Spółki WLFC Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweWILLIS LEASE FINANCE CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które WILLIS LEASE FINANCE CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 207 | 275 | 348 | 409 | 289 | 274 | 312 | 419 | 569 | 730 |
| Koszt sprzedaży | 13,3 | 40,8 | 61 | 62,6 | ||||||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 194 | 234 | 287 | 347 | ||||||
| Ogólne i administracyjne | 47,8 | 55,7 | 72 | 86,5 | 67,9 | 75,4 | 92,5 | 116 | 147 | 195 |
| Zysk operacyjny | 22,1 | 28,9 | 52,5 | 80,3 | 14,7 | 8,34 | 9,86 | 64,2 | 144 | 104 |
| Koszty odsetkowe | 41,1 | 48,7 | 64,2 | 66,9 | 63 | 68 | 66,7 | 78,8 | 105 | 132 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 23,9 | 36 | 56,3 | 88,9 | 17,3 | 9,14 | 9,79 | 67,1 | 153 | 161 |
| Podatek dochodowy | 9,88 | -26,1 | 13 | 22 | 7,59 | 5,79 | 4,35 | 23,3 | 44 | 46,8 |
| Zysk netto | 14,1 | 62,2 | 43,2 | 66,9 | 9,75 | 3,35 | 5,44 | 43,8 | 109 | 114 |
| EBITDA | 88,4 | 94,9 | 129 | 167 | 109 | 98,8 | 98,1 | 155 | 237 | 216 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,10 | 9,93 | 6,75 | 10,90 | 1,07 | 0,00 | 0,35 | 6,40 | 15,97 | 16,00 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,05 | 9,69 | 6,60 | 10,50 | 1,05 | 0,00 | 0,33 | 6,23 | 15,34 | 15,39 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 6,57 | 6,07 | 5,92 | 5,84 | 5,96 | 6,11 | 6,07 | 6,31 | 6,54 | 6,75 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 6,71 | 6,22 | 6,05 | 6,06 | 6,13 | 6,35 | 6,3 | 6,48 | 6,8 | 7,02 |
| Dywidenda na akcję | 1,50 | 1,15 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 10,1 | 7,05 | 11,7 | 6,72 | 42,5 | 14,3 | 12,1 | 7,07 | 9,11 | 16,4 |
| Należności | 58,5 | 38,3 | 35,7 | |||||||
| Zapasy | 25,4 | |||||||||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 16,8 | 26,1 | 27,7 | 31,5 | 31,8 | |||||
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 4,08 | 3,78 | 6,07 | 11,4 | 8,65 | 6,58 | 25,4 | |||
| Wartość firmy | 1 | 0,3 | ||||||||
| Wartości niematerialne | 2,18 | 1,73 | 1,38 | 1,31 | 1,25 | 1,19 | 1,13 | |||
| Aktywa razem | 1338 | 1603 | 1935 | 1941 | 2365 | 2463 | 2575 | 2652 | 3297 | 3936 |
| Przychody przyszłych okresów | 6,3 | |||||||||
| Zobowiązania razem | 1122 | 1295 | 1599 | 1541 | 1951 | 2037 | 2121 | 2163 | 2685 | 3211 |
| Zadłużenie razem | 900 | 1085 | 1337 | 1251 | 1694 | 1790 | 1847 | 1803 | 2265 | 2700 |
| Kapitał wpłacony | 2,51 | 2,32 | 0 | 4,56 | 13,7 | 15,4 | 20,4 | 29,7 | 50,9 | 72,5 |
| Zyski zatrzymane | 195 | 256 | 287 | 349 | 355 | 355 | 357 | 398 | 491 | 591 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -1,05 | 0,23 | 0,1 | -3,25 | -5,12 | 5,03 | 26,7 | 11,4 | 6,9 | -1,39 |
| Kapitał własny | 196 | 259 | 287 | 350 | 364 | 376 | 405 | 439 | 549 | 662 |
| Udziały niekontrolujące | 0 | |||||||||
| Kapitał własny razem | 196 | 259 | 287 | 350 | 364 | 376 | 405 | 439 | 549 | 662 |
| Pasywa razem | 1338 | 1603 | 1935 | 1941 | 2365 | 2463 | 2575 | 2652 | 3297 | 3936 |
| Akcje w obrocie | 0,01 | 6,42 | 6,18 | 6,36 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 14,1 | 62,2 | 43,2 | 66,9 | 9,75 | 3,35 | 5,44 | 43,8 | 109 | 114 |
| Amortyzacja | 66,3 | 66 | 76,8 | 86,2 | 94,5 | 90,5 | 88,3 | 90,9 | 92,5 | 112 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 3,72 | 4,27 | 5,41 | 7,79 | 11,4 | 16,6 | 13,6 | 14,8 | 29,2 | 44,6 |
| Podatek odroczony | 9,1 | -26,4 | 12,1 | 21,1 | 6,95 | 4,19 | 2,07 | 19,7 | 38,6 | 45,9 |
| Zmiana należności | -2,29 | -2,53 | -5,93 | -0,52 | -4,22 | -11,2 | -3,17 | -17,4 | 21,1 | 1,48 |
| Zmiana zapasów | -5,09 | -1,86 | 12,1 | 29,1 | 7,03 | 7,92 | 14,3 | -1,71 | -31,2 | 13,3 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 2,33 | 1,13 | 12,5 | 2,13 | -18,4 | 0,06 | 0,94 | 17,2 | 20,7 | 8,47 |
| Przepływy operacyjne | 91,6 | 137 | 189 | 230 | 93,4 | 90,7 | 144 | 230 | 284 | 283 |
| Nakłady inwestycyjne | -1,01 | -10,8 | -3,49 | -6,33 | -2,98 | -2,17 | -6,63 | -5,14 | -15,6 | -31,1 |
| Przepływy inwestycyjne | -123 | -326 | -380 | -147 | -507 | -148 | -194 | -92,8 | -765 | -256 |
| Emisja długu | 149 | 686 | 759 | 340 | 973 | 514 | 284 | 626 | 1306 | 1661 |
| Spłata długu | -114 | -496 | -505 | -428 | -531 | -417 | -229 | -665 | -840 | -1222 |
| Skup akcji własnych | -29 | -3,55 | -16,1 | -3,57 | -1,51 | -10,1 | -5,25 | -9,43 | 0 | -3,79 |
| Wypłacone dywidendy | 0 | -10,7 | -8,72 | |||||||
| Przepływy finansowe | 21,2 | 203 | 226 | -101 | 428 | 74,1 | 43,3 | -57,9 | 445 | 388 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -10,4 | 15 | 34,6 | -18,3 | 15,3 | 16,7 | -6,63 | 79 | -35,5 | 414 |
| Wolne przepływy pieniężne | 90,6 | 126 | 185 | 224 | 90,5 | 88,5 | 138 | 225 | 269 | 252 |
| Zapłacone odsetki | 37,3 | 42,8 | 59,1 | 63,6 | 54,3 | 63,6 | 63,5 | 76,9 | 101 | 132 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,46 | 0,44 | 1,07 | 0,22 | 0,51 | 1,41 | 2,24 | 0,51 | 7,09 | 3,42 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 15,7% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 31,1% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 17,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 12,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 32,9% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 35,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 32,4% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 13,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 2,7% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 6,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,6% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 15,4% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 28,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 32,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 20,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -27,8% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 119,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 48,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -8,9% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 30,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 14,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 4,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 175,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 63,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 0,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 259,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 71,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -0,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 25,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 24,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -6,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 22,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 22,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | -23,3% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 20,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 17,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 12,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 19,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 15,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 10,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 3,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 3,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 2,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 3,28x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 63,5% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 78,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 2,31 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 9,70x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 0,93x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Materialna wartość księgowa | 708,6 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,21x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Konwersja zysku na FCF | 274,6% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 7,4% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,17 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 34,77 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 11,45 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 12,37 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 32,19 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 32,19 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,49 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 12,1% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 4,4% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,15 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 3,46 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 12,5x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,50x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,62x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,62x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 4,56x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 4,22x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 4,52x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 28,9x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 14,5x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 13,7x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 21,9% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 8,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,0% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 1,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,05x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała WILLIS LEASE FINANCE CORP w roku obrotowym 2025?
WILLIS LEASE FINANCE CORP wykazała przychody 730,2 mln USD za rok obrotowy 2025, o 28,3% więcej niż rok wcześniej.
Czy WILLIS LEASE FINANCE CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 113,8 mln USD, marża netto 15,6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała WILLIS LEASE FINANCE CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 283,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 31,1 mln USD dały wolne przepływy 252,2 mln USD.