Spółki URBN Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweURBAN OUTFITTERS INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które URBAN OUTFITTERS INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 3546 | 3616 | 3951 | 3984 | 3450 | 4549 | 4795 | 5153 | 5551 | 6165 |
| Koszt sprzedaży | 2301 | 2429 | 2600 | 2729 | 2572 | 3055 | 3362 | 3426 | 3619 | 3946 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 1245 | 1176 | 1347 | 1240 | 862 | 1494 | 1427 | 1715 | 1927 | 2218 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 906 | 916 | 965 | 994 | 858 | 1085 | 1201 | 1339 | 1453 | 1612 |
| Zysk operacyjny | 339 | 260 | 381 | 232 | 3,97 | 409 | 227 | 370 | 474 | 606 |
| Koszty odsetkowe | 1,75 | 1,2 | 3,41 | 1,1 | 1,32 | 7,66 | 6,07 | 4,92 | ||
| Przychody odsetkowe | 1,88 | 4,88 | 9,53 | 10,6 | 3,12 | 2,34 | 2,04 | 23,6 | 37,1 | 41,7 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -3,54 | -1,64 | -0,17 | |||||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 338 | 261 | 386 | 240 | 3,51 | 405 | 221 | 382 | 500 | 597 |
| Podatek dochodowy | 120 | 153 | 87,6 | 71,6 | 2,28 | 94 | 61,6 | 93,9 | 97,7 | 132 |
| Zysk netto | 218 | 108 | 298 | 168 | 1,24 | 311 | 160 | 288 | 402 | 465 |
| EBITDA | 474 | 388 | 499 | 344 | 108 | 514 | 329 | 472 | 589 | 734 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,87 | 0,97 | 2,75 | 1,68 | 0,01 | 3,17 | 1,71 | 3,10 | 4,34 | 5,15 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,86 | 0,96 | 2,72 | 1,67 | 0,01 | 3,13 | 1,70 | 3,05 | 4,26 | 5,06 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 117 | 112 | 108 | 99,8 | 97,8 | 98 | 93,2 | 92,7 | 92,7 | 90,2 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 117 | 112 | 110 | 101 | 98,5 | 99,3 | 94,1 | 94,3 | 94,4 | 91,8 |
Bilans
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 248 | 282 | 358 | 222 | 396 | 207 | 201 | 178 | 290 | 369 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 111 | 165 | 279 | 211 | 175 | 239 | 181 | 287 | 320 | 327 |
| Należności | 54,5 | 77 | 80,5 | 88,3 | 90 | 63,8 | 70,3 | 67 | 74 | 95,7 |
| Zapasy | 339 | 351 | 371 | 410 | 390 | 570 | 588 | 550 | 621 | 701 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 129 | 103 | 114 | 122 | 173 | 206 | 197 | 200 | 187 | 194 |
| Aktywa obrotowe razem | 881 | 979 | 1203 | 1053 | 1223 | 1286 | 1238 | 1283 | 1493 | 1686 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 868 | 814 | 796 | 890 | 967 | 1145 | 1188 | 1287 | 1331 | 1466 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 1171 | 1115 | 1000 | 959 | 920 | 943 | 1051 | |||
| Wartość firmy | 51,9 | 102 | 49 | |||||||
| Inwestycje długoterminowe | 44,3 | 58,7 | 57,3 | 97,1 | 124 | 224 | 103 | 314 | 410 | 462 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 109 | 102 | 104 | 105 | 117 | 137 | 195 | 308 | ||
| Aktywa razem | 1903 | 1953 | 2161 | 3316 | 3546 | 3791 | 3683 | 4111 | 4519 | 5008 |
| Zobowiązania handlowe | 120 | 128 | 144 | 168 | 237 | 304 | 258 | 253 | 296 | 328 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 58,8 | 36,1 | 54,8 | 44 | 54,8 | 89,9 | 77,5 | 123 | 139 | 163 |
| Przychody przyszłych okresów | 59 | 56,6 | 49,7 | 52,9 | 62 | 78,7 | 82,9 | 91,4 | 102 | 118 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 353 | 360 | 387 | 639 | 906 | 981 | 890 | 994 | 1076 | 1118 |
| Zobowiązania leasingowe | 1137 | 1074 | 951 | 885 | 852 | 871 | 1000 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 84 | 88,8 | 113 | 115 | 153 | 101 | 74,1 | |||
| Zobowiązania razem | 590 | 652 | 671 | 1860 | 2069 | 2046 | 1890 | 1999 | 2048 | 2192 |
| Kapitał wpłacony | 0 | 0,68 | 9,48 | 19,4 | 15,2 | 37,9 | 15,1 | 19,9 | ||
| Zyski zatrzymane | 1347 | 1311 | 1516 | 1474 | 1475 | 1771 | 1826 | 2114 | 2503 | 2817 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -34,1 | -10,7 | -27,1 | -28 | -17,1 | -24,8 | -48,6 | -39,1 | -46,6 | -22,1 |
| Kapitał własny | 1313 | 1301 | 1489 | 1455 | 1477 | 1746 | 1793 | 2113 | 2472 | 2815 |
| Kapitał własny razem | 1313 | 1301 | 1489 | 1455 | 1477 | 1746 | 1793 | 2113 | 2472 | 2815 |
| Pasywa razem | 1903 | 1953 | 2161 | 3316 | 3546 | 3791 | 3683 | 4111 | 4519 | 5008 |
| Akcje w obrocie | 116 | 108 | 106 | 98 | 97,8 | 96,4 | 92,2 | 92,8 | 92,3 | 89,7 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 218 | 108 | 298 | 168 | 1,24 | 311 | 160 | 288 | 402 | 465 |
| Amortyzacja | 135 | 128 | 118 | 112 | 104 | 106 | 102 | 102 | 115 | 129 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 18,3 | 14,5 | 18,1 | 21,1 | 20,3 | 25,7 | 29,4 | 30,5 | 31 | 30,4 |
| Podatek odroczony | -4,8 | 8,33 | -11,4 | 1,45 | -14,3 | -2,7 | -2,58 | 24,7 | -2,97 | 12,9 |
| Zmiana należności | 20,9 | -21,7 | -4,01 | -7,83 | -1,22 | 26 | -7,1 | 3,71 | -7,32 | -19,5 |
| Zmiana zapasów | -9,96 | -8,64 | -21,7 | -39,1 | 22,4 | -182 | -22,3 | 38,8 | -72,9 | -72,8 |
| Przepływy operacyjne | 415 | 303 | 447 | 274 | 286 | 359 | 143 | 509 | 503 | 575 |
| Nakłady inwestycyjne | -144 | -83,8 | -115 | -217 | -159 | -262 | -200 | -200 | -183 | -260 |
| Przejęcia | -15,3 | |||||||||
| Zakup inwestycji | -319 | -281 | -397 | -397 | -339 | -506 | -109 | -649 | -543 | -565 |
| Przepływy inwestycyjne | -235 | -121 | -244 | -186 | -102 | -488 | -32 | -522 | -309 | -312 |
| Spłata długu | -150 | |||||||||
| Emisja akcji | 4,1 | 13,6 | 0,97 | 0,5 | 3,29 | 0,38 | 0,59 | 0,85 | 0,93 | |
| Skup akcji własnych | -45,8 | -157 | -121 | -217 | -7,04 | -55,8 | -112 | 0 | -52,3 | -154 |
| Przepływy finansowe | -194 | -159 | -118 | -222 | -10,4 | -60,3 | -118 | -12,1 | -77,1 | -191 |
| Różnice kursowe | -4,02 | 11,6 | -8,06 | -2,12 | 0,3 | -0,45 | ||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -17,1 | 34,1 | 76 | -136 | 174 | -189 | -5,32 | -22,9 | 112 | 78,7 |
| Wolne przepływy pieniężne | 272 | 219 | 332 | 56,5 | 127 | 96,9 | -56,8 | 310 | 320 | 315 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 112 | 84 | 102 | 74,4 | 25,6 | 112 | 50,8 | 55,2 | 104 | 125 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 37,5% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 11,3% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 13,5% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 11,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 8,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 4,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 11,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 21,0% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 19,9% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 11,1% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 25,6% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 26,2% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,5% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 6,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 11,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 8,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 12,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 15,1% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 15,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 20,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 27,8% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 38,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 173,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 24,6% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 30,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 46,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 15,5% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 42,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 227,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 18,8% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 43,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 247,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 14,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 59,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 15,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -1,6% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 20,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 13,9% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 16,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 13,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 10,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 10,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 7,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -2,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,58x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,71x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,62x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 44,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 670,3 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 2,85 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,26x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 3,90x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 5,20x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 70 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 62,9x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 6 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 34 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 42 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 51,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 58,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 6,57 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 74,70 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 3,41 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 8,26 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 33,32 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 33,32 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 8,36 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 102,3% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 6,45 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 5,74 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 11,3x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,00x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,26x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,26x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 21,9x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 9,01x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,89x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 7,84x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 6,58x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 19,4x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 4,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 8,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,26x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała URBAN OUTFITTERS INC w roku obrotowym 2026?
URBAN OUTFITTERS INC wykazała przychody 6,17 mld USD za rok obrotowy 2026, o 11,1% więcej niż rok wcześniej.
Czy URBAN OUTFITTERS INC była rentowna w roku obrotowym 2026?
Tak. Zysk netto wyniósł 464,9 mln USD, marża netto 7,5%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała URBAN OUTFITTERS INC w roku obrotowym 2026?
Przepływy operacyjne 575,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 260,2 mln USD dały wolne przepływy 315,0 mln USD.