INNOVATE Corp.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które INNOVATE Corp. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	1558	1634	1977	1077	717	1205	1637	1423	1107	1246
Koszt sprzedaży	1254	1313	1585	596	589	1022	1416	1207	898	1046
Zysk brutto ze sprzedaży	304	321	392	481	128	184	221	216	209	200
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	153	183	218	177	146	168	180	168	160	153
Koszty operacyjne	1560	1635	2033
Zysk operacyjny	-1,5	-1,1	-55,8	25,3	-28,3	-10,6	13,4	26,5	40	28,7
Koszty odsetkowe	43,4	55,1	75,7	76,1	74,8	59,1	52	68,2	74,5	89
Przychody odsetkowe								1,3	2,6	0,7
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-2,8	-12,8	77,9	6,3	69,2	4,3	-1,2	16,7	3,4	4,7
Zysk przed opodatkowaniem	-45,8	-39,8	182	-41,8	-46,7	-80,7	-41,1	-34,4	-33,4	-61,5
Podatek dochodowy	51,6	10,7	2,4	-19,6	7	5,6	0,9	4,5	6,3	2,5
Zysk z działalności kontynuowanej				-17,8	-59,6	-78,5	-35,9
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	-2,9	-3,6	17,9	-4,6	-10,1	-8,7	-6,1	-3,7	-5,1	-3,4
Zysk netto	-94,5	-46,9	162	-31,5	-92	-228	-35,9	-35,2	-34,6	-60,6
EBITDA	27,4	35,5	-17,1	33,5	-1,5	27	55,6	62,5	72,9	59,1
Zysk na akcję, podstawowy	-28,36	-11,62		-7,01	-18,84	-29,86	-5,31	-4,81	-3,08	-4,84
Zysk na akcję, rozwodniony	-28,36	-11,62		-7,01	-18,84	-29,86	-5,31	-4,81	-3,08	-4,84
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	3,72	4,27	44,3	4,47	5,02	7,69	7,73	7,81	10,7	13,2
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	3,72	4,27	46,8	4,47	5,02	7,69	7,73	7,81	10,7	13,2

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	115	97,9	301	23,3	43,8	45,5	80,4	80,8	41,8	108
Należności	268	322	379	229	135	247	255	278	194	239
Zapasy	9,65	12,7	21,3	10,7	9,9	17	18,9	22,4	20,8	16
Pozostałe aktywa obrotowe					8,7	10,9	17,1	17,7	21	16,9
Aktywa obrotowe razem					6227	443	536	518	391	451
Rzeczowe aktywa trwałe	286	375	376	224	113	170	165	155	134	132
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				47,4	39,8	69,6	65,8	58	53,7	35,4
Wartość firmy	98,1	132	151	110	111	127	127	127	127	106
Wartości niematerialne	39,7	117	219	211	172	208	190	179	172	47,3
Pozostałe aktywa trwałe	74,8	102	208	181	42,2	73,3	71,9	61,3	62,3	42,7
Aktywa razem	2835	3218	6504	6958	6724	1081	1152	1044	891	950
Rozliczenia międzyokresowe bierne					77,1	93,4	65,4	70,8	110	64,8
Przychody przyszłych okresów					33,2	79,1	98,6	154	109	172
Zadłużenie krótkoterminowe					434	69,5	30,6	30,5	162	519
Zobowiązania krótkoterminowe razem					5933	440	417	414	483	1034
Zadłużenie długoterminowe	428			1025	128	557	684	679	501	80,3
Zobowiązania leasingowe					31,6	58,5	53,8	48,6	43,5	28,3
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	92,9	70,1	111	138	39,8	63,3	71,2	82,7	46,8	29,5
Zobowiązania razem	2736	3002	6282	6493	6108	1069	1181	1180	1035	1165
Zadłużenie razem	389	593	744	724	128	557	684	679	501	80,3
Kapitał wpłacony	241	255	261	281	356	331	330	328	350	350
Zyski zatrzymane	-174	-221	-57,2	-96,7	-189	-416	-452	-487	-522	-583
Akcje własne	-1,39	-2,1	-2,6	-3,3	-4,2	-5,2	-5,3	-5,4	-5,4	-5,6
Skumulowane inne całkowite dochody	-21,6	41,7	-113	169	397	6,4	5,9	-1,1	-3,2	-2,1
Kapitał własny	44,2	73,1	88,1	350	560	-84,3	-121	-166	-180	-240
Udziały niekontrolujące	23,2	115	106	93,8	40,4	28,1	30,7	13,8	21,1	13,9
Kapitał własny razem	67,4	188	194	444	600	-56,2	-90,6	-152	-159	-226
Pasywa razem	2835	3218	6504	6958	6724	1081	1152	1044	891	950
Akcje w obrocie	4,17	4,41	44,9	4,6	7,66	7,77	7,86	7,92	13,3	13,7

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-97,4	-50,5	180	-36,1	-102	-236	-42	-38,9	-39,7	-64
Amortyzacja	28,9	36,6	38,7	8,2	26,8	37,6	42,2	36	32,9	30,4
Wynagrodzenia w akcjach	8,3	5,2	9	6,3	2,9	2,4	2,4	2,2	3,4	2,7
Podatek odroczony	27,1	-10,5	-2,6	-27,2	-4,7	2	1,1	-5,3	0,5	-0,1
Zmiana należności	-55,9	-47,1	-30,2	-11	92,9	-38,3	-5,5	-25,7	91,8	-48,7
Zmiana zapasów	2,22					-1,4	-1,9	-3,5	1,9	4,8
Zmiana zobowiązań handlowych	11,8	54,3	6,6	-18	5,8	57,9	21,7	-60,2	-57,2	57,1
Przepływy operacyjne	79,1	6,6	341	111	41,1	27	-9,5	26,5	9,1	147
Nakłady inwestycyjne	-29	-31,9	-39,7	-24,7	-17,8	-24,1	-20,7	-18,4	-19	-0,5
Przejęcia	-66,3	-57,8			0	-129	0
Zakup inwestycji	-230	-342	-1185	-1060	-997			0	-2	-0,3
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	97,4	143	82,3				0	59,2
Przepływy inwestycyjne	-140	-139	-225	-264	162	-223	-22,5	39,1	-13,9	-22,6
Emisja długu	56,1	187	851	88,9	-4,1	457	10,7	4,9
Spłata długu	-22,3	-51,6	-697	-29,5	-182	-458	-28,3	-37,1
Emisja akcji	0	0
Wypłacone dywidendy	-1,3	-0,5	-0,5			-2,9	-5,2	-2,2	-1,2	-2,2
Przepływy finansowe	18,8	115	115	62,4	-205	4,3	68,1	-65,3	-26,5	-61,2
Różnice kursowe	-1	0,3	-0,5	0,7	1,1	-1,3	-1,4	-0,2	-1,7	0,6
Zmiana stanu środków pieniężnych	-43,3	-17	232	-111	20,6	2,2	34,7	0,1	-33	63,4
Wolne przepływy pieniężne	50,1	-25,3	302	86	23,3	2,9	-30,2	8,1	-9,9	146
Zapłacone odsetki	39,2	47,6	69,9	70,9	65,1	32,6	42,5	49	48,6	30
Zapłacony podatek dochodowy	20,9	19,2	13,1	7,5	0,2	5,4	5,9	6,7	3,5	6,4

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 7,77 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	15,9%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	4,3%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	5,8%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-1,0%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-1,5%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	9,3%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	9,3%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność aktywów (ROA)	-2,2%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Koszty SG&A / przychody	10,6%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,1%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,0%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,5%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	12,5%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-8,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	11,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-4,4%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-3,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	9,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-28,3%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	28,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	-18,9%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	2,1%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	1511,0%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	29,0%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	44,4%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	6,6%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-6,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-32,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	23,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	19,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	21,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,44x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,34x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,08x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / aktywa	6,2%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	121,9%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-25,7 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-0,29x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	0,65x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	-604,1 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	14,9%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-392,9 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,51x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	11,1x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	86,1x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	4 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	5,33x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	68 dni	365 x średnie należności / przychody.
Nakłady / przepływy operacyjne	0,4%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,60 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	108,55 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	10,07 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	10,11 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	-17,83 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-28,80 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	6,44 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Dywidendy / FCF	1,3%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	106,0 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	80,3 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,07x	Kapitalizacja / przychody.
C/FCF	0,75x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	0,75x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,05x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	1,24x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	0,92x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	0,57x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	132,7%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-21,1%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	1,7%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	1,7%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała INNOVATE Corp. w roku obrotowym 2025?

INNOVATE Corp. wykazała przychody 1,25 mld USD za rok obrotowy 2025, o 12,5% więcej niż rok wcześniej.

Czy INNOVATE Corp. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 60,6 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała INNOVATE Corp. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 146,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 500,0 tys. USD dały wolne przepływy 146,1 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do INNOVATE Corp.