Vistra Corp.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które Vistra Corp. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	5430	9797	11 809	11 443	17 700	15 631	14 779	17 224	17 738
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	600	926	904	1035	1040	1189	1308	1601	1714
Zysk operacyjny	198	491	1993	1519	-1515	-1177	2661	4081	1906
Koszty odsetkowe	193	572	797	630	384	368	740	900	1179
Przychody odsetkowe	15	18	10	2	0	19	86	65	18
Zysk przed opodatkowaniem	250	-101	1216	890	-1722	-1560	2000	3467	1123
Podatek dochodowy	504	-45	290	266	-458	-350	508	655	179
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0	-2	-2	-12	10	17	-1	153	0
Zysk netto	-254	-54	928	636	-1274	-1227	1493	2659	944
EBITDA	897	1885	3633	3256	238	419	4163	5924	3892
Zysk na akcję, podstawowy	-0,59	-0,11	1,88	1,30	-2,69	-3,26	3,63	7,16	2,22
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,59	-0,11	1,86	1,30	-2,69	-3,26	3,58	7,00	2,18
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	428	505	494	489	482	422	370	345	339
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	428	505	500	491	482	422	375	353	346
Dywidenda na akcję			0,13			0,72	0,82	0,87	0,90

Bilans

	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	1487	636	300	406	1325	455	3485	1188	785
Należności	582	1087	1365	1279	1397	2059	1674	1982	2323
Zapasy	253	412	469	515	610	570	740	970
Pozostałe aktywa obrotowe	72	152	298	205	195	293	364	523	654
Aktywa obrotowe razem	2673	3435	4114	3429	7883	11 116	11 637	8119	9179
Rzeczowe aktywa trwałe	4820	14 612	13 914	13 499	13 056	12 554	12 432	18 173	19 846
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		0	44	45	40	51	50	106	98
Wartość firmy	1907	2068	2553	2583	2583	2583	2583	2807	2810
Wartości niematerialne	2530	2493	2748	2446	2146	1958	1864	2213	2435
Inwestycje długoterminowe	1240	1250	1537	1759	2049	1729	2035	4512
Pozostałe aktywa trwałe	162	590	352	332	361	351	601	1191	1539
Aktywa razem	14 600	26 024	26 616	25 208	29 683	32 787	32 966	37 770	41 550
Zobowiązania handlowe	473	945	947	880	1515	1556	1147	1510	1644
Zadłużenie krótkoterminowe	44	191	277	95	254	38	2286	880	1201
Zobowiązania krótkoterminowe razem	1351	3625	4574	3036	5843	10 337	9823	8432	11 814
Zadłużenie długoterminowe	4379	10 874	10 102	9235	10 477	11 933	12 116	15 418	15 842
Zobowiązania leasingowe		0	41	40	38	45	48	98	92
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	220	741	989	1131	1489	1004	999	1270	1527
Zobowiązania razem	8258	18 157	18 656	16 847	21 391	27 869	27 644	32 187	36 440
Zadłużenie razem	4423	11 065	10 379	9330	10 731	11 971	14 402	16 298	17 043
Kapitał wpłacony	7765	10 107	9721	9786	9824	9928	10 095	9435	9536
Zyski zatrzymane	-1410	-1449	-764	-399	-1964	-3643	-2613	-454	-12
Akcje własne		778	-973	-973	-1558	-3395	-4662	-5912	-6925
Skumulowane inne całkowite dochody	-17	-22	-30	-48	-16	7	6	20	17
Kapitał własny	6342	7863	7959	8371	8291	4902	5307	5570	5097
Udziały niekontrolujące	0	4	1	-10	1	16	15	13	13
Kapitał własny razem	6342	7867	7960	8361	8292	4918	5322	5583	5110
Pasywa razem	14 600	26 024	26 616	25 208	29 683	32 787	32 966	37 770	41 550
Akcje w obrocie	428	493	488	489	469	390	351	340	338

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-254	-56	926	624	-1264	-1210	1492	2812	944
Amortyzacja	699	1394	1640	1737	1753	1596	1502	1843	1986
Wynagrodzenia w akcjach	0	73	47	65	47	63	77	100	113
Podatek odroczony	418	-62	281	230	-475	-359	457	607	136
Zmiana należności	7	-207	-88	-33	-228	-852	214	-242	-528
Zmiana zapasów	22	61	-44	-59	-100	36	-174	-31	-3
Zmiana zobowiązań handlowych	-30	90	-221	-40	402	94	-350	19	16
Przepływy operacyjne	1386	1471	2736	3337	-206	485	5453	4563	4070
Nakłady inwestycyjne	-114	-530	-713	-1259	-1033	-1301	-1676	-2078	-2752
Przejęcia	0	0	-374	0	0	0	0	-3065
Przepływy inwestycyjne	-727	-101	-1717	-1572	-1153	-1239	-2145	-5276	-4396
Emisja długu	0	1000	6507	0	1250	1498	2498	3817	2506
Spłata długu						-251	-33	-2287	-2584
Skup akcji własnych	0	-763	-656	0	-471	-1949	-1245	-1266	-1028
Wypłacone dywidendy	0	0	-243	-266	-290	-302	-313	-305	-306
Przepływy finansowe	-201	-2723	-1237	-1796	2274	-80	-294	-1604	-74
Zmiana stanu środków pieniężnych	458	-1353	-218	-31	915	-834	3014	-2317	-400
Wolne przepływy pieniężne	1272	941	2023	2078	-1239	-816	3777	2485	1318
Zapłacone odsetki	238	639	513	482	482	581	636	987	1165
Zapłacony podatek dochodowy	63	67	-76	-140	-50		31	55	97

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 138,46 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	18,5%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	28,1%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	14,5%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	11,5%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	11,7%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	26,6%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	20,8%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	40,5%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	5,2%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	11,4%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody	8,9%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,7%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	14,9%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	9,6%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	3,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	4,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	9,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-53,3%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	4,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	-34,3%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	110,2%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	3,6%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-64,5%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 5 lat	8,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	-68,9%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 5 lat	10,9%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-10,8%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	103,2%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	4,1%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-47,0%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	-8,7%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	3,2%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	7,6%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-8,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	1,3%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-9,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	10,0%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	8,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	10,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-2,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-6,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-6,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,97x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,26x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,04x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	3,57x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	46,0%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	87,1%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	19,16 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	3,54x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	3,15x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	-281,0 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	12,0%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	386,0 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,45x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	0,97x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	8,41x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	43 dni	365 x średnie należności / przychody.
Konwersja zysku na FCF	101,6%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	56,0%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	6,54 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	56,83 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	6,65 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	15,10 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	16,32 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	1,15 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,29 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	13,9%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	13,7%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.
Skup akcji / FCF	50,9%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	46,47 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	65,63 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	20,9x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	2,41x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	8,48x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	120x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	20,6x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	9,07x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	3,40x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	18,4x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	12,1x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	29,1x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	4,9%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	4,8%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	0,7%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	3,1%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Vistra Corp. w roku obrotowym 2025?

Vistra Corp. wykazała przychody 17,74 mld USD za rok obrotowy 2025, o 3% więcej niż rok wcześniej.

Czy Vistra Corp. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 944,0 mln USD, marża netto 5,3%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Vistra Corp. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 4,07 mld USD minus nakłady inwestycyjne 2,75 mld USD dały wolne przepływy 1,32 mld USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Vistra Corp.