Waystar Holding Corp.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 4 lat obrotowych, z danych XBRL, które Waystar Holding Corp. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2022	FY2024	FY2024	FY2025
Przychody	705	791	944	1099
Koszt sprzedaży	215	250	316	348
Zysk brutto ze sprzedaży	490	541	628	751
Badania i rozwój	32,8	35,3	48,8	54,6
Sprzedaż i marketing	111	124	157	178
Ogólne i administracyjne	73,1	62,9	112	129
Zysk operacyjny	89,5	142	124	249
Zysk przed opodatkowaniem	-65,9	-63,8	-22,5	172
Podatek dochodowy	-14,4	-12,5	-3,42	59,7
Zysk netto	-51,5	-51,3	-19,1	112
EBITDA	273	319	310	390
Zysk na akcję, podstawowy	-0,42	-0,42	-0,13	0,63
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,42	-0,42	-0,13	0,61
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	122	122	150	178
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	122	122	150	185

Bilans

	FY2022	FY2024	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	64,6	35,6	182	61,4
Inwestycje krótkoterminowe			0	24,9
Należności		126	145	177
Pozostałe aktywa obrotowe		30,4	3,97	3,17
Aktywa obrotowe razem		222	371	308
Rzeczowe aktywa trwałe		61,3	46,7	51,6
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		10,4	10,8	13
Wartość firmy	3010	3030	3020	4017
Wartości niematerialne		1187	1039	1293
Pozostałe aktywa trwałe		6,55	6,55	8,46
Aktywa razem		4583	4577	5785
Zobowiązania handlowe		45,5	47,4	50,9
Rozliczenia międzyokresowe bierne		23,3	31,6	40,9
Przychody przyszłych okresów		10,9	10,5	67,9
Zadłużenie krótkoterminowe		18	11,7	14,2
Zobowiązania krótkoterminowe razem		123	146	218
Zadłużenie długoterminowe		2200	1221	1459
Zobowiązania leasingowe		14,3	13,1	12
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		2,75	0,28	0,69
Zobowiązania razem		2533	1497	1906
Zadłużenie razem		2218	1244	1481
Kapitał wpłacony		2235	3298	3986
Zyski zatrzymane		-202	-221	-109
Akcje własne				0
Skumulowane inne całkowite dochody		15,8	0,88	-0,63
Kapitał własny	2106	2050	3080	3879
Kapitał własny razem	2106	2050	3080	3879
Pasywa razem		4583	4577	5785
Akcje w obrocie		122	172	192

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2022	FY2024	FY2024	FY2025
Zysk netto	-51,5	-51,3	-19,1	112
Amortyzacja	183	176	187	141
Wynagrodzenia w akcjach	8	8,85	54,4	42,1
Podatek odroczony	-27,1	-61,7	-59,1	45,2
Zmiana należności	-17,4	-16,7	-21,8	-7,32
Zmiana zobowiązań handlowych	-3,34	11,9	18,2	8,93
Przepływy operacyjne	103	51,5	170	310
Nakłady inwestycyjne	-17,4	-21,5	-27,3	-26,5
Przejęcia		-40	0	-630
Zakup inwestycji		0	0	-231
Sprzedaż i zapadalność inwestycji		0	0	206
Przepływy inwestycyjne	-17,4	-61,5	-27,3	-681
Emisja długu		20	576	390
Spłata długu	-65	-38	-1584	-152
Emisja akcji	0,65	0,43	1,68
Skup akcji własnych	-2,45	-0,69	-0,84	0
Przepływy finansowe	-67,1	-17,2	16,7	243
Zmiana stanu środków pieniężnych	18,1	-27,2	159	-128
Wolne przepływy pieniężne	85,2	29,9	143	283
Zapłacone odsetki	144	193	123	81,7
Zapłacony podatek dochodowy	5,57	50,1	50,5	31,7

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 24,70 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	69,1%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	22,9%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	35,9%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	16,2%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	11,2%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	20,4%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	24,3%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	30,9%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	3,4%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	2,3%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	3,5%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	5,6%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	4,1%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	3,9%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	13,0%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	16,5%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	16,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	19,6%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	15,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	101,5%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	40,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	25,6%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	12,7%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	82,4%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	44,5%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	98,7%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	49,2%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	25,9%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	22,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	26,4%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zmiana liczby akcji r/r	23,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	14,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,85x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,59x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,81x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,37x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	25,0%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	32,1%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	1,28 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	2,95x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Kapitał obrotowy	201,3 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	89,3%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-1,25 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,21x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	17,6x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	6,49x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	56 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	55 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Konwersja zysku na FCF	182,7%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	15,9%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,69 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	6,20 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	1,27 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	1,51 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	20,77 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-6,53 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,00 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	4,74 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	6,01 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	35,1x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	3,93x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,19x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
C/FCF	19,2x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	16,2x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	4,99x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	21,8x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	13,9x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	24,4x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	5,2%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	2,8%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Waystar Holding Corp. w roku obrotowym 2025?

Waystar Holding Corp. wykazała przychody 1,10 mld USD za rok obrotowy 2025, o 16,5% więcej niż rok wcześniej.

Czy Waystar Holding Corp. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 112,1 mln USD, marża netto 10,2%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Waystar Holding Corp. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 309,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 26,5 mln USD dały wolne przepływy 283,2 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Waystar Holding Corp.