Spółki WELL Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweWELLTOWER INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które WELLTOWER INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 4281 | 4317 | 4700 | 5121 | 4606 | 4742 | 5861 | 6638 | 7991 | 10 838 |
| Koszt sprzedaży | 2084 | 2433 | 2690 | 2598 | 2775 | 3559 | 3948 | 4830 | 6488 | |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 2233 | 2267 | 2431 | 2008 | 1968 | 2302 | 2690 | 3161 | 4350 | |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 155 | 122 | 126 | 127 | 128 | 127 | 150 | 179 | 235 | 1748 |
| Koszty operacyjne | 3572 | 4017 | 4277 | |||||||
| Koszty odsetkowe | 521 | 485 | 527 | 556 | 514 | 490 | 530 | 608 | ||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -113 | -52,6 | -70,3 | -41,7 | -102 | -108 | ||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 709 | 300 | 423 | 543 | -31,6 | 171 | 173 | 350 | 524 | |
| Podatek dochodowy | -19,1 | 20,1 | 8,67 | 2,96 | 9,97 | 8,71 | 7,25 | 6,36 | 2,7 | -7,12 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 4,27 | 17,8 | 24,8 | 98 | 60 | 38,3 | 19,4 | 18 | 21,2 | 25 |
| Zysk netto | 1012 | 464 | 758 | 1232 | 979 | 336 | 141 | 340 | 952 | 937 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,83 | 1,26 | 2,03 | 3,07 | 2,36 | 0,79 | 0,31 | 0,66 | 1,58 | 1,41 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,81 | 1,26 | 2,02 | 3,05 | 2,33 | 0,78 | 0,30 | 0,66 | 1,57 | 1,39 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 358 | 367 | 374 | 402 | 415 | 425 | 462 | 516 | 603 | 666 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 360 | 369 | 375 | 404 | 417 | 427 | 465 | 519 | 609 | 680 |
| Dywidenda na akcję | 3,44 | 3,48 | 3,48 | 3,48 | 2,70 | 2,44 | 2,44 | 2,44 | 2,56 | 2,82 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 607 | 244 | 215 | 285 | 1545 | 269 | 632 | 1994 | 3507 | 5034 |
| Wartość firmy | 68,3 | 68,3 | 68,3 | 68,3 | 68,3 | 68,3 | 68,3 | 68,3 | 149 | 346 |
| Wartości niematerialne | 436 | 377 | 384 | 436 | 323 | 503 | 461 | 515 | 666 | 909 |
| Aktywa razem | 28 865 | 27 944 | 30 342 | 33 381 | 32 484 | 34 910 | 37 893 | 44 012 | 51 044 | 67 303 |
| Zobowiązania razem | 13 185 | 12 644 | 14 331 | 16 398 | 15 259 | 15 912 | 16 499 | 17 640 | 18 472 | 24 100 |
| Zadłużenie razem | 11 725 | 11 036 | 12 186 | 13 421 | 2378 | 13 910 | 14 714 | 15 736 | 15 500 | 19 197 |
| Kapitał wpłacony | 17 000 | 17 663 | 18 424 | 20 190 | 20 823 | 23 134 | 26 743 | 32 742 | 40 017 | 50 899 |
| Zyski zatrzymane | 4804 | 5317 | 6122 | 7354 | 8328 | 8664 | 8805 | 9145 | 10 097 | 11 034 |
| Akcje własne | -54,7 | -64,6 | -68,5 | -79 | -104 | -108 | -111 | -112 | -114 | -14,4 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -170 | -111 | -130 | -112 | -149 | -121 | -120 | -163 | -360 | -288 |
| Kapitał własny | 14 806 | 14 423 | 14 632 | 15 540 | 15 973 | 17 636 | 20 295 | 25 404 | 31 956 | 42 129 |
| Udziały niekontrolujące | 475 | 502 | 954 | 966 | 909 | 961 | 715 | 677 | 360 | 810 |
| Kapitał własny razem | 15 281 | 14 925 | 15 587 | 16 507 | 16 882 | 18 597 | 21 010 | 26 081 | 32 316 | 42 940 |
| Pasywa razem | 28 865 | 27 944 | 30 342 | 33 381 | 32 484 | 34 910 | 37 893 | 44 012 | 51 044 | 67 303 |
| Akcje w obrocie | 363 | 372 | 384 | 410 | 417 | 447 | 491 | 564 | 635 | 697 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 1082 | 541 | 830 | 1330 | 1039 | 374 | 161 | 358 | 973 | 962 |
| Amortyzacja | 901 | 922 | 950 | 1027 | 1038 | 1038 | 1310 | 1401 | 1632 | 2085 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 28,9 | 19,1 | 27,6 | 25 | 28,3 | 17,8 | 26,1 | 37,2 | 75,8 | 1557 |
| Podatek odroczony | -34,1 | 12,5 | -7,18 | -9,64 | -1,39 | -1,49 | -11 | -2,48 | -6,52 | -49,6 |
| Przepływy operacyjne | 1639 | 1434 | 1584 | 1536 | 1365 | 1275 | 1329 | 1602 | 2256 | 2882 |
| Nakłady inwestycyjne | -219 | -250 | -266 | -329 | -245 | -283 | -476 | -518 | -858 | -1050 |
| Przepływy inwestycyjne | -183 | 155 | -2386 | -2049 | 2348 | -4516 | -3704 | -5708 | -5515 | -10 513 |
| Emisja akcji | 534 | 622 | 790 | 1056 | 595 | 2348 | 0,16 | 0,28 | 1,28 | 2,67 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -7,66 | 0 | 0 | |||||
| Wypłacone dywidendy | -1234 | -1277 | -1300 | -1405 | -1120 | -1037 | -1133 | -1260 | -1546 | -1877 |
| Przepływy finansowe | -1251 | -1914 | 818 | 577 | -2081 | 1568 | 2761 | 5449 | 4905 | 9000 |
| Różnice kursowe | -20,3 | 26,9 | -9,02 | 5,31 | 3,45 | -1,01 | -10,6 | 11 | -11,7 | 129 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 185 | -298 | 6,83 | 69,6 | 1635 | -1674 | 376 | 1354 | 1635 | 1498 |
| Wolne przepływy pieniężne | 1420 | 1184 | 1318 | 1207 | 1120 | 993 | 853 | 1084 | 1399 | 1831 |
| Zapłacone odsetki | 542 | 488 | 501 | 575 | 508 | 493 | 532 | 629 | 593 | 580 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 8,01 | 10,4 | 2,25 | 14,3 | 13,7 | -4,81 | 3,44 | 7,68 | 8,42 | 22,8 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 39,8% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża netto | 12,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 15,9% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 25,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 3,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,1% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Koszty SG&A / przychody | 14,9% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 13,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 9,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 18,9% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 35,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 22,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 18,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 37,6% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 23,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 16,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -1,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 87,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -0,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -11,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 66,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -9,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 27,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 29,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 16,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 30,9% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 29,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 10,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 10,2% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 4,9% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 0,9% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 31,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 27,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 21,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 31,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 21,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 15,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 11,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 13,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 10,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,41x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 26,7% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 33,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 13,23 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 1,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 42,67 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,18x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Konwersja zysku na FCF | 133,1% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 36,6% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,94 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 16,20 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 2,58 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 4,07 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 62,15 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 60,55 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 6,67 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 139,7% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 105,0% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 166,76 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 179,99 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 118x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 14,2x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 3,81x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 3,91x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 89,0x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 56,5x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 15,3x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 96,1x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 1,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 0,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,2% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 1,2% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 1,78x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała WELLTOWER INC. w roku obrotowym 2025?
WELLTOWER INC. wykazała przychody 10,84 mld USD za rok obrotowy 2025, o 35,6% więcej niż rok wcześniej.
Czy WELLTOWER INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 936,8 mln USD, marża netto 8,6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała WELLTOWER INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 2,88 mld USD minus nakłady inwestycyjne 1,05 mld USD dały wolne przepływy 1,83 mld USD.