UroGen Pharma Ltd.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które UroGen Pharma Ltd. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2017	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	17,5	8,16	1,13	0,02	11,8	48	64,4	82,7	90,4	110
Koszt sprzedaży	0,03	0,6	1,8		1,01	5,16	7,65	9,36	8,88	12,4
Zysk brutto ze sprzedaży	17,5	7,56	-0,68	0,02	10,8	42,9	56,7	73,4	81,5	97,3
Badania i rozwój		18,7	36,9	49,3	47,3	47,6	52,9	45,6	57,1	67,1
Sprzedaż, ogólne i administracyjne				60,2	90,2	87,5	82,8	93,3	121	155
Ogólne i administracyjne	6,42	8,81	39,6	60,2
Koszty operacyjne		27,5	76,5	109
Zysk operacyjny	0,8	-20	-77,2	-109	-127	-92,3	-79	-65,5	-96,8	-125
Przychody odsetkowe				4,62	1,99	0,37	0,94	2,64	8,9	5,97
Pozostałe przychody pozaoperacyjne		0,01	-0,12	-0,28		-0,15	0,07	0,84	-0,23	-0,67
Zysk przed opodatkowaniem	-1,94	-20	-75,5	-105	-125	-109	-108	-98,3	-124	-153
Podatek dochodowy		0,02	0,13		3,37	1,45	1,76	3,92	2,83	0,08
Zysk netto	-1,94	-20	-75,7	-105	-128	-111	-110	-102	-127	-153
EBITDA	1	-19,8	-76,8	-109	-126	-91,5	-78,1	-64,7	-96,5	-125
Zysk na akcję, podstawowy	-1,91	-2,14	-4,80	-5,12	-5,90	-4,96	-4,81	-3,55	-2,96	-3,19
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,91	-2,14	-4,80	-5,12	-5,90	-4,96	-4,81	-3,55	-2,96	-3,19
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	2,31	9,72	15,8	20,5	21,8	22,3	22,8	28,8	42,9	48,1
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	2,31	9,72	15,8	20,5	21,8	22,3	22,8	28,8	42,9	48,1

Bilans

	FY2017	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	21,4	37	101	49,7	52,9	44,4	55,4	95	172	111
Inwestycje krótkoterminowe		36		97,4	49,2	44,8	44,6	56,2	111	49,3
Należności	0,08				7,05	11,7	12,7	15,4	20,3	33,1
Zapasy	0,11	0,32			1,96	4,83	4,33	5,67	9,23	16,5
Pozostałe aktywa obrotowe	0,4	0,96	0,67	1,03	3,36	7,48	11,1	10,3	8,85	14,7
Aktywa obrotowe razem	22	74,5	102	149	116	114	129	169	276	186
Rzeczowe aktywa trwałe	0,74	0,81	0,95	0,98	2,05	1,97	1,3	0,69	0,66	0,64
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				3,74	2,16	1,18	2,45	0	0,85	3,08
Inwestycje długoterminowe				48,6	1,89	0,68	0	4,5	5,02	0
Pozostałe aktywa trwałe	0,25	0,24	0,32	0,26	0,07	1,31	2,74	2,04	0,59	5,16
Aktywa razem	23,1	75,6	104	202	122	120	136	178	286	200
Zobowiązania handlowe	1,88	2,84	4,27	4,69	3,27	5,79	5,53	6,51	10,9	12,1
Rozliczenia międzyokresowe bierne	0,69	1,95	4,93	6,71	9,55	6,95	8,26	10,8	10,6	13,5
Przychody przyszłych okresów		0,65
Zobowiązania krótkoterminowe razem	3,14	7,04	13,5	19,5	21,4	22,4	23,9	31,2	45,9	46,4
Zadłużenie długoterminowe						0	97,5	98,6	122	122
Zobowiązania leasingowe				2,6	1,5	0,4	1,59	0	0,06	2,65
Zobowiązania razem	6,75	7,04	13,5	22,1	25,7	111	225	244	295	306
Zadłużenie razem						0	97,5	98,6	122	125
Kapitał wpłacony	43,5	116	213	408	453	476	488	614	797	854
Zyski zatrzymane	-27,2	-47,2	-123	-228	-357	-467	-577	-679	-806	-960
Skumulowane inne całkowite dochody				0,28	0,27	-0,03	-0,11	0,01	0,06	0,02
Kapitał własny	16,3	68,5	90,1	180	96,4	8,41	-89,4	-65,2	-8,8	-105
Kapitał własny razem	16,3	68,5	90,1	180	96,4	8,41	-89,4	-65,2	-8,8	-105
Pasywa razem	23,1	75,6	104	202	122	120	136	178	286	200
Akcje w obrocie	2,31	13,8	16,2	21	22,2	22,5	23,1	32,5	42,2	48,4

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2017	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-1,94	-20	-75,7	-105	-128	-111	-110	-102	-127	-153
Amortyzacja	0,2	0,2	0,4	0,3	0,42	0,83	0,92	0,8	0,33	0,31
Wynagrodzenia w akcjach	1,97	6,3	30,6	30	28	23,1	10,6	9,34	13,1	12
Zmiana należności	-0,08	0,08			-7,05	-4,67	-0,99	-2,74	-4,86	-12,8
Zmiana zapasów	-0,11	-0,21	0,32		-1,96	-2,87	-0,36	-1,35	-3,55	-7,24
Zmiana zobowiązań handlowych	0,48	2,53	4,21	2,93	-1,25	2	0,28	4,16	10,9	0,29
Przepływy operacyjne	4,19	-9,57	-37,3	-71	-106	-84,9	-87,6	-76,4	-96,8	-162
Nakłady inwestycyjne	-0,7	-0,27	-0,56	-0,33	-1,22	-0,75	-0,25	-0,19	-0,3	-0,29
Zakup inwestycji		-36		-198	-29,7	-51,9	-63	-49,8	-128	-77,4
Sprzedaż i zapadalność inwestycji				52,6	124	54,3	64,3	49,1	108	139
Przepływy inwestycyjne	-0,72	-36,3	35,3	-146	93,2	4,07	1,06	-0,95	-20,6	61,6
Emisja długu						0	95,8	0	24,5	0
Emisja akcji		60,8	64,2	162	15,9	0	0	67,4	151	39,8
Przepływy finansowe	-0,01	61,6	66,4	165	16,5	72,3	97,1	117	195	39,9
Zmiana stanu środków pieniężnych	3,46	15,7	64,4	-51,4	3,88	-8,5	10,6	39,6	77,2	-61
Wolne przepływy pieniężne	3,49	-9,84	-37,9	-71,3	-107	-85,6	-87,8	-76,6	-97,1	-163
Zapłacony podatek dochodowy									1,8	3

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 41,35 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	90,8%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-35,3%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-35,1%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-52,0%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-51,7%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-84,3%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-84,2%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność aktywów (ROA)	-38,7%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
B+R / przychody	32,5%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	93,7%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	8,5%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,1%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,2%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	21,4%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	19,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	56,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	19,4%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	19,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	55,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-29,8%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	13,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	10,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	12,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	28,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	17,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	3,80x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	3,20x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,77x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / aktywa	79,2%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	152,4%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	90,7 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Kapitał obrotowy	173,5 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	-132,4 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,75x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	316x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	0,70x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	519 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	2,13x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	172 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	327 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	364 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,94 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	3,75 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-3,16 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-3,15 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	-2,71 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-2,71 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	2,24 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	2,02 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	2,11 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	10,7x	Kapitalizacja / przychody.
EV/przychody	11,2x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-7,9%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-4,8%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała UroGen Pharma Ltd. w roku obrotowym 2025?

UroGen Pharma Ltd. wykazała przychody 109,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 21,4% więcej niż rok wcześniej.

Czy UroGen Pharma Ltd. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 153,5 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała UroGen Pharma Ltd. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 162,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 289,0 tys. USD dały wolne przepływy -162,7 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do UroGen Pharma Ltd.