Vistance Networks, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Vistance Networks, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	4924	4561	4569	8345	8436	6737	5789	1864	1383	1932
Koszt sprzedaży	2894	2855	2935	5941	5688	4298	3803	964	778	976
Zysk brutto ze sprzedaży	2029	1706	1633	2404	2748	2440	1986	900	605	956
Badania i rozwój	201	186	186	579	703	565	452	319	248	284
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	882	733	674	1277	1171	1083	908	512	472	497
Koszty operacyjne		1234	1183	2913	2800	2243	2921	1560	921	944
Zysk operacyjny	568	472	450	-509	-51,8	197	-935	-660	-292	47,6
Koszty odsetkowe	278	257	242	577	578	561	589	676	687
Przychody odsetkowe	5,52	4,2	7	18,1	4,4	1,9	2,8	11,1	10,9	16,7
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-23,1	-9,4	-44,3	-6,4	-29,3	-26,5	0	75,5	7,9	-9,4
Zysk przed opodatkowaniem	273	210	171	-1074	-655	-389	-1521	-573	-273	54,9
Podatek dochodowy	49,7	16	30,5	-145	-81,1	-39,2	-91,3	79,8	-66,9	-269
Zysk z działalności kontynuowanej						-350	-1430	-653	-206	324
Zysk netto	223	194	140	-930	-573	-463	-1287	-1507	-316	2284
EBITDA	967	850	808	262	772	983	-239	-98,4	78,8	325
Zysk na akcję, podstawowy	1,16	1,01	0,73	-5,02	-3,20	-2,55	-6,49	-7,44	-1,78	10,09
Zysk na akcję, rozwodniony	1,13	0,98	0,72	-5,02	-3,20	-2,55	-6,49	-7,44	-1,78	9,63
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	192	192	192	194	197	204	207	211	214	220
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	196	197	195	194	197	204	207	211	214	230

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	428	454	458	598	522	360	373	500	404	614
Należności	952	899	810	1699	1487	1533	1178	582	252	273
Zapasy	473	445	473	976	1089	1436	1376	901	403	239
Pozostałe aktywa obrotowe	140	146	136	239	256	251	177	135	89,4	46
Aktywa obrotowe razem	1994	1944	1878	3512	3355	3580	3726	2826	3485	5796
Rzeczowe aktywa trwałe	475	467	451	724	685	656	601	433	82,2	50,3
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				205	159	163	142	152	61,3	33,4
Wartość firmy	2768	2887	2852	5472	5287	5232	3458	757	760	269
Wartości niematerialne	1799	1636	1352	4264	3650	3027	1915	1460	979	839
Pozostałe aktywa trwałe	106	108	97,5	461	601	765	275	287	150	118
Aktywa razem	7142	7042	6631	14 432	13 577	13 260	11 685	9333	8748	9371
Zobowiązania handlowe	416	437	399	1148	1011	1161	684	331	123	161
Rozliczenia międzyokresowe bierne	429	287	291	187	278	305	286	147	88,2	103
Przychody przyszłych okresów	25,9	12,6	7,6	82,6	90	94,6	88,9	84,4	94,7	18,5
Zadłużenie krótkoterminowe	12,5			32	32	32	32	32	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	858	724	691	2042	1953	2183	2108	1406	1230	1496
Zadłużenie długoterminowe	4550	4369	3986	9800	9489	9479	9470	9247	9238	7260
Zobowiązania leasingowe				160	119	141	119	128	58,5	31,7
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	110	141	114	538	532	491	356	427	321	153
Zobowiązania razem	5748	5394	4874	12 595	12 180	12 360	12 131	11 195	10 976	9096
Zadłużenie razem	4550	4369	4036	9832	9521	9511	9502	9279	9238	7260
Kapitał wpłacony	2282	2334	2385	2445	2513	2541	2543	2550	2514	2488
Zyski zatrzymane	-590	-396	-250	-1179	-1753	-2215	-3502	-5009	-5325	-3041
Akcje własne	-15,2	-206	-221	-235	-251	-278	-293	-302	-304	-335
Skumulowane inne całkowite dochody	-285	-86,6	-159	-197	-156	-206	-296	-267	-345	-119
Kapitał własny	1394	1648	1757	836	355	-157	-1546	-3025	-3456	-1004
Kapitał własny razem	1394	1648	1757	836	355	-157	-1546	-3025	-3456	-1004
Pasywa razem	7142	7042	6631	14 432	13 577	13 260	11 685	9333	8748	9371
Akcje w obrocie	194	191	195	195	200	205	208	212	216	223

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	223	194	140	-930	-573	-463	-1287	-1507	-316	2284
Amortyzacja	399	378	358	771	823	786	696	561	371	277
Wynagrodzenia w akcjach	35	41,8	44,9	90,8	115	79,6	61,1	47,3	29,1	42,7
Podatek odroczony	-101	-71,5	-261	-261	-155	-148	-118	-181	65	-1350
Zmiana należności	-101	96,7	65,1	259	228	-59,6	-16	472	-138	-281
Zmiana zapasów	-32	53,7	-48,5	489	-101	-360	-179	391	153	-92
Zmiana zobowiązań handlowych	191	-155	-0,8	-274	-175	256	-43,2	-720	144	326
Przepływy operacyjne	640	586	494	596	436	122	190	297	273	323
Nakłady inwestycyjne	-68,3	-68,7	-82,3	-104	-121	-131	-101	-60,7	-25,3	-70,3
Przejęcia		-105		-5053			0	0	-45,1	0
Przepływy inwestycyjne	-54,6	-166	-64,3	-5155	-120	-137	-82,1	30,9	-57,2	1982
Emisja długu	19,8	780	150	6933	950	1250	333	0	4350	50
Spłata długu	-719	-990	-550	-3061	-1282	-1282	-365	-32	-4339	-2049
Skup akcji własnych		-175
Przepływy finansowe	-708	-414	-410	4699	-384	-140	-65	-182	-83	-2054
Różnice kursowe	-11,9	19,4	-16	-0,1	-8,5	-7,6
Zmiana stanu środków pieniężnych	-135	25,8	4,2	140	-76,3	-162	37,8	146	120	260
Wolne przepływy pieniężne	572	518	412	492	315	-9,1	88,7	237	248	253
Zapłacone odsetki	261	217	231	465	521	526	563	654	650	640
Zapłacony podatek dochodowy	149	101	112	121	94,4	79,4	131	101	100	205

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 września 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 4,06 USD z 10 listopada 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	42,6%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	2,1%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	9,1%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	10,0%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	504,0%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-6,5%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-4,7%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	-96,1%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	366,8%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	290,7%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	1,8%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	16,9%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	30,6%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	2,4%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,9%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	7,0%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	39,7%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-30,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-25,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	58,0%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-21,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-19,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	311,9%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 5 lat	-15,9%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	18,2%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	19,3%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-5,8%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	1,9%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	41,7%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	-4,3%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	7,1%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-7,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-7,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	7,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	3,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	3,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	4,00x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	2,74x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,93x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,00x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	0,0%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	20,8%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-683,1 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-4,61x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Kapitał obrotowy	1,07 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	9,5%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	1,96 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,58x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	36,4x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	3,08x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	119 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	5,61x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	65 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	59 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	124 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	-1,3%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	36,11 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	7,16 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,47 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,33 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	10,49 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	9,23 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	3,21 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	935,2 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	252,1 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	0,11x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,58x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,42x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,48x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	0,16x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	7,24x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	1,70x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	-11,3%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	876,1%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Vistance Networks, Inc. w roku obrotowym 2025?

Vistance Networks, Inc. wykazała przychody 1,93 mld USD za rok obrotowy 2025, o 39,7% więcej niż rok wcześniej.

Czy Vistance Networks, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 2,28 mld USD, marża netto 118,2%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Vistance Networks, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 322,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 70,3 mln USD dały wolne przepływy 252,6 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Vistance Networks, Inc.