Spółki VTSI Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweVirTra, Inc: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które VirTra, Inc składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 15,7 | 16,5 | 18,1 | 18,7 | 19,1 | 24,4 | 28,3 | 38,3 | 26,4 | 22,4 |
| Koszt sprzedaży | 5,97 | 6,29 | 7,03 | 9 | 7,19 | 13 | 12 | 11,4 | 6,94 | 7,2 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 9,68 | 10,2 | 11 | 9,71 | 11,9 | 11,4 | 16,3 | 26,9 | 19,4 | 15,2 |
| Badania i rozwój | 1,08 | 1,29 | 1,36 | 1,35 | 1,6 | 1,87 | 2,61 | 2,79 | 3 | 2,38 |
| Ogólne i administracyjne | 6,47 | 7,64 | 8,69 | 8,11 | 9,07 | 8,09 | 11,1 | 14,2 | 14,4 | 12,4 |
| Koszty operacyjne | 7,56 | 8,93 | 10 | 9,45 | 10,7 | 9,95 | 13,7 | 17 | 17,4 | 14,8 |
| Zysk operacyjny | 2,13 | 1,31 | 1 | 0,26 | 1,23 | 1,45 | 2,59 | 9,89 | 2 | 0,44 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,03 | -0,55 | 0,13 | 0,11 | 0,03 | 1,33 | -0,07 | 0,59 | 0,25 | -0,29 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 2,15 | 0,76 | 1,13 | 0,37 | 1,26 | 2,79 | 2,53 | 10,5 | 2,25 | 0,15 |
| Podatek dochodowy | 0,1 | -2,51 | 0,31 | 0,45 | -0,22 | 0,25 | 0,57 | 1,82 | 0,89 | -0,11 |
| Zysk netto | 2,05 | 3,26 | 0,82 | -0,08 | 1,48 | 2,54 | 1,96 | 8,65 | 1,36 | 0,26 |
| EBITDA | 2,32 | 1,58 | 1,29 | 0,57 | 1,61 | 2,04 | 3,48 | 10,8 | 3,13 | 2,2 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,29 | 0,45 | 0,11 | -0,01 | 0,21 | 0,28 | 0,20 | 0,85 | 0,12 | 0,02 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,26 | 0,43 | 0,11 | -0,01 | 0,21 | 0,28 | 0,20 | 0,85 | 0,12 | 0,02 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 7,17 | 7,17 | 7,16 | 7,02 | 7,03 | 9,07 | 9,84 | 11 | 11,2 | 11,3 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 7,67 | 7,61 | 7,48 | 7,02 | 7,1 | 9,11 | 9,85 | 11 | 11,2 | 11,3 |
Bilans
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 3,7 | 5,08 | 2,5 | 1,42 | 6,84 | 19,7 | 13,5 | 18,8 | 18 | 18,6 |
| Należności | 3,24 | 1,48 | 1,3 | 2,31 | 1,38 | 3,9 | 3 | 16,5 | 7,51 | 5,5 |
| Zapasy | 1,32 | 1,72 | 1,61 | 1,95 | 3,52 | 5,01 | 9,59 | 12,4 | 14,6 | 13,1 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 0,25 | 0,59 | 0,38 | 0,35 | 0,38 | 0,94 | 0,53 | 0,91 | 1,27 | 2,62 |
| Aktywa obrotowe razem | 8,63 | 10,1 | 10,4 | 11,5 | 17,5 | 33,5 | 34,1 | 49,7 | 44 | 41 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 0,81 | 0,68 | 0,68 | 1,03 | 1,38 | 12,9 | 15,3 | 15,5 | 16,2 | 16,3 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 1,67 | 1,39 | 1,09 | 0,78 | 1,21 | 0,72 | 0,44 | 0,27 | ||
| Wartości niematerialne | 0,22 | 0,27 | 0,54 | 0,59 | 0,57 | 0,56 | 2,51 | |||
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,29 | 0,35 | 0,5 | 0,19 | 0,38 | 0,2 | 0,15 | 0,42 | ||
| Aktywa razem | 9,91 | 14,8 | 15,2 | 17,5 | 22,8 | 49,6 | 53,8 | 70,4 | 65 | 65,1 |
| Zobowiązania handlowe | 0,47 | 0,54 | 0,43 | 0,62 | 0,35 | 0,79 | 1,25 | 2,28 | 0,96 | 0,78 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 0,62 | 0,59 | 0,61 | 0,61 | 0,84 | 1,06 | 1,49 | 2,22 | 1,25 | 0,46 |
| Przychody przyszłych okresów | 2,07 | 2,99 | 1,92 | 2,49 | 4,71 | 4,14 | 4,3 | 6,74 | 6,36 | 7,36 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 3,36 | 4,38 | 3,61 | 4,36 | 7,26 | 7,56 | 9,76 | 15,8 | 9,65 | 10,2 |
| Zadłużenie długoterminowe | 0,02 | 0,01 | 1,06 | 8,28 | 8,05 | 7,81 | 7,57 | 7,31 | ||
| Zobowiązania leasingowe | 1,17 | 0,85 | 0,51 | 0,72 | 0,43 | 0,27 | 0,09 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0,01 | |||||||||
| Zobowiązania razem | 3,5 | 4,46 | 4,62 | 7,28 | 11,1 | 18,3 | 20,1 | 27 | 19,8 | 19,5 |
| Zadłużenie razem | 0,13 | 7,8 | 7,54 | |||||||
| Kapitał wpłacony | 14,1 | 15 | 14,3 | 13,9 | 13,9 | 30,9 | 31,4 | 32 | 32,9 | 33,1 |
| Zyski zatrzymane | -7,72 | -4,46 | -3,64 | -3,71 | -2,24 | 0,3 | 2,26 | 11,4 | 12,3 | 12,5 |
| Akcje własne | -0,11 | -0,04 | ||||||||
| Kapitał własny | 6,41 | 10,4 | 10,6 | 10,2 | 11,7 | 31,2 | 33,7 | 42,9 | 45,2 | 45,6 |
| Kapitał własny razem | 6,41 | 10,4 | 10,6 | 10,2 | 11,7 | 31,2 | 33,7 | 42,9 | 45,2 | 45,6 |
| Pasywa razem | 9,91 | 14,8 | 15,2 | 17,5 | 22,8 | 49,6 | 53,8 | 70,4 | 65 | 65,1 |
| Akcje w obrocie | 7,18 | 7,16 | 7,08 | 7,02 | 7,04 | 9,87 | 9,87 | 11,1 | 11,3 | 11,3 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 2,05 | 3,26 | 0,82 | -0,08 | 1,48 | 2,54 | 1,96 | 8,65 | 1,36 | 0,25 |
| Amortyzacja | 0,19 | 0,27 | 0,29 | 0,31 | 0,38 | 0,59 | 0,89 | 0,93 | 1,14 | 1,76 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,18 | 0,17 | 0,01 | 0,04 | 0,07 | 0,22 | 0,46 | 0,08 | 0,78 | 0,14 |
| Podatek odroczony | 0,43 | 1,71 | 0,31 | 0,61 | -0,1 | 0,22 | -0,56 | -3,11 | 0,03 | 0,05 |
| Zmiana należności | -0,9 | 1,77 | 0,18 | -1,01 | 0,93 | -2,52 | 0,89 | -13,8 | 8,63 | 2,01 |
| Zmiana zapasów | -0,42 | -0,4 | 0,11 | -0,82 | -2,29 | -1,5 | -4,58 | -2,81 | -2,18 | 1,52 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 0,07 | 0,09 | 0,3 | -0,11 | 0,39 | 0,88 | 1,81 | 3,81 | -5,61 | -0,43 |
| Przepływy operacyjne | 1,75 | 2,65 | 1,83 | -1,91 | 2,25 | -0,13 | -2,69 | 6,68 | 1,26 | 4,59 |
| Nakłady inwestycyjne | -0,31 | -0,13 | -0,29 | -0,17 | -3,45 | -3,22 | -1,13 | -1,85 | -1,52 | |
| Przepływy inwestycyjne | -0,83 | -0,13 | -3,78 | 1,18 | 1,85 | -3,74 | -3,34 | -1,13 | -1,85 | -3,78 |
| Emisja długu | 0,01 | |||||||||
| Spłata długu | -0,01 | -0,01 | -0,01 | -0,08 | -0,23 | -0,24 | -0,24 | -0,25 | ||
| Emisja akcji | 0,02 | 0,01 | 0,01 | 0,03 | 0,01 | 0,04 | 0,02 | |||
| Skup akcji własnych | -0,24 | -0,03 | -0,03 | |||||||
| Przepływy finansowe | -0,54 | -1,14 | -0,63 | -0,35 | 1,33 | 16,7 | -0,19 | -0,19 | -0,22 | -0,25 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 0,39 | 1,38 | -2,58 | -1,09 | 5,43 | 12,9 | -6,22 | 5,37 | -0,81 | 0,55 |
| Wolne przepływy pieniężne | 1,45 | 2,52 | 1,54 | -2,09 | -3,57 | -5,91 | 5,55 | -0,59 | 3,07 | |
| Zapłacone odsetki | 0,01 | 0,09 | 0,13 | 0,25 | 0,24 | 0,23 | ||||
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,1 | 0,08 | 0,01 | -0,16 | -0,12 | 0,1 | 0,11 | 5,51 | 0,22 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 61,4% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -19,2% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | -8,2% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -16,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -15,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | -23,9% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -6,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -4,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -8,9% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 12,0% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 11,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -15,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -7,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 3,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -21,7% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -2,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 5,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -78,1% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -44,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | -18,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -29,8% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -14,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 6,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -81,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -49,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -29,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -83,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -53,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -37,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 264,9% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 15,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 0,9% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 10,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 31,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 0,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 6,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 23,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 1,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 4,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 9,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 3,89x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,91x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 1,46x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 33,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 28,4 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 3,8% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 41,6 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,26x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,85x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 0,48x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 767 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 3,92x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 93 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 33 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 827 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,25 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 1,55 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | -0,37 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 3,90 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 3,68 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,27 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 32,4 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 18,1 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 1,85x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,73x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,78x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| EV/przychody | 1,03x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa zysku | -8,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała VirTra, Inc w roku obrotowym 2025?
VirTra, Inc wykazała przychody 22,4 mln USD za rok obrotowy 2025, o 15% mniej niż rok wcześniej.
Czy VirTra, Inc była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 258,4 tys. USD, marża netto 1,2%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała VirTra, Inc w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 4,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 1,5 mln USD dały wolne przepływy 3,1 mln USD.