MARRIOTT VACATIONS WORLDWIDE Corp: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które MARRIOTT VACATIONS WORLDWIDE Corp składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	2000	2183	2968	4259	2886	3890	4656	4727	4967	5032
Sprzedaż i marketing	334	388	527	748	386	617	807	823	919	943
Ogólne i administracyjne	100	106	198	248	154	227	249	273	237	242
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-4,63	-1	-4	1	0	2	1	-3	-3	0
Zysk przed opodatkowaniem	198	240	103	225	-340	127	582	398	306	-299
Podatek dochodowy	76	5	51	83	-84	74	191	146	89	8
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0	0	-3	4	19	4	0	-2	-1	1
Zysk netto	122	235	55	138	-275	49	391	254	218	-308
Zysk na akcję, podstawowy	4,37	8,70	1,64	3,13	-6,65	1,15	9,69	6,96	6,16	-8,84
Zysk na akcję, rozwodniony	4,29	8,49	1,61	3,09	-6,65	1,13	8,77	6,28	5,61	-8,84
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	27,9	27,1	33,3	43,9	41,3	42,5	40,4	36,5	35,4	34,9
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	28,4	27,7	34	44,5	41,3	43,3	45,2	43,5	42,1	34,9
Dywidenda na akcję	1,25	1,45	1,65	1,89	0,54	1,08	2,58	2,92	3,07	3,17

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	147	409	231	287	524	342	524	248	197	406
Rzeczowe aktywa trwałe	203	583	951	718	791	1136	1139	1260	1170	950
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				142	131	96	102	77	74	57
Wartość firmy		0	2828	2892	2817	3150	3117	3117	3117	2958
Wartości niematerialne		0	1107	1027	952	993	911	854	790	711
Aktywa razem	2391	2845	9018	9214	8898	9613	9639	9680	9808	9757
Zobowiązania razem	1484	1804	5552	6183	6216	6627	7141	7298	7367	7764
Zadłużenie razem					2680	2631	3088	3049	3089	3534
Kapitał wpłacony	1162	1189	3721	3738	3760	4072	3941	3955	3975	3996
Zyski zatrzymane	346	529	523	569	272	275	593	742	852	434
Akcje własne	-607	-694	-790	-1253	-1334	-1356	-2054	-2332	-2378	-2427
Skumulowane inne całkowite dochody	5,46	17	6	-36	-48	-16	15	16	-8	-11
Kapitał własny	908	1041	3461	3019	2651	2976	2496	2382	2442	1993
Udziały niekontrolujące	0	0	5	12	31	10	2	0	-1	0
Kapitał własny razem	895	1041	3458	3031	2682	2986	2498	2382	2441	1993
Pasywa razem	2391	2845	9018	9214	8898	9613	9639	9680	9808	9757
Akcje w obrocie	27	26,5	46	41,6	41,1	42,3	37,5	35,3	34,9	34,1

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	122	235	52	142	-256	53	391	252	217	-307
Amortyzacja	21	21	62	141	123	146	132	135	146	149
Wynagrodzenia w akcjach	14	16	29	33	36	51	39	31	33	38
Podatek odroczony	31	-58	57	6	-41	29	82	-60	34	-103
Zmiana zapasów	-1	45	9	65	18	61	104	87	-33	27
Zmiana zobowiązań handlowych	-14	39	21	17	-146	42	112	1	9	-5
Przepływy operacyjne	141	142	97	382	299	343	522	232	205	28
Nakłady inwestycyjne	-35	-26	-40	-46	-41	-47	-65	-118	-57	-57
Przepływy inwestycyjne	34	-38	-1407	37	-32	-213	16	-112	-115	-70
Emisja długu	85	318	1690	935	1166	1111	1266	1070	2135	1740
Spłata długu	-85	-88	-215	-820	-705	-1339	-935	-1221	-2107	-1298
Emisja akcji	0,01
Skup akcji własnych	-178	-88	-96	-465	-82	-78	-701	-286	-56	-61
Wypłacone dywidendy	-34	-38	-51	-81	-45	-23	-99	-106	-107	-110
Przepływy finansowe	-206	171	1433	-331	23	-317	-486	-401	-132	241
Różnice kursowe	-5	3	0	-1	1	-2	-1	1	-4	6
Zmiana stanu środków pieniężnych	-36	278	123	87	291	-189	51	-280	-46	205
Wolne przepływy pieniężne	106	116	57	336	258	296	457	114	148	-29
Zapłacone odsetki	23	22	55	167	176	184	149	204	247	237
Zapłacony podatek dochodowy	48	49	41	53	-32	-13	57	141	133	143

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 102,82 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża netto	-6,5%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	1,9%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	2,8%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-16,2%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-3,5%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,8%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,9%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	2,7%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	1,3%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	2,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	11,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-241,3%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	-257,6%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-86,3%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-62,3%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-37,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-119,6%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	3,3%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	7,1%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat	42,5%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-18,4%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-7,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-5,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-0,5%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	0,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	1,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-17,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-8,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-3,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Dług / kapitał własny	1,51x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	32,7%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	78,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	2,89 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	38,4%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-1,58 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,54x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	5,49x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Nakłady / przepływy operacyjne	31,3%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-8,74 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	135,16 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	2,59 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	3,77 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	59,81 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-46,00 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	6,13 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Dywidendy / FCF	110,1%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.
Skup akcji / FCF	25,3%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	3,54 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	6,43 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,68x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,72x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
C/FCF	35,7x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	24,6x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	1,24x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/FCF	64,9x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	2,8%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-9,4%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	3,1%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	3,8%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała MARRIOTT VACATIONS WORLDWIDE Corp w roku obrotowym 2025?

MARRIOTT VACATIONS WORLDWIDE Corp wykazała przychody 5,03 mld USD za rok obrotowy 2025, o 1,3% więcej niż rok wcześniej.

Czy MARRIOTT VACATIONS WORLDWIDE Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 308,0 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała MARRIOTT VACATIONS WORLDWIDE Corp w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 28,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 57,0 mln USD dały wolne przepływy -29,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do MARRIOTT VACATIONS WORLDWIDE Corp