Spółki VRRM Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweVERRA MOBILITY Corp: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które VERRA MOBILITY Corp składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 370 | 449 | 394 | 551 | 742 | 817 | 879 | 979 | |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 133 | 85,5 | 89,7 | 123 | 163 | 199 | 195 | 215 | |
| Zysk operacyjny | -0,78 | 15,8 | 96,5 | 37,8 | 112 | 165 | 189 | 136 | 238 |
| Koszty odsetkowe | 69,6 | 60,7 | 40,9 | 44,9 | 69,4 | 86,7 | 73,9 | 64,6 | |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -83,6 | -65,8 | -37 | -44 | -37,6 | -102 | -56,9 | -43,4 | |
| Zysk przed opodatkowaniem | 2,24 | -67,7 | 30,7 | 0,85 | 67,9 | 127 | 87 | 79,1 | 195 |
| Podatek dochodowy | 0,81 | -16,2 | 13,6 | 5,43 | 26,5 | 34,6 | 30 | 47,7 | 58,3 |
| Zysk netto | 1,42 | -51,5 | 17,1 | -4,58 | 41,4 | 92,5 | 57 | 31,4 | 137 |
| EBITDA | 119 | 212 | 154 | 229 | 303 | 302 | 245 | 352 | |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,59 | 0,11 | -0,03 | 0,26 | 0,61 | 0,36 | 0,19 | 0,86 | |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,59 | 0,11 | -0,03 | 0,25 | 0,50 | 0,36 | 0,19 | 0,85 | |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 87,3 | 158 | 162 | 160 | 153 | 159 | 165 | 159 | |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 87,3 | 160 | 162 | 164 | 159 | 160 | 168 | 161 |
Bilans
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 8,72 | 65 | 132 | 120 | 101 | 105 | 136 | 77,6 | 65,3 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | ||||||||
| Należności | 60,2 | 87,5 | 93,5 | 169 | 161 | 164 | 198 | 207 | 234 |
| Zapasy | 0,11 | 12,1 | 19,3 | 18 | 15,5 | 20,7 | |||
| Pozostałe aktywa obrotowe | 0,05 | 0,81 | 2,1 | 0,78 | 1,81 | 1,97 | 0,76 | 4,4 | 10,3 |
| Aktywa obrotowe razem | 91,3 | 185 | 272 | 328 | 348 | 363 | 440 | 394 | 441 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 65,4 | 69,2 | 72,3 | 70,3 | 96,1 | 110 | 123 | 142 | 209 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 32,2 | 29,8 | 38,9 | 37,6 | 33,5 | 29,9 | 36,4 | ||
| Wartość firmy | 294 | 565 | 584 | 586 | 839 | 833 | 836 | 736 | 742 |
| Wartości niematerialne | 204 | 515 | 434 | 342 | 487 | 377 | 301 | 232 | 169 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,98 | 1,85 | 3,11 | 2,7 | 14,6 | 12,5 | 33,9 | 44,5 | 22,4 |
| Aktywa razem | 665 | 1345 | 1407 | 1367 | 1837 | 1756 | 1790 | 1614 | 1646 |
| Zobowiązania handlowe | 20,2 | 45,2 | 50,8 | 34,5 | 67,6 | 79,9 | 78,7 | 91,2 | 102 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 10,1 | 14,4 | 19,5 | 14,9 | 38,4 | 48,8 | 93,1 | 74 | 69,9 |
| Przychody przyszłych okresów | 0,75 | 27,1 | 31,2 | 28,8 | 29,4 | 26,7 | |||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 3,25 | 9,1 | 28,8 | 9,1 | 37 | 21,9 | 9,02 | 0 | 6,89 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 33,5 | 68,7 | 105 | 64 | 175 | 187 | 215 | 200 | 210 |
| Zadłużenie długoterminowe | 425 | 860 | 838 | 833 | 1207 | 1190 | 1029 | 1034 | 1021 |
| Zobowiązania leasingowe | 30,1 | 28 | 35 | 33,4 | 29,1 | 25,8 | 31,3 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 3,37 | 2,18 | 0,49 | 5,69 | 5,88 | 14,2 | 16,5 | 17,2 | |
| Zobowiązania razem | 518 | 1043 | 1098 | 1052 | 1577 | 1525 | 1369 | 1349 | 1353 |
| Zadłużenie razem | 429 | 869 | 866 | 842 | 1244 | 1212 | 1038 | 1034 | 1028 |
| Kapitał wpłacony | 129 | 348 | 347 | 374 | 310 | 305 | 558 | 552 | 547 |
| Zyski zatrzymane | 18,2 | -113 | -89,6 | -94,9 | -81,4 | -98,1 | -126 | -269 | -244 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -5,82 | -2,58 | 0,21 | -5,09 | -12,9 | -10,2 | -17,6 | -10,6 | |
| Kapitał własny | 147 | 289 | 310 | 316 | 260 | 231 | 421 | 265 | 293 |
| Kapitał własny razem | 147 | 289 | 310 | 316 | 260 | 231 | 421 | 265 | 293 |
| Pasywa razem | 665 | 1345 | 1407 | 1367 | 1837 | 1756 | 1790 | 1614 | 1646 |
| Akcje w obrocie | 60,5 | 156 | 159 | 162 | 156 | 149 | 167 | 160 | 154 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 1,42 | -51,5 | 17,1 | -4,58 | 41,4 | 92,5 | 57 | 31,4 | 137 |
| Amortyzacja | 103 | 116 | 117 | 117 | 139 | 113 | 109 | 114 | |
| Wynagrodzenia w akcjach | 2,27 | 10 | 12,6 | 13,8 | 16,7 | 17,5 | 23 | 25,2 | |
| Podatek odroczony | -24,4 | -10,9 | -4,75 | -10,6 | -17,4 | -27 | -10 | 19,3 | |
| Zmiana należności | -23,7 | -12,7 | -90,6 | 14,9 | -17,7 | -42,5 | -22,7 | -49,6 | |
| Zmiana zapasów | 2,8 | -10,3 | 1,15 | 1,92 | 3,4 | ||||
| Zmiana zobowiązań handlowych | 7,13 | -8,19 | -16,9 | ||||||
| Przepływy operacyjne | 2,43 | 49,3 | 134 | 46,9 | 193 | 218 | 206 | 224 | 256 |
| Nakłady inwestycyjne | -26,6 | -29,7 | -24,3 | -25 | -48,2 | -57 | -70,9 | -119 | |
| Przejęcia | -537 | -25,5 | -451 | 0 | 0 | ||||
| Zakup inwestycji | -400 | ||||||||
| Przepływy inwestycyjne | -403 | -563 | -55 | -24,2 | -476 | -48,6 | -58,3 | -69,7 | -119 |
| Emisja długu | 1104 | 1246 | 0 | 0 | 36,6 | 29,8 | |||
| Spłata długu | -655 | -9,1 | -28,8 | -885 | -9,02 | -182 | -45,6 | -38,3 | |
| Emisja akcji | 0,16 | 1,33 | 5,92 | 4,29 | 1,09 | ||||
| Skup akcji własnych | -100 | -125 | -100 | -200 | -133 | ||||
| Przepływy finansowe | 401 | 571 | -14,5 | -34 | 269 | -165 | -118 | -211 | -151 |
| Różnice kursowe | -0,86 | 1,04 | |||||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 0,82 | 56,6 | 65,3 | -11,5 | -16,5 | 4,68 | 30,6 | -58,6 | -12,8 |
| Wolne przepływy pieniężne | 22,7 | 104 | 22,6 | 168 | 170 | 149 | 153 | 137 | |
| Zapłacone odsetki | 60,4 | 55,2 | 35,8 | 35,8 | 63,7 | 86,1 | 76,2 | 65 | |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,07 | 0,76 | 24,4 | 12,6 | 35,8 | 47,6 | 54 | 50,2 | 47,1 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 13,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 25,0% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 9,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 4,4% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 9,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 21,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 53,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 19,8% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 8,9% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 19,9% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,8% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 11,7% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 11,4% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 11,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 9,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 20,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 75,3% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 13,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 44,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 44,1% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 5,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 18,0% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 334,5% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 13,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 347,4% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 19,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 14,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 5,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 40,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -10,5% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -7,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 43,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 10,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 8,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -1,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 1,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -2,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 3,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -3,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,06x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,32x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,23x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 4,63x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 64,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 86,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 979,9 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 3,89x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 2,20x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 252,3 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 48,0% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -551,9 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,62x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 4,04x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 3,88x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 94 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 218,8% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 54,9% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,29 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 6,63 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,64 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,41 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 1,47 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -3,63 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,36 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 190,9% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 492,4 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,47 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 11,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,49x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,20x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 5,08x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 2,29x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,46x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 10,8x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 5,84x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 15,2x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 19,7% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 9,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 37,6% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,57x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała VERRA MOBILITY Corp w roku obrotowym 2025?
VERRA MOBILITY Corp wykazała przychody 979,1 mln USD za rok obrotowy 2025, o 11,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy VERRA MOBILITY Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 136,6 mln USD, marża netto 14%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała VERRA MOBILITY Corp w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 255,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 119,1 mln USD dały wolne przepływy 136,7 mln USD.