VALMONT INDUSTRIES INC: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które VALMONT INDUSTRIES INC składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2019	FY2021	FY2022	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	2746	2757	2767	2895	3502	4345	4345	4175	4075	4104
Koszt sprzedaży	2064	2089	2084	2130	2618		3219	2939	2834	2864
Zysk brutto ze sprzedaży	682	668	683	766	884		1126	1236	1241	1240
Badania i rozwój	11,6	11,5	13,9	21,4	37		46	55	59	33
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	415	440	455	523	591		693	768	717	718
Zysk operacyjny	267	212	228	226	287	433	433	292	525	416
Koszty odsetkowe	44,6	44,2	40,2	41,1	42,6		47,5	56,8	58,7	40,5
Przychody odsetkowe	4,74	4,67	3,94	2,37	1,19		2,02	6,23	7,18	8,19
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-38,6	-58,8	-28	-33,2	-26,7		-69,4	-55,1	-55,9	-37,9
Zysk przed opodatkowaniem	228	153	200	193	260		364	236	469	378
Podatek dochodowy	106	45,6	47,8	49,6	61,4		109	90,1	118	23,9
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	6,08	5,96	5,7	1,46	2,1		3,39
Zysk netto	116	102	146	141	196		251	151	348	350
EBITDA	352	295	310	309	379		530	390	620	504
Zysk na akcję, podstawowy	5,57	4,56	6,76	6,60	9,23		11,77	6,85	17,31	16,91
Zysk na akcję, rozwodniony	5,51	4,53	6,73	6,57	9,10		11,62	6,78	17,19	16,79
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	20,9	22,3	21,7	21,3	21,2		21,3	21	20,1	19,8
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	21,1	22,4	21,8	21,4	21,5		21,6	21,2	20,3	19,9
Dywidenda na akcję	1,62	1,50	1,50	1,80	2,00		2,20	2,40	2,40	2,72

Bilans

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2019	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	493	313	354	401	177	185	203	164	187
Należności	504	484	480	512	572	604	658	654	590
Zapasy	421	384	418	449	729	729	658	590	566
Pozostałe aktywa obrotowe	27,5	42,8	32	59,8	83,6	87,7	92,5	82,4	70,7
Aktywa obrotowe razem	1473	1341	1432	1555	1713	1781	1788	1683	1720
Rzeczowe aktywa trwałe	519	514	558	598	599	596	617	589	674
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				77,6	153	163	172	147	140
Wartość firmy	338	385	429	430	709	740	633	624	571
Wartości niematerialne	139	176	176	167	175	177	151	134	121
Pozostałe aktywa trwałe	134	114	212	203	252	240	273	41	16,6
Aktywa razem	2602	2584	2807	2953	3447	3557	3477	3330	3369
Zobowiązania handlowe	228	218	198	268	348	360	358	372	360
Rozliczenia międzyokresowe bierne	81	91,9	83,7	89,8	109	124	147	132	157
Przychody przyszłych okresów	0,01	4,91	118	130	136	173	71	127	52
Zadłużenie krótkoterminowe	0,97	0,78	0,76	2,75	4,88	1,19	0,72	0,69	0,51
Zobowiązania krótkoterminowe razem	403	409	514	673	766	804	723	811	732
Zadłużenie długoterminowe	754	742	765	728	947	871	1108	730	795
Zobowiązania leasingowe		0	85,8	80,2	148	155	163	135	130
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	20,6	10,4	8,9	58,7	89,7	13,5	12,8	26,7	35,3
Zobowiązania razem	1418	1355	1617	1745	2034	1915	2060	1736	1727
Zadłużenie razem	755	743	766	731	952	872	1109	731	796
Kapitał wpłacony	0	0	0	0,34	1,48		0
Zyski zatrzymane	1954	2028	2174	2245	2394	2593	2644	2941	3156
Akcje własne	-590	-693	-744	-781	-774	-765	-1044	-1094	-1261
Skumulowane inne całkowite dochody	-279	-303	-313	-310	-263	-275	-273	-333	-291
Kapitał własny	1113	1060	1144	1182	1387	1581	1354	1542	1633
Udziały niekontrolujące	39	75,8	45,4	25,8	26,8	60,9
Kapitał własny razem	1185	1176	1190	1208	1414	1642	1354	1542	1633
Pasywa razem	2602	2530	2807	2953	3447	3557	3477	3330	3369

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2019	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	122	108	152	142	198	254	145	351	354
Amortyzacja	85	82,8	82,3	82,9	92,6	97,2	98,7	95,4	88,5
Wynagrodzenia w akcjach	10,7	10,4	11,6	14,9	28,7	41,9	39,2	29,9	24,3
Podatek odroczony	39,8	0,81	1,49	-1,4	0,07	-1,23	-18,6	-24,7	-19,2
Zmiana należności	-49,1	12,6	5,41	-24,4	-69,3	-74,2	-46,3	-29,5	82,5
Zmiana zapasów	-57,4	-23,7	22,1	-21,9	-290	-3,43	88,4	45,6	39,4
Zmiana zobowiązań handlowych	39,4	-1,49	-21,4	33	89,4	37	-10,5	24,8	-26,3
Przepływy operacyjne	133	153	308	316	65,9	326	307	573	456
Nakłady inwestycyjne	-55,3	-72	-97,4	-107	-108	-93,3	-96,8	-79,5	-145
Przejęcia	-5,36	-143	-81,8	-15,9	-313	-39,3	-32,7
Przepływy inwestycyjne	-49,6	-155	-168	-104	-417	-132	-115	-78,9	-143
Emisja długu	0	252	31	88,9	312	254	370	30	216
Spłata długu	-0,89	-262	-10,8	-122	-91,3	-336	-135	-408	-152
Skup akcji własnych	0	-115	-62,9	-56,5	-26,1	-40,5	-345	-70,1	-198
Wypłacone dywidendy	-33,9	-33,7	-32,6	-36,9	-41,4	-45,8	-49,5	-48,4	-52,5
Przepływy finansowe	-32	-162	-99	-174	134	-182	-176	-523	-299
Różnice kursowe	27,7	-15	-0,18	8,68	-5,62	-4,11	2,55	-9,97	7,94
Zmiana stanu środków pieniężnych	79,2	-180	40,3	47,2	-223	8,17	17,6	-38,7	22,8
Wolne przepływy pieniężne	77,9	81	210	210	-41,9	233	210	493	311
Zapłacone odsetki	44,5	43,3	39	40,2	41,2	46,7	55,5	57,7	39
Zapłacony podatek dochodowy	63,8	47,4	43,6	54,8	60,4	93,1	104	126	84,2

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 27 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 466,83 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	30,4%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	13,7%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	15,9%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	13,0%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	11,7%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	7,6%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	11,2%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	9,1%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	28,7%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	14,3%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	22,7%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody	16,5%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,5%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	3,6%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	2,2%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	0,7%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-1,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-0,1%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	3,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-20,8%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	-1,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	-18,7%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-1,7%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	0,6%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	11,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	-2,3%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	13,1%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-20,3%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	11,8%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-36,9%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	10,2%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	13,3%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	7,3%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	5,9%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	1,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	1,2%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-1,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-1,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-2,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,35x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,04x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,18x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,42x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	21,1%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	49,9%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	591,6 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	0,88x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	15,0x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	1,03 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	20,2%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	1,03 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,22x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	6,11x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	4,84x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	75 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	6,52x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	56 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	48 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	83 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	65,1%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	32,2%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	25,36 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	216,81 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	16,50 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	24,35 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	88,46 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	52,55 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	7,12 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	11,1%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	17,1%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.
Skup akcji / FCF	66,9%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	9,01 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	9,60 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	18,2x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	2,13x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	5,22x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	8,78x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	28,0x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	19,0x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,27x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	16,6x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	14,3x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	29,8x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	3,6%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	5,5%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	0,6%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	3,0%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.
PEG	1,39x	C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.

Jakie przychody miała VALMONT INDUSTRIES INC w roku obrotowym 2025?

VALMONT INDUSTRIES INC wykazała przychody 4,10 mld USD za rok obrotowy 2025, o 0,7% więcej niż rok wcześniej.

Czy VALMONT INDUSTRIES INC była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 350,3 mln USD, marża netto 8,5%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała VALMONT INDUSTRIES INC w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 456,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 145,0 mln USD dały wolne przepływy 311,4 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do VALMONT INDUSTRIES INC