Spółki VIV Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweTELEFONICA BRASIL S.A.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które TELEFONICA BRASIL S.A. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach BRL, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Koszt sprzedaży | 20 823 | 20 273 | 21 026 | 22 159 | 22 693 | 24 781 | 27 432 | 29 415 | 31 352 | 32 925 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 21 685 | 22 934 | 22 437 | 22 109 | 20 433 | 19 251 | 20 609 | 22 685 | 24 493 | 26 670 |
| Sprzedaż i marketing | 12 455 | 13 136 | 12 833 | 12 701 | 11 872 | -11 594 | 11 839 | 12 439 | 12 954 | 13 348 |
| Zysk operacyjny | 6368 | 6632 | 9456 | 7215 | 6582 | 7086 | 6598 | 7918 | 8674 | 9859 |
| Koszty odsetkowe | 4016 | 2659 | 2285 | 1953 | 1925 | 2437 | 3983 | 4386 | 3454 | 4429 |
| Przychody odsetkowe | 2781 | 1756 | 4113 | 1133 | 1352 | 1311 | 2216 | 2042 | 1544 | 1841 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 5135 | 5731 | 11 277 | 6395 | 6008 | 5960 | 4832 | 5574 | 6764 | 7271 |
| Podatek dochodowy | 1049 | 1122 | 2349 | 1394 | 1238 | -270 | 774 | 534 | 1206 | 1093 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -10 | -27,1 | 10,6 | 9,38 | 9,64 | |||||
| Zysk netto | 4085 | 4609 | 8928 | 5001 | 4771 | 6239 | 4085 | 5029 | 5548 | 6168 |
| EBITDA | 14 022 | 14 486 | 17 825 | 18 134 | 17 809 | 19 124 | 19 258 | 21 307 | 22 876 | 24 804 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,86 | 1,22 | 1,52 | 1,69 | 1,91 | |||||
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,86 | 1,22 | 1,52 | 1,69 | 1,91 |
Bilans
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 5105 | 4050 | 3381 | 3393 | 5762 | 6448 | 2274 | 4358 | 6691 | 7032 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 30,1 | 1,02 | 1,15 | 0 | 99,1 | |||||
| Należności | 8702 | 8588 | 8304 | 8719 | 8183 | 8100 | 8691 | 9318 | 9472 | 10 620 |
| Zapasy | 410 | 349 | 462 | 578 | 633 | 640 | 790 | 823 | 1097 | 1476 |
| Aktywa obrotowe razem | 18 399 | 16 732 | 18 363 | 18 645 | 19 061 | 21 060 | 17 284 | 19 245 | 22 814 | 25 220 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 31 925 | 33 222 | 34 115 | 42 847 | 44 353 | 44 408 | 45 898 | 46 318 | 46 812 | 47 357 |
| Wartość firmy | 23 062 | 23 062 | 23 059 | 23 026 | ||||||
| Aktywa razem | 102 066 | 101 383 | 102 561 | 108 290 | 108 738 | 115 664 | 119 121 | 120 738 | 124 941 | 128 072 |
| Zobowiązania handlowe | 7611 | 7447 | 7643 | 6872 | 6613 | 7132 | 7416 | 8170 | 9231 | 9861 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 20 439 | 17 863 | 17 161 | 17 732 | 17 875 | 22 459 | 22 171 | 20 084 | 24 258 | 25 246 |
| Zobowiązania razem | 32 822 | 31 921 | 30 954 | 37 834 | 39 182 | 45 657 | 50 666 | 51 111 | 55 141 | 59 069 |
| Zadłużenie razem | 9224 | 8462 | 6139 | 13 825 | 13 239 | 16 934 | 19 302 | 18 737 | 20 747 | 20 347 |
| Kapitał własny | 69 927 | 68 404 | 69 567 | 69 730 | 68 722 | |||||
| Udziały niekontrolujące | 79 | 52,1 | 60,5 | 69,9 | 281 | |||||
| Kapitał własny razem | 69 244 | 73 781 | 71 607 | 70 456 | 69 557 | 70 006 | 68 456 | 69 627 | 69 799 | 69 003 |
| Pasywa razem | 102 066 | 101 383 | 102 561 | 108 290 | 108 738 | 115 664 | 119 121 | 120 738 | 124 941 | 128 072 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 4085 | 4609 | 8928 | 5001 | 4771 | 6229 | 4058 | 5040 | 5557 | 6178 |
| Amortyzacja | 7654 | 7854 | 8369 | 10 920 | 11 227 | 12 038 | 12 660 | 13 390 | 14 202 | 14 944 |
| Przepływy operacyjne | 11 441 | 12 641 | 11 941 | 17 721 | 19 342 | 18 073 | 18 942 | 18 786 | 19 877 | 20 717 |
| Nakłady inwestycyjne | -7471 | -8368 | -8517 | -8839 | -8289 | -9295 | -9894 | -8811 | -9324 | -9458 |
| Przepływy inwestycyjne | -6895 | -8438 | -5676 | -7927 | -6408 | -8128 | -14 203 | -7851 | -8915 | -10 018 |
| Emisja długu | 467 | 3056 | 0 | 4500 | 30 | 83,1 | 20 | |||
| Spłata długu | -2171 | -4485 | -2893 | -3697 | -5298 | -3901 | -6986 | -4452 | -3495 | -5232 |
| Skup akcji własnych | -22,7 | -496 | -607 | -489 | -1300 | -1746 | ||||
| Wypłacone dywidendy | -2966 | -3669 | -4137 | -6177 | -5259 | -4901 | -5709 | -3833 | -2532 | -2187 |
| Przepływy finansowe | -4778 | -5258 | -6934 | -9782 | -10 565 | -9258 | -8914 | -8850 | -8629 | -10 359 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -232 | -1055 | -669 | 12 | 2369 | 686 | -4175 | 2084 | 2333 | 341 |
| Wolne przepływy pieniężne | 3970 | 4273 | 3424 | 8883 | 11 052 | 8777 | 9048 | 9975 | 10 552 | 11 260 |
| Zapłacone odsetki | 926 | 860 | 495 | 747 | 781 | 854 | 1532 | 2054 | 2078 | 2309 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 568 | 689 | 677 | 102 | 95,2 | 97,4 | 1114 | 902 | 862 | 896 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Efektywna stopa podatkowa | 15,0% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 8,9% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,9% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 10,1% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 8,9% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 9,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 5,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 13,7% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 14,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 8,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 8,4% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 8,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 6,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 11,2% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 14,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 5,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 13,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 16,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 4,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 3,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 1,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 6,7% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 7,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 0,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -1,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 0,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 2,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 2,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 3,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,00x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,70x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,28x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,30x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 15,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 46,1% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 13,22 mld R$ | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 0,53x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 2,23x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -25,9 mln R$ | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 68,72 mld R$ | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja zapasów | 25,6x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 14 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Dni zobowiązań | 106 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 182,6% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 45,7% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,91 R$ | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,91 R$ | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Wskaźnik wypłaty | 35,5% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 19,4% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 15,5% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Czy TELEFONICA BRASIL S.A. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 6,17 mld R$, marża netto -.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TELEFONICA BRASIL S.A. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 20,72 mld R$ minus nakłady inwestycyjne 9,46 mld R$ dały wolne przepływy 11,26 mld R$.