

Czy TERAWULF INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 661,4 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TERAWULF INC. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 123,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 1,06 mld USD dały wolne przepływy -1,18 mld USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do TERAWULF INC.