Spółki UNM Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweUnum Group: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Unum Group składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 11 047 | 11 287 | 11 599 | 11 999 | 13 162 | 12 008 | 11 984 | 12 386 | 12 887 | 13 076 |
| Koszty odsetkowe | 166 | 160 | 167 | 177 | 188 | 185 | 189 | 195 | 201 | 209 |
| Przychody odsetkowe | 2505 | 2499 | 2502 | 2480 | 2404 | 2261 | 2174 | 2171 | 2207 | |
| Zysk przed opodatkowaniem | 1348 | 1404 | 628 | 1382 | 964 | 1261 | 1750 | 1640 | 2251 | 934 |
| Podatek dochodowy | 416 | 410 | 104 | 282 | 171 | 280 | 343 | 356 | 472 | 195 |
| Zysk netto | 931 | 994 | 523 | 1100 | 793 | 981 | 1407 | 1284 | 1779 | 739 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 4,72 | 5,23 | 2,84 | 6,26 | 4,64 | 4,80 | 7,01 | 6,53 | 9,49 | 4,28 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,71 | 5,21 | 2,84 | 6,24 | 4,64 | 4,79 | 6,96 | 6,50 | 9,46 | 4,27 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 198 | 190 | 184 | 176 | 171 | 204 | 201 | 197 | 187 | 173 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 198 | 191 | 185 | 176 | 171 | 205 | 202 | 198 | 188 | 173 |
| Dywidenda na akcję | 1,02 | 1,17 | 1,30 | 1,36 | 1,17 | 1,26 | 1,39 | 1,57 | 1,76 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 100 | 77,4 | 94 | 84,1 | 197 | 75 | 119 | 146 | 163 | 158 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 501 | 505 | 547 | 534 | 498 | 463 | 452 | 485 | 488 | 504 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 109 | 82,9 | 49,1 | 37,7 | 35,8 | 45,1 | 55,7 | |||
| Wartość firmy | 335 | 339 | 350 | 352 | 353 | 352 | 348 | 350 | 349 | 354 |
| Aktywa razem | 61 942 | 64 013 | 61 876 | 67 013 | 70 626 | 70 116 | 61 149 | 63 255 | 61 959 | 63 519 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 200 | 0 | 400 | 0 | 0 | 2 | 0 | 275 | 0 |
| Zadłużenie długoterminowe | 2999 | 2738 | 2971 | 2927 | 3346 | 3442 | 3428 | 3430 | 3465 | 3768 |
| Zobowiązania razem | 52 974 | 54 438 | 53 254 | 57 048 | 59 755 | 58 699 | 52 414 | 53 604 | 50 998 | 52 400 |
| Zadłużenie razem | 2999 | 2938 | 2971 | 3327 | 3346 | 3442 | 3430 | 3430 | 3740 | 3768 |
| Kapitał wpłacony | 2273 | 2303 | 2322 | 2348 | 2376 | 2408 | 2441 | 1548 | 1490 | 1593 |
| Zyski zatrzymane | 8744 | 9542 | 9863 | 10 729 | 11 270 | 11 989 | 13 141 | 11 432 | 12 914 | 13 345 |
| Akcje własne | -2028 | -2429 | -2779 | -3180 | -3180 | -3230 | -3430 | -39,3 | -938 | -2030 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -51 | 128 | -814 | 37,3 | 374 | -5165 | -3448 | -3308 | -2524 | -1809 |
| Kapitał własny | 8968 | 9575 | 8622 | 9965 | 10 871 | 6034 | 8735 | 9651 | 10 961 | 11 119 |
| Kapitał własny razem | -51 | 128 | -814 | 37,3 | -6310 | -5165 | -3448 | -3308 | -2524 | -1809 |
| Pasywa razem | 61 942 | 64 013 | 61 876 | 67 013 | 70 626 | 70 116 | 61 149 | 63 255 | 61 959 | 63 519 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 931 | 994 | 523 | 1100 | 793 | 981 | 1407 | 1284 | 1779 | 739 |
| Amortyzacja | 102 | 103 | 101 | 110 | 114 | 120 | 111 | 109 | 116 | 123 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 21,9 | 29,5 | 26,3 | 26,6 | 30,4 | 35,4 | 52,7 | 64,1 | 47,8 | 53,6 |
| Podatek odroczony | 30,6 | 8,5 | -123 | 7 | 288 | 66,8 | -131 | -95,7 | 40,1 | 123 |
| Zmiana należności | -167 | -102 | -4,7 | 37,5 | 243 | 676 | 591 | 603 | 624 | 529 |
| Przepływy operacyjne | 1122 | 1164 | 1537 | 1607 | 469 | 1388 | 1419 | 1203 | 1513 | 688 |
| Nakłady inwestycyjne | -85 | -105 | -144 | -151 | -119 | -110 | -102 | -135 | -126 | -132 |
| Przejęcia | -129 | 0 | -145 | 0 | 0 | |||||
| Zakup inwestycji | -4022 | -3170 | -4106 | -2835 | -2991 | -2002 | -2394 | |||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 2198 | 2561 | 2815 | 2401 | 2052 | 2611 | 1533 | 1578 | 1483 | 2132 |
| Przepływy inwestycyjne | -716 | -499 | -930 | -1394 | -268 | -1341 | -956 | -726 | -344 | 549 |
| Emisja długu | 609 | 0 | 291 | 842 | 494 | 588 | 349 | 0 | 392 | 296 |
| Spłata długu | -414 | -63,5 | -60 | -493 | -80 | -500 | -364 | 0 | -350 | 0 |
| Emisja akcji | 8,5 | 10,8 | 4,6 | 6,1 | 4,4 | 3,4 | 4 | 5,2 | 6 | 5,1 |
| Skup akcji własnych | -405 | -402 | -356 | -400 | 0 | -50 | -200 | -250 | -973 | -1010 |
| Wypłacone dywidendy | -183 | -196 | -216 | -229 | -232 | -239 | -254 | -277 | -297 | -306 |
| Przepływy finansowe | -419 | -688 | -590 | -223 | -88,7 | -169 | -419 | -450 | -1152 | -1241 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -12,5 | -23 | 16,6 | -9,9 | 113 | -122 | 44,2 | 26,8 | 16,8 | -4,6 |
| Wolne przepływy pieniężne | 1037 | 1059 | 1392 | 1456 | 350 | 1277 | 1317 | 1068 | 1388 | 555 |
| Zapłacone odsetki | 154 | 154 | 167 | 173 | 178 | 182 | 173 | 184 | 190 | 201 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 384 | 377 | 140 | 35,1 | 200 | -51 | 375 | 446 | 376 | 93,7 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 6,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 5,3% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 5,2% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 6,2% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 22,4% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 6,5% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,1% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,0% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,1% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 1,5% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 2,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -0,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -58,5% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -19,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -1,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -54,9% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -15,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -1,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -54,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -21,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 7,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -60,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -25,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 9,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 12,1% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 11,8% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 5,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 1,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 8,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 0,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 2,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 1,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -2,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -8,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -5,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,35x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 5,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 83,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 3,56 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,6% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 10,46 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,21x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 26,4x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 98,6% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 16,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,39 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 83,41 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 4,33 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 5,19 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 67,55 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 65,34 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,24 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 43,8% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 44,4% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 161,3% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 14,58 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 18,14 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 20,7x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,09x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,35x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,39x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 21,0x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 17,6x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,36x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 26,2x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 4,8% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 4,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,1% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 9,8% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała Unum Group w roku obrotowym 2025?
Unum Group wykazała przychody 13,08 mld USD za rok obrotowy 2025, o 1,5% więcej niż rok wcześniej.
Czy Unum Group była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 738,5 mln USD, marża netto 5,6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Unum Group w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 687,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 132,3 mln USD dały wolne przepływy 555,4 mln USD.