Spółki WNC Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweWABASH NATIONAL Corp: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które WABASH NATIONAL Corp składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1845 | 1767 | 2267 | 2319 | 1482 | 1803 | 2502 | 2537 | 1947 | 1543 |
| Koszt sprzedaży | 1520 | 1506 | 1984 | 2013 | 1322 | 1607 | 2179 | 2038 | 1682 | 1473 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 326 | 261 | 284 | 306 | 160 | 196 | 323 | 498 | 265 | 69,9 |
| Badania i rozwój | 6,4 | 3,9 | 8,8 | 19,5 | 21,9 | 13,6 | 5,3 | 7,5 | 8,6 | 5,9 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 156 | 186 | 621 | |||||||
| Ogólne i administracyjne | 74,1 | 77,8 | 95,1 | 108 | 92,7 | 88,8 | 113 | 147 | 581 | |
| Zysk operacyjny | 203 | 131 | 111 | 143 | -85,6 | 33,5 | 167 | 312 | -356 | 308 |
| Koszty odsetkowe | 15,7 | 16,4 | 28,8 | 27,3 | 24,2 | 23,1 | 20,5 | 19,9 | 19,8 | 21,3 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -17,1 | -8,28 | -15 | -25,1 | -23,6 | -32,3 | -20,2 | -16,5 | -14,4 | -17,4 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 185 | 123 | 96 | 118 | -109 | 1,29 | 146 | 295 | -377 | 283 |
| Podatek dochodowy | 66 | 11,1 | 26,6 | 28,2 | -11,8 | 0,13 | 33,7 | 62,8 | -93,5 | 71,5 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | 0 | 0,51 | 0,6 | 1 | 0,19 | ||||
| Zysk netto | 119 | 111 | 69,4 | 89,6 | -97,4 | 1,16 | 112 | 231 | -284 | 211 |
| EBITDA | 239 | 166 | 152 | 185 | -37,6 | 82,4 | 214 | 357 | -299 | 366 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,87 | 1,88 | 1,22 | 1,64 | -1,84 | 0,02 | 2,31 | 4,92 | -6,40 | 5,09 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,82 | 1,78 | 1,19 | 1,62 | -1,84 | 0,02 | 2,25 | 4,81 | -6,40 | 5,07 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 63,7 | 59,4 | 57 | 54,7 | 52,9 | 50,7 | 48,6 | 47 | 44,4 | 41,5 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 65,8 | 62,6 | 58,4 | 55,3 | 52,9 | 51,6 | 49,9 | 48 | 44,4 | 41,7 |
| Dywidenda na akcję | 0,06 | 0,26 | 0,31 | 0,32 | 0,32 | 0,32 | 0,32 | 0,32 | 0,32 | 0,32 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 163 | 192 | 133 | 141 | 218 | 71,8 | 58,2 | 179 | 115 | 31,9 |
| Należności | 154 | 147 | 181 | 173 | 101 | 177 | 256 | 183 | 144 | 120 |
| Zapasy | 140 | 181 | 184 | 187 | 164 | 238 | 244 | 268 | 259 | 181 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 8,08 | 10,5 | 12,8 | 16,1 | 7,17 | 3,62 | 5,6 | 4,9 | 3,1 | 3,59 |
| Aktywa obrotowe razem | 481 | 576 | 549 | 541 | 546 | 530 | 593 | 681 | 594 | 419 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 134 | 195 | 207 | 221 | 210 | 232 | 271 | 325 | 339 | 300 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 14,2 | 10,8 | 11,4 | 23 | 32,2 | 36,4 | 35,4 | |||
| Wartość firmy | 148 | 317 | 311 | 311 | 200 | 188 | 188 | 188 | 188 | 191 |
| Wartości niematerialne | 94,4 | 237 | 210 | 190 | 167 | 114 | 99,2 | 86,4 | 74,4 | 63,6 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 20,1 | 25,3 | 26,6 | 40,9 | 39,6 | 42,1 | 52,1 | 79,5 | 113 | 181 |
| Aktywa razem | 899 | 1352 | 1304 | 1305 | 1161 | 1107 | 1204 | 1363 | 1412 | 1171 |
| Zobowiązania handlowe | 71,3 | 108 | 153 | 135 | 104 | 174 | 189 | 157 | 147 | 146 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 92,3 | 129 | 116 | 124 | 131 | 115 | 158 | 196 | 162 | 157 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 2,47 | 46 | 1,88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 167 | 284 | 272 | 259 | 236 | 289 | 347 | 352 | 308 | 302 |
| Zadłużenie długoterminowe | 233 | 504 | 503 | 455 | 448 | 428 | 396 | 396 | 397 | 443 |
| Zobowiązania leasingowe | 10 | 6,97 | 7,87 | 16,9 | 23,2 | 24,6 | 23,2 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 24,4 | 19,7 | 20,2 | 30,9 | 26,1 | 27,9 | 34,4 | 47 | 516 | 57,5 |
| Zobowiązania razem | 426 | 845 | 831 | 784 | 757 | 782 | 805 | 813 | 1222 | 803 |
| Zadłużenie razem | 239 | 557 | 511 | 460 | 454 | 433 | 400 | 400 | 400 | 445 |
| Kapitał wpłacony | 641 | 653 | 629 | 639 | 645 | 654 | 666 | 678 | 689 | 701 |
| Zyski zatrzymane | 3,59 | 98,7 | 150 | 222 | 107 | 92,1 | 188 | 404 | 106 | 304 |
| Akcje własne | -170 | -244 | -303 | -337 | -355 | -422 | -456 | -533 | -604 | -637 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -2,85 | -2,39 | -3,34 | -3,98 | 7,63 | 0,86 | -0,88 | -0,43 | -3,23 | -0,4 |
| Kapitał własny | 472 | 506 | 474 | 521 | 405 | 326 | 398 | 549 | 189 | 367 |
| Udziały niekontrolujące | 0 | 0 | 0 | 0,51 | 0,6 | 1 | 1,18 | |||
| Kapitał własny razem | 472 | 506 | 474 | 521 | 405 | 326 | 398 | 550 | 190 | 369 |
| Pasywa razem | 899 | 1352 | 1304 | 1305 | 1161 | 1107 | 1204 | 1363 | 1412 | 1171 |
| Akcje w obrocie | 60,1 | 57,6 | 55,1 | 53,5 | 52,5 | 49 | 47,7 | 45,4 | 42,9 | 40,4 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 119 | 111 | 69,4 | 89,6 | -97,4 | 1,16 | 113 | 232 | -283 | 212 |
| Amortyzacja | 36,8 | 35,1 | 40,7 | 42,4 | 48 | 48,8 | 47 | 45,3 | 57 | 58,7 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 12 | 10,4 | 10,2 | 9,04 | 4,51 | 7,06 | 9,75 | 11,8 | 11,3 | 11,5 |
| Podatek odroczony | 4,04 | -14,7 | -2,98 | 3,42 | 5,02 | -8,15 | -7,61 | -13,5 | -112 | 85,8 |
| Zmiana należności | -0,81 | 31,9 | -39,5 | 8,33 | 71,4 | -80,9 | -79,1 | 72,6 | 39 | 24,1 |
| Zmiana zapasów | 25 | -13,2 | -18,7 | -2,51 | 21,1 | -74,8 | -6,25 | -23,8 | 8,81 | 77,7 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -13 | -0,96 | 32,7 | -0,82 | -28,3 | 54,9 | 46,1 | 5,78 | -68,7 | -6,21 |
| Przepływy operacyjne | 179 | 144 | 112 | 146 | 124 | -7,47 | 124 | 320 | 117 | 11,7 |
| Nakłady inwestycyjne | -20,3 | -26,1 | -34 | -37,6 | -20,1 | -49,1 | -57,1 | -98,1 | -72,2 | -24,7 |
| Przejęcia | 0 | -323 | 0 | 0 | 0 | -1,67 | ||||
| Przepływy inwestycyjne | -17,3 | -332 | -13,2 | -36,9 | -3,02 | -27,1 | -55,3 | -106 | -94,8 | -92,7 |
| Emisja długu | 325 | 0 | 0 | 0 | 400 | 0 | 0 | |||
| Spłata długu | -0,47 | -0,58 | -0,09 | 0 | 0 | -315 | 0 | 0 | ||
| Emisja akcji | 4,83 | 5,79 | 0,96 | 0,85 | 1,27 | 2,23 | 2,22 | 0,16 | 0,03 | 0,01 |
| Skup akcji własnych | -79,6 | -74,5 | -58,4 | -33,7 | -18,9 | -66,7 | -34,3 | -76,2 | -70,9 | -33,8 |
| Wypłacone dywidendy | 0 | -15,3 | -17,8 | -17,8 | -17,3 | -16,4 | -16 | -15,9 | -14,8 | -13,8 |
| Przepływy finansowe | -177 | 216 | -158 | -102 | -44 | -111 | -82,3 | -92,5 | -86,3 | -2,54 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -15,4 | 28,1 | -58,8 | 7,83 | 77,2 | -146 | -13,5 | 121 | -63,8 | -83,6 |
| Wolne przepływy pieniężne | 158 | 118 | 78,5 | 109 | 104 | -56,6 | 67 | 222 | 45,1 | -13 |
| Zapłacone odsetki | 12,7 | 9,48 | 27,4 | 26,2 | 23,4 | 22 | 20,1 | 18,9 | 18,8 | 20,1 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 68,9 | 41,4 | 24,2 | 20,4 | -4,67 | -0,47 | 18,3 | 82,6 | 29,8 | -1,33 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 2,8% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -4,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | -0,0% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -5,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -4,4% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -2,8% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | -1,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -20,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -5,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -6,0% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,8% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,3% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 4,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -20,8% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -14,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 0,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -73,6% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -39,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -15,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 22,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 19,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 23,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 3 lat | 31,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -90,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -54,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -37,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -128,9% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 94,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -2,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -1,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -17,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -0,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 0,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -5,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -5,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -4,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,33x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,57x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,12x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,56x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 40,7% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 73,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 456,6 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Pokrycie odsetek | -2,64x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 116,5 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 22,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 46,4 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,19x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 5,01x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 7,19x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 51 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 9,20x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 40 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 54 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 36 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -1,60 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 35,96 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -1,01 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | -0,53 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 7,88 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 1,14 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,07 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 530,8 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 987,4 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,36x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,66x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 11,4x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| EV/przychody | 0,67x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa FCF | -7,8% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -12,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,5% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 5,8% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała WABASH NATIONAL Corp w roku obrotowym 2025?
WABASH NATIONAL Corp wykazała przychody 1,54 mld USD za rok obrotowy 2025, o 20,8% mniej niż rok wcześniej.
Czy WABASH NATIONAL Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 211,5 mln USD, marża netto 13,7%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała WABASH NATIONAL Corp w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 11,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 24,7 mln USD dały wolne przepływy -13,0 mln USD.