Spółki WD Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweWalker & Dunlop, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Walker & Dunlop, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 575 | 712 | 725 | 817 | 1084 | 1259 | 1259 | 1054 | 1132 | 1234 |
| Koszty operacyjne | 389 | 478 | 512 | 587 | 753 | 907 | 994 | 916 | 1001 | 1155 |
| Koszty odsetkowe | 9,85 | 9,75 | 10,1 | 14,4 | 8,55 | 32,8 | 49,3 | 50,3 | 69,7 | 64,7 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 186 | 234 | 213 | 230 | 330 | 352 | 265 | 138 | 132 | 79 |
| Podatek dochodowy | 71,5 | 21,8 | 51,9 | 57,1 | 84,3 | 86,4 | 56 | 35 | 30,5 | 22 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0,41 | 0,71 | -0,5 | -0,14 | -0,22 | -0,13 | -4,89 | -4,19 | -7,21 | -0,1 |
| Zysk netto | 114 | 211 | 161 | 173 | 246 | 266 | 214 | 107 | 108 | 56,2 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 3,66 | 6,72 | 5,15 | 5,61 | 7,85 | 8,27 | 6,43 | 3,20 | 3,19 | 1,65 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,57 | 6,47 | 4,96 | 5,45 | 7,69 | 8,15 | 6,36 | 3,18 | 3,19 | 1,64 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 29,8 | 30,2 | 30,2 | 29,9 | 30,4 | 31,1 | 32,3 | 32,7 | 33,1 | 33,3 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 30,5 | 31,4 | 31,4 | 30,8 | 31,1 | 31,5 | 32,7 | 32,9 | 33,2 | 33,4 |
| Dywidenda na akcję | 1,00 | 1,20 | 1,44 | 2,00 | 2,40 | 2,52 | 2,60 | 2,68 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 119 | 191 | 90,1 | 121 | 321 | 306 | 226 | 329 | 279 | 299 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 72,7 | 33,9 | 42,7 | 48,5 | 54,4 | |||||
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 22,3 | 17,4 | 24,8 | 60,8 | 76,5 | 80 | 76,3 | |||
| Wartość firmy | 96,4 | 124 | 174 | 180 | 249 | 699 | 960 | 902 | 869 | 869 |
| Wartości niematerialne | 670 | 719 | 1,88 | 184 | 199 | 182 | 157 | 142 | ||
| Aktywa razem | 3052 | 2208 | 2782 | 2675 | 4651 | 5206 | 4045 | 4052 | 4382 | 5059 |
| Zobowiązania razem | 2437 | 1393 | 1875 | 1633 | 3455 | 3628 | 2329 | 2306 | 2622 | 3314 |
| Kapitał wpłacony | 229 | 229 | 235 | 238 | 241 | 393 | 413 | 425 | 429 | 450 |
| Zyski zatrzymane | 381 | 580 | 667 | 797 | 953 | 1154 | 1278 | 1298 | 1318 | 1282 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0,09 | -0,08 | 0,74 | 1,97 | 2,56 | -1,57 | -0,48 | 0,59 | 1,88 | |
| Kapitał własny | 610 | 809 | 902 | 1036 | 1196 | 1550 | 1689 | 1724 | 1748 | 1735 |
| Udziały niekontrolujące | 4,86 | 5,57 | 5,07 | 6,6 | 28,1 | 27,4 | 22,4 | 12 | 11,9 | |
| Kapitał własny razem | 615 | 815 | 907 | 1042 | 1196 | 1578 | 1717 | 1746 | 1760 | 1747 |
| Pasywa razem | 3052 | 2208 | 2782 | 2675 | 4651 | 5206 | 4045 | 4052 | 4382 | 5059 |
| Akcje w obrocie | 29,6 | 30 | 29,5 | 30 | 30,7 | 32 | 32,4 | 32,9 | 33,2 | 33,4 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 114 | 212 | 161 | 173 | 246 | 266 | 209 | 103 | 101 | 57 |
| Amortyzacja | 111 | 131 | 142 | 152 | 169 | 210 | 235 | 227 | 238 | 239 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 18,5 | 21,1 | 24 | 24,1 | 28,3 | 36,6 | 34 | 27,8 | 27,3 | 26,7 |
| Podatek odroczony | 37,6 | -31 | 17,5 | 22 | 47,2 | 34,2 | 18,4 | 1,2 | -2,5 | -5,83 |
| Przepływy operacyjne | 759 | 1068 | 64,1 | 428 | -1411 | 870 | 1583 | -0,52 | 129 | -664 |
| Nakłady inwestycyjne | -2,48 | -5,21 | -4,72 | -4,71 | -2,98 | -9,21 | -22 | -16,2 | -13 | -15,8 |
| Zakup inwestycji | -6,97 | -98,4 | -30,6 | -24,9 | -31,8 | -60,8 | -12,5 | -51,4 | -47 | |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 82,8 | 22,8 | 19,6 | 45,3 | 14 | 10,7 | 9,54 | 26,6 | ||
| Przepływy inwestycyjne | -66,8 | 97,2 | -552 | -79,7 | 115 | -378 | -134 | 127 | -38,1 | -77,3 |
| Emisja akcji | 3,77 | 3,01 | 8,95 | 5,51 | 14 | 5,25 | 0,49 | 3,38 | ||
| Skup akcji własnych | -12,9 | -34,9 | -68,8 | -30,7 | -45,8 | -18,9 | -42,4 | -20,5 | -12,4 | -10,5 |
| Wypłacone dywidendy | -31,4 | -37,3 | -45,4 | -64,5 | -80,1 | -84,8 | -88,6 | -91,8 | ||
| Przepływy finansowe | -694 | -1089 | 322 | -332 | 1518 | -458 | -1584 | 6,77 | -155 | 758 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -0,92 | 75,3 | -166 | 16,2 | 221 | 35,2 | -135 | 133 | -63,5 | 16,5 |
| Wolne przepływy pieniężne | 757 | 1062 | 59,4 | 423 | -1414 | 861 | 1561 | -16,7 | 116 | -680 |
| Zapłacone odsetki | 39,3 | 56,3 | 56,4 | 63,6 | 45,9 | 37,9 | 76,7 | 114 | 105 | 107 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 34,4 | 45,5 | 45,7 | 39,9 | 29,7 | 43,4 | 58,5 | 30,9 | 32,3 | 22,6 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 4,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 3,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -10,2% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | -9,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 25,9% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 2,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 0,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 19,1% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 9,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -0,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -48,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -35,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -25,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -48,6% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -36,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -26,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -613,5% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -684,3% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 3,1% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 3,7% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 13,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -0,7% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 0,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 7,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 15,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 7,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 1,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 1,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 64,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 20,5% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 704,0 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,26x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Konwersja zysku na FCF | -341,6% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,15 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 38,64 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -3,94 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | -3,58 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 51,31 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 21,16 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 4,84 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 242,3% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,30 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,14 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 33,9x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,01x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,76x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,85x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| EV/przychody | 0,89x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa FCF | -10,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 2,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 7,1% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 8,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała Walker & Dunlop, Inc. w roku obrotowym 2025?
Walker & Dunlop, Inc. wykazała przychody 1,23 mld USD za rok obrotowy 2025, o 9% więcej niż rok wcześniej.
Czy Walker & Dunlop, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 56,2 mln USD, marża netto 4,6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Walker & Dunlop, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 664,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 15,8 mln USD dały wolne przepływy -680,1 mln USD.