Spółki UMC Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweUNITED MICROELECTRONICS CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które UNITED MICROELECTRONICS CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 5037 | 4941 | 4955 | 6297 | 7679 | 9069 | 7268 | 7085 |
| Koszt sprzedaży | 4124 | 4195 | 4242 | 4908 | 5082 | 4977 | 4729 | 4777 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 913 | 746 | 713 | 1389 | 2597 | 4093 | 2539 | 2307 |
| Badania i rozwój | 461 | 426 | 397 | 459 | 466 | 422 | 434 | 476 |
| Zysk operacyjny | 222 | 186 | 163 | 781 | 1863 | 3394 | 1891 | 1574 |
| Koszty odsetkowe | 84,2 | 93,1 | 100 | 73,8 | 70,8 | 60,7 | 51,3 | 53,6 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 259 | 69,2 | 161 | 803 | 2109 | 3567 | 2235 | 1740 |
| Podatek dochodowy | 33,5 | -36,9 | 7,7 | 60,2 | 285 | 629 | 271 | 255 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -101 | -145 | -120 | -71,5 | -24,1 | 26,7 | 14,7 | -3,19 |
| Zysk netto | 326 | 251 | 273 | 814 | 1847 | 2912 | 1949 | 1488 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,03 | 0,02 | 0,02 | 0,07 | 0,15 | 0,24 | 0,16 | 0,12 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,03 | 0,02 | 0,02 | 0,07 | 0,15 | 0,23 | 0,16 | 0,12 |
Bilans
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 2668 | 2797 | 3401 | 3390 | 4316 | 5677 | 4043 | 3202 |
| Zapasy | 616 | 595 | 726 | 803 | 830 | 1011 | 1166 | 1091 |
| Aktywa obrotowe razem | 4699 | 4613 | 5143 | 5851 | 8409 | 8213 | 7080 | 5785 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 6941 | 5647 | 5028 | 4728 | 4684 | 5564 | 7809 | 8510 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 277 | 276 | 257 | 248 | 229 | 245 | ||
| Aktywa razem | 13 196 | 11 846 | 12 245 | 13 050 | 16 257 | 17 073 | 17 850 | 17 084 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 858 | 428 | 402 | 394 | 69,4 | 0 | 442 | 260 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 2996 | 1634 | 2439 | 2831 | 3902 | 3664 | 3328 | 2360 |
| Zobowiązania leasingowe | 183 | 179 | 163 | 169 | 159 | 176 | ||
| Zobowiązania razem | 6124 | 5168 | 5461 | 5104 | 6726 | 6568 | 6625 | 5931 |
| Kapitał wpłacony | 1244 | 1185 | 1150 | 1311 | 1438 | 105 | 131 | 151 |
| Kapitał własny | 7040 | 6662 | 6770 | 7943 | 9522 | 10 494 | 11 214 | 11 145 |
| Udziały niekontrolujące | 32,3 | 15,2 | 13,7 | 4,04 | 8,05 | 11,2 | 11,1 | 7,83 |
| Kapitał własny razem | 7072 | 6677 | 6784 | 7947 | 9530 | 10 505 | 11 225 | 11 153 |
| Pasywa razem | 13 196 | 11 846 | 12 245 | 13 050 | 16 257 | 17 073 | 17 850 | 17 084 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 225 | 106 | 153 | 743 | 1823 | 2938 | 1964 | 1484 |
| Przepływy operacyjne | 1770 | 1664 | 1836 | 2341 | 3257 | 4747 | 2809 | 2863 |
| Nakłady inwestycyjne | -1492 | -640 | -552 | -938 | -1732 | -2607 | -2987 | -2700 |
| Przepływy inwestycyjne | -1195 | -506 | -1059 | -1428 | -2241 | -1771 | -3194 | -2621 |
| Skup akcji własnych | 0 | -201 | -99,4 | -59,8 | 0 | 0 | ||
| Wypłacone dywidendy | -206 | -280 | -231 | -348 | -716 | |||
| Przepływy finansowe | 309 | -1094 | -330 | -912 | 450 | -1863 | -950 | -1195 |
| Różnice kursowe | -71,7 | 1,2 | -51 | -52,6 | -75,9 | 228 | -12,8 | 113 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 813 | 64,9 | 396 | -51,4 | 1391 | 1341 | -1348 | -840 |
| Wolne przepływy pieniężne | 278 | 1024 | 1283 | 1403 | 1525 | 2139 | -179 | 163 |
| Zapłacone odsetki | 64,3 | 72,6 | 71,8 | 61,8 | 55,5 | 46,3 | 33,6 | 40,9 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 59,6 | 32,5 | 20,7 | 0,66 | 69,8 | 154 | 523 | 304 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 32,6% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 22,2% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 24,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 21,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 2,3% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 40,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 14,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 13,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 8,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 17,8% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 6,7% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 38,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -2,5% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -2,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 7,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -9,1% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -3,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 26,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -16,7% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -5,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 57,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -23,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -7,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 40,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -25,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -7,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 43,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 1,9% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -4,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 9,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -52,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -33,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -0,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 5,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 10,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -4,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 1,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 6,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,45x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,36x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 1,36x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 34,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | 29,4x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 3,42 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 11,15 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,41x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,87x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 4,23x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 86 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 10,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 94,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,12 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,12 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 61,20 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 58,00 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 41,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 8,64x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 5,49x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 5,49x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 377x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 21,4x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 8,19x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 36,8x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/FCF | 357x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 0,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 2,4% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała UNITED MICROELECTRONICS CORP w roku obrotowym 2024?
UNITED MICROELECTRONICS CORP wykazała przychody 7,08 mld USD za rok obrotowy 2024, o 2,5% mniej niż rok wcześniej.
Czy UNITED MICROELECTRONICS CORP była rentowna w roku obrotowym 2024?
Tak. Zysk netto wyniósł 1,49 mld USD, marża netto 21%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała UNITED MICROELECTRONICS CORP w roku obrotowym 2024?
Przepływy operacyjne 2,86 mld USD minus nakłady inwestycyjne 2,70 mld USD dały wolne przepływy 162,5 mln USD.