Ile jest warta Valvoline Inc?
Przy bazowych założeniach poniżej model zdyskontowanych przepływów pieniężnych na raportowanych wolnych przepływach Valvoline Inc daje -2,04 USD na akcję. Kurs akcji wynosił 28,92 USD (25 września 2026), czyli 1518% poniżej tej wartości.
Dane z raportów
Trzy zestawy założeń
| Scenariusz | Wzrost lata 1-5 | Stopa dyskontowa | Wartość na akcję | Wartość wobec kursu |
|---|---|---|---|---|
| Pesymistyczny | 10,0% | 10,0% | -5,87 USD | -120% |
| Bazowy | 15,0% | 9,0% | -2,04 USD | -107% |
| Optymistyczny | 20,0% | 8,0% | 5,09 USD | -82% |
Wrażliwość: wartość na akcję w scenariuszu bazowym
| 1,5% | 2,0% | 2,5% | 3,0% | 3,5% | |
|---|---|---|---|---|---|
| 7,0% | 0,86 USD | 1,77 USD | 2,87 USD | 4,25 USD | 6,03 USD |
| 8,0% | -1,32 USD | -0,73 USD | -0,04 USD | 0,79 USD | 1,81 USD |
| 9,0% | -2,90 USD | -2,50 USD | -2,04 USD | -1,50 USD | -0,86 USD |
| 10,0% | -4,11 USD | -3,82 USD | -3,50 USD | -3,13 USD | -2,70 USD |
| 11,0% | -5,05 USD | -4,84 USD | -4,60 USD | -4,34 USD | -4,04 USD |
Skąd biorą się założenia
Bazowy: w latach 1-5 wzrost równy tempu wzrostu przychodów Valvoline Inc z ostatnich 5 lat obrotowych (18,7% rocznie), w przedziale od -5% do 15%. W latach 6-10 wzrost w połowie drogi między tym tempem a długoterminowym 2,5%. Przyszła gotówka dyskontowana 9% rocznie.
Pesymistyczny: wzrost o 5 punktów niższy, 2% długoterminowo, stopa dyskontowa 10%. Optymistyczny: wzrost o 5 punktów wyższy (najwyżej 25%), 3% długoterminowo, stopa dyskontowa 8%.
Wartość na akcję = (wartość bieżąca 10 lat wolnych przepływów + wartość bieżąca wszystkiego później + gotówka - dług) / akcje rozwodnione.
To model oparty na założeniach, a nie rekomendacja ani cena docelowa. Niewielka zmiana stopy dyskontowej lub wzrostu mocno zmienia wynik, co widać w tabeli powyżej. Zmień założenia samodzielnie w kalkulatorze.
Zmień założenia
Przesuń suwaki wzrostu, wzrostu długoterminowego i stopy dyskontowej albo przełącz na średnie wolne przepływy i zobacz, jak zmienia się wartość na akcję.
Zmień założenia