Vertex, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które Vertex, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2018	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	272	322	375	426	492	572	667	748
Koszt sprzedaży	95,7	110	165	162	193	224	241	267
Zysk brutto ze sprzedaży	177	211	209	264	298	349	426	482
Badania i rozwój	23,8	30,6	54,3	44	41,9	58,2	66,7	83,7
Sprzedaż i marketing	56,9	68,1	99,4	99	125	140	171	196
Ogólne i administracyjne	58,9	71	149	107	122	146	153	179
Koszty operacyjne	180	179	314	267	307	366	428	479
Zysk operacyjny	-2,83	31,9	-105	-2,94	-8,08	-17,5	-2,23	2,33
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-1,59	-0,95	-3,11	-0,98
Zysk przed opodatkowaniem	-4,43	30,9	-108	-3,93	-10,1	-21,7	1,91	7,58
Podatek dochodowy	1,68	-0,16	-32,8	-2,45	2,17	-8,58	54,6	0,37
Zysk netto	-6,11	31,1	-75,1	-1,48	-12,3	-13,1	-52,7	7,21
EBITDA	22,1	57	-72,5	41,8	53,1	54,4	80,5	99,3
Dywidenda na akcję	0,09	0,11

Bilans

	FY2018	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	55,8	75,9	303	73,3	91,8	68,2	296	314
Należności	62,2	70,4	77,2	76,9	103	142	164	183
Pozostałe aktywa obrotowe		11,7	6,93	8,29	12,2	26,2	36,7	39
Aktywa obrotowe razem		166	403	196	243	267	536	561
Rzeczowe aktywa trwałe		54,7	56,6	96,7	101	89	178	210
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				20,2	17,2	14,6	12	9,68
Wartość firmy		0	16,3	270	252	258	358	392
Wartości niematerialne			2,38
Inwestycje długoterminowe								15
Pozostałe aktywa trwałe		0,85	3,26	3,58	15,3	16	14,1	12,2
Aktywa razem		265	559	670	719	760	1167	1271
Zobowiązania handlowe		10,7	8,88	13	14,3	23,6	36,2	37,6
Rozliczenia międzyokresowe bierne		13,3	19,2	23	38,2	44,7	35,2	43,6
Przychody przyszłych okresów		192	208	237	269	290	339	383
Zadłużenie krótkoterminowe		50,8	0,88		2,19	2,5
Zobowiązania krótkoterminowe razem		335	292	369	403	441	537	575
Zadłużenie długoterminowe		0,68	0,23		46,7	44,1	335	337
Zobowiązania leasingowe				24,3	20,4	16,6	12,6	8,9
Zobowiązania razem		377	329	440	489	507	987	1012
Zadłużenie razem		51,5	1,11		48,9	46,6	335	337
Kapitał wpłacony			207	223	245	275	278	316
Zyski zatrzymane		-90,7	25,8	24,8	12,5	-0,59	-53,3	-46,1
Akcje własne		-38,6						-10,1
Skumulowane inne całkowite dochody		-0,49	-3,13	-17,5	-27,8	-21,7	-45,9	-1,37
Kapitał własny		-130	229	230	230	253	179	259
Kapitał własny razem	-126	-130	229	230	230	253	179	259
Pasywa razem		265	559	670	719	760	1167	1271

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2018	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-6,11	31,1	-75,1	-1,48	-12,3	-13,1	-52,7	7,21
Amortyzacja	24,9	25,2	32,2	44,8	61,2	71,9	82,7	96,9
Wynagrodzenia w akcjach	5,11	9,46	148	26,2	19,7	33,9	47,4	57,8
Podatek odroczony	0,85	-0,85	-33,5	-3,12	-1,35	-11,6	51,1	-5,4
Zmiana należności	-17	-10,1	-6,76	2,96	-25,7	-45,2	-22,1	-12,9
Zmiana zobowiązań handlowych	3,4	3,87	-1,84	3,85	1,37	9,24	11,6	1,23
Przepływy operacyjne	80,4	92,5	59,5	90,3	63,8	74,3	165	166
Nakłady inwestycyjne	-21,1	-20,3	-21	-31,7	-45,5	-49,3	-71,8
Przejęcia			-11,6	-251	-0,47
Zakup inwestycji					-16,5	-16,3	-16	-2,4
Sprzedaż i zapadalność inwestycji					5,36	18,4	16,7	11,6
Przepływy inwestycyjne	-33,3	-37,6	-44,4	-295	-72	-66,2	-158	-124
Emisja długu			175
Spłata długu	-3,28	-5,57	-226		-0,94	-2,19	-46,9
Emisja akcji	0,18	0,07	423	1,86	1,82	4,84	8,46	7,71
Skup akcji własnych	-1,28	-0,84						-10,1
Wypłacone dywidendy	-28	-28,6	-146
Przepływy finansowe	-30,7	-30,6	214	-9,1	17,1	-26,5	231	-32,8
Różnice kursowe	-0,4	0,01	-0,02	-0,48	-0,35	0,72	-1,01	3,21
Zmiana stanu środków pieniężnych	16	24,3	229	-214	8,54	-17,6	237	12,2
Wolne przepływy pieniężne	59,4	72,2	38,6	58,6	18,3	25,1	93,1
Zapłacone odsetki	1,85	1,77	2,46	0,22	2,22	3,73	3,29	3,32
Zapłacony podatek dochodowy	0,67	0,95	0,59	1,29	3,06	5,65	8,59	1,92

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 11,37 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	64,0%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-1,7%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	11,9%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-1,2%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	0,5%	Zysk netto / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	22,0%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	1,5%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	0,3%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-3,0%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	11,6%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	7,2%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Amortyzacja / przychody	13,6%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	12,2%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	15,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	14,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	13,0%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	17,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	18,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	23,3%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	23,2%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	0,4%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	37,4%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	22,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	44,4%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	4,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	2,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	8,9%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	20,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	17,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,87x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,68x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,41x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	1,40x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	28,0%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	80,1%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	108,1 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	1,15x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Kapitał obrotowy	-72,5 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	33,1%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-159,2 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,65x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	3,57x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	5,13x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	71 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	48 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	1,84 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	1,95 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	516x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	2,34x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	7,65x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
C/przepływy operacyjne	10,6x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,48x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBITDA	20,8x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa zysku	0,2%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Vertex, Inc. w roku obrotowym 2025?

Vertex, Inc. wykazała przychody 748,4 mln USD za rok obrotowy 2025, o 12,2% więcej niż rok wcześniej.

Czy Vertex, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 7,2 mln USD, marża netto 1%.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Vertex, Inc.