Spółki WLK Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweWESTLAKE CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które WESTLAKE CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 5076 | 8041 | 8635 | 8118 | 7504 | 11 778 | 15 794 | 12 548 | 12 142 | 11 170 |
| Koszt sprzedaży | 4093 | 6280 | 6648 | 6858 | 6481 | 8283 | 11 721 | 10 329 | 10 185 | 10 357 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 983 | 1761 | 1987 | 1260 | 1023 | 3495 | 4073 | 2219 | 1957 | 813 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 258 | 399 | 445 | 458 | 449 | 551 | 835 | 865 | 874 | 900 |
| Zysk operacyjny | 583 | 1225 | 1408 | 656 | 429 | 2800 | 3050 | 729 | 875 | -1578 |
| Koszty odsetkowe | 79 | 159 | 126 | 124 | 142 | 176 | 177 | 165 | 159 | 171 |
| Przychody odsetkowe | 8,42 | 17 | 20 | 14 | 7 | 24 | 104 | 153 | 100 | |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 54 | 15 | 52 | 38 | 44 | 53 | 73 | 136 | 222 | 152 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 558 | 1081 | 1334 | 570 | 331 | 2677 | 2946 | 700 | 938 | -1597 |
| Podatek dochodowy | 138 | -258 | 300 | 108 | -42 | 607 | 649 | 178 | 291 | -126 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 21 | 35 | 38 | 41 | 43 | 55 | 50 | 43 | 45 | 37 |
| Zysk netto | 399 | 1304 | 996 | 421 | 330 | 2015 | 2247 | 479 | 602 | -1508 |
| EBITDA | 961 | 1826 | 2049 | 1369 | 1202 | 3640 | 4106 | 1826 | 1989 | -400 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 3,07 | 10,05 | 7,66 | 3,26 | 2,57 | 15,66 | 17,46 | 3,73 | 4,66 | -11,70 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,06 | 10,00 | 7,62 | 3,25 | 2,56 | 15,58 | 17,34 | 3,70 | 4,64 | -11,70 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 129 | 129 | 129 | 128 | 128 | 128 | 128 | 128 | 129 | 128 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 130 | 130 | 130 | 129 | 128 | 129 | 129 | 129 | 129 | 128 |
| Dywidenda na akcję | 0,74 | 0,80 | 0,92 | 1,03 | 1,07 | 1,14 | 1,31 | 1,71 | 2,05 | 2,11 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 459 | 1531 | 753 | 728 | 1313 | 1908 | 2228 | 3304 | 2919 | 2724 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 0 | 204 | |||||||
| Należności | 810 | 961 | 952 | 938 | 1078 | 1741 | 1651 | 1393 | 1315 | 1229 |
| Zapasy | 801 | 900 | 1014 | 936 | 918 | 1407 | 1866 | 1622 | 1697 | 1653 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 48 | 31 | 38 | 42 | 32 | 80 | 78 | 82 | 115 | 131 |
| Aktywa obrotowe razem | 2408 | 3463 | 2842 | 2742 | 3477 | 5263 | 5973 | 6609 | 6214 | 6216 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 6420 | 6412 | 6595 | 6912 | 6920 | 7606 | 8477 | 8519 | 8633 | 8605 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 443 | 461 | 562 | 615 | 697 | 801 | 798 | ||
| Wartość firmy | 947 | 1012 | 1002 | 1074 | 1083 | 2024 | 2161 | 2041 | 2031 | 1314 |
| Wartości niematerialne | 611 | 616 | 525 | 523 | 444 | 1083 | 993 | 910 | 820 | 743 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 2062 | |||||||||
| Aktywa razem | 10 890 | 12 076 | 11 602 | 13 261 | 13 835 | 18 459 | 20 550 | 21 035 | 20 750 | 19 961 |
| Zobowiązania handlowe | 496 | 600 | 507 | 473 | 536 | 879 | 889 | 877 | 851 | 783 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 538 | 657 | 676 | 768 | 821 | 1196 | 1409 | 1614 | 1362 | 1490 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 710 | 0 | 0 | 269 | 0 | 299 | 6 | 497 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 1183 | 1967 | 1183 | 1241 | 1357 | 2344 | 2298 | 2790 | 2219 | 2770 |
| Zadłużenie długoterminowe | 3679 | 3127 | 2668 | 3445 | 3566 | 4911 | 4879 | 4607 | 4556 | 5087 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 355 | 376 | 461 | 504 | 611 | 713 | 688 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 121 | 158 | 179 | 202 | 199 | 243 | 314 | 340 | 362 | 492 |
| Zobowiązania razem | 6998 | 6707 | 5526 | 6858 | 7257 | 9931 | 10 085 | 10 271 | 9707 | 10 666 |
| Zadłużenie razem | 3679 | 3837 | 2668 | 3445 | 3566 | 5180 | 4879 | 4906 | 4562 | 5584 |
| Kapitał wpłacony | 551 | 555 | 556 | 553 | 569 | 581 | 601 | 630 | 656 | 683 |
| Zyski zatrzymane | 3412 | 4613 | 5477 | 5757 | 5938 | 7808 | 9885 | 10 143 | 10 481 | 8701 |
| Akcje własne | -319 | -302 | -382 | -377 | -401 | -399 | -467 | -435 | -467 | -513 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -121 | 7 | -62 | -74 | -64 | -36 | -89 | -98 | -144 | -80 |
| Kapitał własny | 3524 | 4874 | 5590 | 5860 | 6043 | 7955 | 9931 | 10 241 | 10 527 | 8792 |
| Udziały niekontrolujące | 368 | 495 | 486 | 543 | 535 | 573 | 534 | 523 | 516 | 503 |
| Kapitał własny razem | 3892 | 5369 | 6076 | 6403 | 6578 | 8528 | 10 465 | 10 764 | 11 043 | 9295 |
| Pasywa razem | 10 890 | 12 076 | 11 602 | 13 261 | 13 835 | 18 459 | 20 550 | 21 035 | 20 750 | 19 961 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 420 | 1339 | 1034 | 462 | 373 | 2070 | 2297 | 522 | 647 | -1471 |
| Amortyzacja | 378 | 601 | 641 | 713 | 773 | 840 | 1056 | 1097 | 1114 | 1178 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 14 | 23 | 22 | 25 | 29 | 31 | 36 | 43 | 41 | 41 |
| Podatek odroczony | 101 | -534 | 62 | 54 | 146 | 23 | -21 | -175 | -35 | -177 |
| Zmiana zapasów | -62 | -32 | -123 | 112 | 29 | -309 | -140 | 250 | -97 | 51 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 12 | 86 | -100 | -89 | 67 | 242 | -153 | -26 | -20 | -67 |
| Przepływy operacyjne | 867 | 1528 | 1409 | 1301 | 1297 | 2394 | 3395 | 2336 | 1314 | 465 |
| Nakłady inwestycyjne | -629 | -577 | -702 | -787 | -525 | -658 | -1108 | -1034 | -1008 | -995 |
| Przejęcia | -2438 | -13 | 0 | -314 | 0 | -2554 | -1203 | 0 | 0 | |
| Zakup inwestycji | -138 | 0 | 0 | 0 | 0 | -272 | ||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 663 | 0 | 0 | |||||||
| Przepływy inwestycyjne | -2563 | -652 | -754 | -1954 | -509 | -3213 | -2479 | -1037 | -1001 | -1223 |
| Emisja długu | 1429 | 745 | 0 | 784 | 1299 | 1671 | 0 | 0 | 0 | 1187 |
| Spłata długu | -1165 | 0 | -1254 | 0 | -250 | 0 | -300 | -254 | ||
| Emisja akcji | 2,18 | 13 | 18 | 44 | 13 | |||||
| Skup akcji własnych | -67 | 0 | -106 | -30 | -54 | -30 | -101 | -23 | -60 | -63 |
| Wypłacone dywidendy | -97 | -103 | -120 | -132 | -137 | -145 | -169 | -221 | -264 | -272 |
| Przepływy finansowe | 1687 | 6 | -1427 | 630 | -216 | 1437 | -587 | -245 | -650 | 530 |
| Różnice kursowe | -8 | 26 | -7 | -2 | 15 | -14 | -24 | 19 | -47 | 33 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -204 | 1072 | -779 | -25 | 587 | 604 | 305 | 1073 | -384 | -195 |
| Wolne przepływy pieniężne | 238 | 951 | 707 | 514 | 772 | 1736 | 2287 | 1302 | 306 | -530 |
| Zapłacone odsetki | 46 | 154 | 140 | 116 | 140 | 130 | 172 | 159 | 153 | 157 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 3 | 84 | 376 | 77 | -135 | 466 | 570 | 421 | 422 | 104 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 9,6% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -11,0% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | -0,7% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -11,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -10,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -2,3% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 5,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -14,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -6,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -8,1% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 8,3% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,4% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 7,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 10,4% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -8,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -10,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 8,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -58,5% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -41,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -4,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -280,3% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | -120,1% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -350,5% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -352,2% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -64,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -48,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -18,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -273,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 2,9% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 17,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 14,7% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -16,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -4,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 7,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -3,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -1,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 7,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,45x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,53x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,80x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,58x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 26,1% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 52,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 3,22 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Pokrycie odsetek | -6,13x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 3,37 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 10,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 6,62 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,58x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 1,31x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 5,82x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 63 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 6,67x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 55 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 32 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 86 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 142,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -9,61 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 87,89 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -2,06 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 4,91 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 67,74 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 51,50 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 14,41 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 8,65 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 11,87 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,77x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,99x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,31x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 13,7x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,05x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa FCF | -3,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -14,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,2% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,9% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała WESTLAKE CORP w roku obrotowym 2025?
WESTLAKE CORP wykazała przychody 11,17 mld USD za rok obrotowy 2025, o 8% mniej niż rok wcześniej.
Czy WESTLAKE CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 1,51 mld USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała WESTLAKE CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 465,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 995,0 mln USD dały wolne przepływy -530,0 mln USD.