Ventas, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Ventas, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	3444	3574	3746	3873	3795	3828	4129	4498	4924	5834
Ogólne i administracyjne	127	135	146	159	130	130	145	149	163	177
Koszty odsetkowe	420	448	442	452	470	440	468	574	603	612
Pozostałe przychody pozaoperacyjne		-20,1	-66,8	17,6
Zysk przed opodatkowaniem	519	585	385	359	80,6	-162	-94,1	-116	-8	204
Podatek dochodowy	-31,3	-59,8	-40	-56,3	-96,5	4,83	-16,9	-9,54	-37,8	-14,2
Zysk z działalności kontynuowanej	652	1361	416	439	441	56,6	-40,9
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	2,26	4,64	6,51	6,28	2,04	7,55	6,52	10,7	7,2	10,1
Zysk netto	649	1356	409	433	439	49	-47,4	-41	81,2	251
Zysk na akcję, podstawowy	1,88	3,82	1,15	1,18	1,18	0,13	-0,12	-0,10	0,20	0,55
Zysk na akcję, rozwodniony	1,86	3,78	1,14	1,17	1,17	0,13	-0,12	-0,10	0,19	0,54
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	345	355	356	366	373	383	400	402	412	455
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	348	359	359	370	377	386	403	406	416	463
Dywidenda na akcję	2,97	3,12	3,16	3,17	2,14	1,80	1,80	1,80	1,80	1,92

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	287	81,4	72,3	106	413	150	123	509	898	741
Należności								76,1	108	99,9
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	385	346	318	310	312	308	296
Wartość firmy	1033	1035	1051	1051	1052	1046	1044	1045	1045	1046
Aktywa razem	23 167	23 955	22 585	24 692	23 929	24 718	24 158	24 725	26 187	27 592
Zadłużenie krótkoterminowe			0	567	0	280	403	0	0	0
Zobowiązania razem	12 437	12 864	12 125	13 873	13 416	13 492	13 672	14 878	15 047	14 631
Zadłużenie razem	11 127	11 276	10 734	12 159	11 895	12 028	12 297	13 491	13 523	13 011
Kapitał wpłacony	12 917	13 053	13 077	14 056	14 171	15 499	15 540	15 651	17 607	19 976
Zyski zatrzymane	-2488	-2241	-2930	-3669	-4030	-4680	-5449	-6214	-6887	-7528
Akcje własne	-0,05	-0,04	0	-0,13	0	0	-0,54	-13,8	-25,2	-0,03
Skumulowane inne całkowite dochody	-57,5	-35,1	-19,6	-34,6	-54,4	-64,5	-36,8	-35,8	-33,5	-39,9
Kapitał własny	10 460	10 866	10 216	10 446	10 180	10 854	10 153	9488	10 771	12 527
Udziały niekontrolujące	68,5	66	55,7	99,6	98	91,4	68,7	56,3	58,3	58,6
Kapitał własny razem	10 529	10 932	10 272	10 545	10 278	10 946	10 222	9544	10 830	12 586
Pasywa razem	23 167	23 955	22 585	24 692	23 929	24 718	24 158	24 725	26 187	27 592
Akcje w obrocie							400	402	437	475

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	651	1361	416	439	441	56,6	-40,9	-30,3	88,4	262
Amortyzacja	899	888	920	1046	1110	1197	1198	1392	1253	1379
Wynagrodzenia w akcjach	21	26,5	30	33,9	21,5	32	30,7	31	31	38,7
Zmiana zobowiązań handlowych	-38,7	-35,3	-37,5	26,7	190	16,7	7,2	-6,41	134	81
Przepływy operacyjne	1355	1429	1381	1438	1450	1026	1120	1120	1330	1647
Nakłady inwestycyjne	-117	-133	-132	-157	-607	-1802	-901	-649	-2530	-2928
Przejęcia	-1429	-691
Zakup inwestycji	0
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	0	0
Przepływy inwestycyjne	-1214	-937	324	-1585	154	-724	-859	-185	-2377	-2694
Emisja długu	893	1112	2549	3013	733	1534	958	2527	1913	1130
Emisja akcji	1287	73,6	0	942	55,4	617	0	108	1965	2344
Wypłacone dywidendy	-1025	-827	-1127	-1158	-929	-687	-720	-724	-740	-860
Przepływy finansowe	96,8	-671	-1762	161	-1300	-558	-284	-544	1445	874
Różnice kursowe	-0,83	0,58	-0,82	1,48	1,09	1,45	-2,87	1,26	-3,99	2,84
Zmiana stanu środków pieniężnych		-180	-56	13,2	304	-256	-23	391	398	-174
Wolne przepływy pieniężne	1237	1296	1250	1281	843	-776	219	470	-1200	-1281
Zapłacone odsetki	395	410	407	411	430	402	468	548	576	580
Zapłacony podatek dochodowy									3,04	7,31

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 86,59 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża przed opodatkowaniem	3,3%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	4,1%	Zysk netto / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	28,0%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	-23,3%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	1,8%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	0,9%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,7%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Amortyzacja / przychody	23,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	18,5%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	12,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	9,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	209,8%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 5 lat	-10,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	184,2%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 5 lat	-14,3%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	23,8%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	13,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	2,6%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	6,7%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	2,2%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat	-2,2%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	16,3%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	7,3%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	4,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	5,4%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	4,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	2,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	11,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	4,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	4,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zobowiązania / aktywa	48,7%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	3,5%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	13,60 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,22x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja należności	59,6x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	6 dni	365 x średnie należności / przychody.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,53 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	12,94 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	3,62 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	28,56 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	26,52 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,39 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	353,1%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	44,42 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	44,22 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	169x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	6,90x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	3,03x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	3,27x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	24,7x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	6,86x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa zysku	0,6%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	2,1%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	2,1%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Ventas, Inc. w roku obrotowym 2025?

Ventas, Inc. wykazała przychody 5,83 mld USD za rok obrotowy 2025, o 18,5% więcej niż rok wcześniej.

Czy Ventas, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 251,4 mln USD, marża netto 4,3%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Ventas, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 1,65 mld USD minus nakłady inwestycyjne 2,93 mld USD dały wolne przepływy -1,28 mld USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Ventas, Inc.