VisionSys AI Inc: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które VisionSys AI Inc składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2014	FY2014	FY2015	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	92,9	136	189	295	291	374	358	194	160	0,15
Koszt sprzedaży	29,1	39,1	53,6	169	164	189	153	106	102	0,12
Zysk brutto ze sprzedaży	63,8	97,1	136	126	127	186	205	87,9	58	0,03
Badania i rozwój	3,81	5,45	8,11	19,1	15,4	16,6	10,4	1,64	2,62
Sprzedaż i marketing	30,3	42,6	61,8	161	139	138	93,2	37,8	30,4
Ogólne i administracyjne	16,2	29,9	40,4	104	96,6	89,4	87,6	46,6	94,4	5,75
Zysk operacyjny	13,5	19,2	25,3	-158	-124	-57,9	13,5	1,9	-69,4	-5,72
Przychody odsetkowe	0,04	0,76	0,96
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	1,29	2,37	1,9	0,04	0,8	0,88	1,64	0,1	0,39
Zysk przed opodatkowaniem	16,3	27,1	29,3	-155	-124	-56,8	15,4	2,02	-69	-5,73
Podatek dochodowy	2,27	2,4	0,64	-5,97	-5,37	17,9	3,02	-1,12	4,31
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym				-0,4	-0,7	-0,19	0,25
Zysk netto	-30,3	24,1	28,7	-149	-117	-74,5	12,1	1,26	-80,4	246
EBITDA	18,1	26,2	34,2	-130	-96,4	-38,3	27,1	8,5	-63,7	-5,17
Zysk na akcję, podstawowy	-2,77	0,51	0,53	-2,79	-2,16	-1,32	1,11
Zysk na akcję, rozwodniony	-2,77	0,44	0,49	-2,79	-2,16	-1,32	1,05
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	10,9	41,2	53,8	53,4	54,3	56,3	54,7	53,9	50	194
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	10,9	47,8	58,8	53,4	54,3	57,6	57,7	53,9	50	194

Bilans

	FY2014	FY2014	FY2015	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	26,1	42,7	79,1	82,4	56,3	61,5	51,7	39,4	6,62	7,86
Należności	15	23,2	22,6	4,52	5,03	7,6	9,97
Pozostałe aktywa obrotowe	0,9	0,75	0,9	19	21,2	21,9	16,1	8,08	0,67	0,24
Aktywa obrotowe razem	46,2	181	204	115	82,2	97,2	96,8	79	7,7	7,88
Rzeczowe aktywa trwałe	12,8	13,4	19,7	82,8	71,2	47	17,8	9,31	2,96
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				111	89,9	77,8	50,8	33,4
Wartość firmy				7,58	8,09	8,28	7,65	6,96
Wartości niematerialne				2,54	2,06	1,55	1,09	0,75		7,35
Inwestycje długoterminowe				9,74	10,4	7,29	6,7	5,9	3,13
Pozostałe aktywa trwałe	2,11	4,37	8,18	17,5	14,7	11,9	7,09	4,05
Aktywa razem	73,7	218	255	361	300	258	194	143	13,8	15,2
Zobowiązania handlowe	0,22	0,32	0,68	2,38	1,58	1,4	0,92	0,7	0,82
Rozliczenia międzyokresowe bierne	6,62	8,44	12,3	57,1	60,1	88,4	87,5	72,8	69,4
Przychody przyszłych okresów	15,5	19,3	25,3
Zadłużenie krótkoterminowe						30
Zobowiązania krótkoterminowe razem	25,3	33,4	47,1	340	409	461	385	340	248	0,55
Zobowiązania leasingowe				73,1	62,3	42,8	24,5	15,2	12,5
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	0,24	1,64	1,44	0,78	0,78	0,75	0,65	0,06
Zobowiązania razem	25,6	35,1	48,6	419	475	508	412	355	261	0,55
Kapitał wpłacony		136	145	185	203	211	198	192	225	261
Zyski zatrzymane	-64,9	45,2	74	-184	-314	-396	-353	-342	-413	-185
Akcje własne			-7,74							-69,6
Skumulowane inne całkowite dochody	1,63	1,7	-4,91	7,38	7,53	7,64	7,2	6,79	7,43	7,84
Kapitał własny						-249	-217	-211	-247	14,7
Udziały niekontrolujące								-0,5	-0,1
Kapitał własny razem	-63,3	183	206	-57,5	-173	-249	-217	-211	-247	14,7
Pasywa razem	73,7	218	255	361	300	258	194	143	13,8	15,2
Akcje w obrocie		52,4

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2014	FY2014	FY2015	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	14	24,7	28,7	-149	-118	-74,7	12,4	1,46	-80,4	246
Amortyzacja	4,65	7,08	8,83	28	27,2	19,7	13,6	6,6	5,63	0,55
Wynagrodzenia w akcjach	0,76	4,06	5,29	8,5	5,56	3	2,4	0,39	0,18
Podatek odroczony	-1,05	-0,68	-3,47	-6,61	-6,5	15,9	0,13	-1,39	3,84
Zmiana należności	1,12	-16,8	-10,7	2,53	-1,19	-3,35	-5,19
Zmiana zapasów				-0,51	0,11
Zmiana zobowiązań handlowych	-0,01	-0,05	0,09	0,01	0,13	-0,02	0,14	-0,08	0,98
Przepływy operacyjne	29,7	28,5	55,8	-4,56	-16,7	1,35	-3,99	-16,8	-16,6	-26,9
Nakłady inwestycyjne	-9,11	-7,88	-16,1							-10,9
Zakup inwestycji	-11,3	-101	-152
Przepływy inwestycyjne	-19,5	-119	-11,6	-7,36	-0,1	5,29	-3,29	10,1	-12,5	-10,9
Emisja akcji		0,25	3,61	0,48	0,51	0,62	0,02	0,03	0,02
Skup akcji własnych			-7,74	-0,73			-2,48	-0,34	-1,01
Przepływy finansowe	-0,59	106	-4,13	10,7	-10,5	3,65	-0,31	-5,04	1,49	20
Różnice kursowe						-0,01	0,33	-0,2	0,01	13,1
Zmiana stanu środków pieniężnych	9,94	16,5	36,5	-1,15	-27,5	10,3	-7,26	-11,8	-27,6	-4,76
Wolne przepływy pieniężne	20,6	20,6	39,8							-37,8
Zapłacone odsetki				0,06	0,76	0,07	0,22	0,09	0,07
Zapłacony podatek dochodowy	1,85	0,57	0,36	0,96	0,09	0,1	0,08	0,03	0,12

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 2,74 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	22,1%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-3837,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-3471,0%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-3842,0%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	164 964,0%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-25 371,0%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-18 052,0%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność aktywów (ROA)	1694,0%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Nakłady inwestycyjne / przychody	7319,0%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	365,8%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-99,9%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-92,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-78,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-99,9%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-94,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-80,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 3 lat	172,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	10,5%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-57,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-44,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	287,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	49,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	29,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	14,4x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	14,4x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	14,4x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	3,6%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	7,3 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	48,3%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	7,3 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,01x	Przychody / średnie aktywa razem.
Konwersja zysku na FCF	-15,4%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody na akcję	0,00 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,20 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,14 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,08 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,04 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,04 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	7,7 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	-210,4 tys. USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	0,03x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	51,4x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,52x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,04x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
Stopa FCF	-494,0%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	3212,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała VisionSys AI Inc w roku obrotowym 2025?

VisionSys AI Inc wykazała przychody 149,0 tys. USD za rok obrotowy 2025, o 99,9% mniej niż rok wcześniej.

Czy VisionSys AI Inc była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 245,8 mln USD, marża netto 164 963,8%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała VisionSys AI Inc w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 26,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 10,9 mln USD dały wolne przepływy -37,8 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do VisionSys AI Inc