Spółki VALU Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweVALUE LINE INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które VALUE LINE INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 36,3 | 40,3 | 40,4 | 40,5 | 39,7 | 37,5 | 35,1 | 33,4 | ||
| Sprzedaż i marketing | 3,41 | 3,35 | 3,75 | 3,22 | 3,05 | 2,96 | 3,8 | 3,72 | ||
| Koszty operacyjne | 30,8 | 31,2 | 32,9 | 29,7 | 28,2 | 28,3 | 29,1 | 29,4 | ||
| Zysk operacyjny | 5,41 | 9,09 | 7,54 | 10,8 | 11,5 | 9,14 | 5,99 | 4,03 | ||
| Przychody odsetkowe | 0,2 | 0,28 | 0,14 | 0,02 | 1,93 | 2,13 | 2,06 | |||
| Zysk przed opodatkowaniem | 16,3 | 16,3 | 20,7 | 20,7 | 30,3 | 30,6 | 23,8 | 25,2 | 27,5 | 29,4 |
| Podatek dochodowy | 4,3 | 4,3 | 5,71 | 5,71 | 7 | 6,82 | 5,71 | 6,17 | 6,86 | 7,8 |
| Zysk netto | 12 | 12 | 14,9 | 14,9 | 23,3 | 23,8 | 18,1 | 19 | 20,7 | 21,6 |
| EBITDA | 5,78 | 9,36 | 8,83 | 12,1 | 12,8 | 10,6 | 7,26 | 5,33 | ||
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,24 | 1,24 | 1,55 | 1,55 | 2,43 | 2,50 | 1,91 | 2,02 | 2,20 | 2,30 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,24 | 1,24 | 1,55 | 1,55 | 2,43 | 2,50 | 1,91 | 2,02 | 2,20 | 2,30 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 9,68 | 9,65 | 9,6 | 9,54 | 9,46 | 9,43 | 9,42 | 9,4 | ||
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 9,68 | 9,65 | 9,6 | 9,54 | 9,46 | 9,43 | 9,42 | 9,4 |
Bilans
| FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 6,49 | 4,95 | 19,2 | 29,7 | 7,59 | 4,39 | 34,1 | 24,2 | ||
| Inwestycje krótkoterminowe | 5,62 | 11,2 | 2,12 | 15,1 | 18,2 | 29 | 7,24 | 0 | 33,6 | 23,7 |
| Należności | 1,5 | 4,44 | 3,99 | 1,68 | 2,12 | 1,31 | 1,33 | 1,04 | ||
| Pozostałe aktywa obrotowe | 1,34 | 1,32 | 1,28 | 1,25 | 1,46 | 1,16 | 1,12 | 1,21 | ||
| Aktywa obrotowe razem | 31,4 | 40,5 | 51,2 | 61,3 | 66,1 | 71 | 79,9 | 89,2 | ||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1,15 | 9,5 | 8,31 | 7,06 | 5,79 | 4,44 | 3,48 | 2,24 | ||
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 8,55 | 7,52 | 6,44 | 5,3 | 4,09 | 3,04 | 1,92 | |||
| Aktywa razem | 91,8 | 110 | 121 | 129 | 131 | 136 | 145 | 152 | ||
| Zobowiązania handlowe | 2,07 | 2,06 | 2,08 | 1,31 | 1,26 | 1,43 | 1,53 | 1,8 | ||
| Przychody przyszłych okresów | 20 | 18,9 | 19,2 | 17,7 | 16,8 | 15,8 | 16,6 | 14,7 | ||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0,19 | 2,33 | 0 | |||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 25,4 | 26,8 | 27,9 | 23,8 | 23,3 | 22,3 | 23,7 | 22,8 | ||
| Zadłużenie długoterminowe | 2,14 | |||||||||
| Zobowiązania leasingowe | 8,49 | 7,37 | 6,13 | 4,78 | 3,58 | 2,28 | 0,87 | |||
| Zobowiązania razem | 44,3 | 56,2 | 54,1 | 49,1 | 47,4 | 45,2 | 44,9 | 44 | ||
| Zadłużenie razem | 2,33 | 2,33 | 0 | |||||||
| Kapitał wpłacony | 0,99 | 0,99 | 0,99 | 0,99 | 0,99 | 0,99 | 0,99 | 0,99 | ||
| Zyski zatrzymane | 48,6 | 50,2 | 57,4 | 57,4 | 72,5 | 87,6 | 96 | 104 | 113 | 123 |
| Akcje własne | -4,74 | -5,96 | -7,48 | -9,97 | -14,7 | -15,2 | -15,6 | -16,6 | ||
| Skumulowane inne całkowite dochody | 1,68 | 0,03 | 0,13 | 0,13 | 0 | -0,02 | 0,37 | -0,25 | -0,07 | -0,1 |
| Kapitał własny | 47,5 | 47,5 | 53,5 | 53,5 | 67 | 79,6 | 83,7 | 90,8 | 99,7 | 108 |
| Kapitał własny razem | 47,5 | 47,5 | 53,5 | 53,5 | 67 | 79,6 | 83,7 | 90,8 | 99,7 | 108 |
| Pasywa razem | 91,8 | 110 | 121 | 129 | 131 | 136 | 145 | 152 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 12 | 12 | 14,9 | 14,9 | 23,3 | 23,8 | 18,1 | 19 | 20,7 | 21,6 |
| Amortyzacja | 0,37 | 0,27 | 1,29 | 1,34 | 1,35 | 1,41 | 1,27 | 1,3 | ||
| Podatek odroczony | 0,74 | 0,74 | 0,15 | 0,15 | 0,54 | -0,09 | 0,02 | 0,09 | 0,28 | 1,15 |
| Zmiana należności | -0,46 | -2,93 | 0,45 | 2,31 | -0,45 | 0,81 | -0,02 | 0,29 | ||
| Zmiana zobowiązań handlowych | 0,14 | -0,01 | 0,02 | -0,76 | -0,05 | 0,17 | 0,1 | 0,27 | ||
| Przepływy operacyjne | 11,5 | 11,5 | 13,7 | 13,7 | 16,4 | 24,6 | 18,2 | 17,9 | 20,2 | 18,6 |
| Nakłady inwestycyjne | -0,01 | -0 | -0,03 | -0,01 | -0,03 | -0,02 | -0,18 | 0 | ||
| Zakup inwestycji | -11 | -12,4 | -2,6 | -10,4 | -38,9 | -45,6 | -18,1 | -29,6 | ||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 8,35 | 8,66 | 14,9 | 2,5 | 9,91 | 37,1 | 43,5 | 15,3 | ||
| Przepływy inwestycyjne | -2,97 | -8,66 | 7,38 | -3,39 | -26,1 | -10 | 21,2 | -15,3 | ||
| Emisja długu | 2,33 | 0 | 0 | |||||||
| Skup akcji własnych | -0,61 | -1,21 | -1,53 | -2,48 | -4,7 | -0,52 | -0,45 | -0,93 | ||
| Wypłacone dywidendy | -7,36 | -7,72 | -8,07 | -8,41 | -9,47 | -10,6 | -11,3 | -12,2 | ||
| Przepływy finansowe | -7,97 | -6,63 | -9,57 | -10,9 | -14,2 | -11,1 | -11,8 | -13,2 | ||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 0,55 | -1,54 | 14,2 | 10,4 | -22,1 | -3,2 | 29,7 | -9,9 | ||
| Wolne przepływy pieniężne | 11,5 | 13,7 | 16,4 | 24,6 | 18,1 | 17,9 | 20,1 | 18,6 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 10,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 14,7% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 82,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 60,3% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 53,9% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 27,0% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 18,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 13,0% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 2,8% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Amortyzacja / przychody | 3,9% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -4,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -5,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -3,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -32,6% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -29,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | -11,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -26,6% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -25,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -9,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 4,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 6,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -1,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 4,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 6,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -1,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -8,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 0,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 2,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -7,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 0,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 8,2% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 8,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 10,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 5,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 5,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 4,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 4,09x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,45x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 1,41x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 28,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 68,3 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 109,2 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,22x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 17,1x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 30,1x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 12 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,11 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 3,51 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,89 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 11,63 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 11,63 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 3,31 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 62,8% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 376,8 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 345,7 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 19,0x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 11,5x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 3,45x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 3,45x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 21,3x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 10,5x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 97,1x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 71,3x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa zysku | 5,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,3% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,6% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 2,98x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała VALUE LINE INC w roku obrotowym 2026?
VALUE LINE INC wykazała przychody 33,4 mln USD za rok obrotowy 2026, o 4,7% mniej niż rok wcześniej.
Czy VALUE LINE INC była rentowna w roku obrotowym 2026?
Tak. Zysk netto wyniósł 21,6 mln USD, marża netto 64,7%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała VALUE LINE INC w roku obrotowym 2026?
Przepływy operacyjne 18,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 0,0 USD dały wolne przepływy 18,6 mln USD.