Ulta Beauty, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Ulta Beauty, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	4855	5885	6717	7398	6152	8631	10 209	11 207	11 296	12 393
Koszt sprzedaży	3108	3788	4307	4717	4203	5262	6164	6826	6908	7548
Zysk brutto ze sprzedaży	1747	2097	2409	2681	1949	3369	4045	4381	4387	4845
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	1074	1287	1535	1761	1583	2062	2395	2695	2809	3296
Zysk operacyjny	655	785	854	901	237	1297	1639	1678	1565	1533
Zysk przed opodatkowaniem	656	787	859	906	231	1296	1644	1696	1580	1531
Podatek dochodowy	246	232	201	200	55,3	310	401	405	379	374
Zysk netto	410	555	659	706	176	986	1242	1291	1201	1153
EBITDA	865	1038	1134	1197	535	1566	1880	1922	1832	1834
Zysk na akcję, podstawowy	6,55	9,02	11,00	12,21	3,12	18,09	24,17	26,18	25,44	25,72
Zysk na akcję, rozwodniony	6,52	8,96	10,94	12,15	3,11	17,98	24,01	26,03	25,34	25,64
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	62,5	61,6	59,9	57,8	56,4	54,5	51,4	49,3	47,2	44,8
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	62,9	62	60,2	58,1	56,6	54,8	51,7	49,6	47,4	45

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	385	277	409	392	1046	432	738	767	703	424
Inwestycje krótkoterminowe	30	120	0	110	0					70
Należności	88,6	99,7	136	139	193	234	199	208	223	296
Pozostałe aktywa obrotowe	88,6	98,7	138	104	107	111	130	116	129	169
Aktywa obrotowe razem	1536	1694	1915	2055	2515	2281	2709	2837	3029	3144
Rzeczowe aktywa trwałe	1004	1189	1226	1206	996	914	1009	1182	1239	1434
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				1538	1505	1482	1561	1575	1610	1813
Wartość firmy		0	10,9	10,9	10,9	10,9	10,9	10,9	10,9	226
Wartości niematerialne			4,32	3,39	2,47		1,31	0,51	0,2
Pozostałe aktywa trwałe		8,66	14,6	23,4	28,2	35,6	43	58,7	64,7	125
Aktywa razem	2552	2909	3191	4864	5090	4764	5370	5707	6002	6999
Zobowiązania handlowe	260	326	404	414	477	553	560	544	564	686
Rozliczenia międzyokresowe bierne	261	189	221	246	296	365	444	382	380	551
Przychody przyszłych okresów	46,3	113	199	238	274	354	395	437	501	582
Zadłużenie krótkoterminowe										62,3
Zobowiązania krótkoterminowe razem	529	642	824	1137	1344	1558	1682	1658	1779	2224
Zobowiązania leasingowe				1699	1643	1573	1620	1627	1635	1813
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	19,6	25	28,4	36,4	38	58,7	53,6	56,3	56,1	59,6
Zobowiązania razem	1002	1134	1371	2962	3090	3229	3411	3428	3513	4196
Kapitał wpłacony	658	699	739	807	847	935	1024	1075	1121	1183
Zyski zatrzymane	906	1093	1106	1128	1189	653	996	1287	1474	1737
Akcje własne	-14,5	-18,8	-24,9	-34,4	-37,8	-53,5	-60,5	-83	-107	-120
Skumulowane inne całkowite dochody					0,06					3,76
Kapitał własny	1550	1774	1820	1902	2000	1535	1960	2279	2488	2803
Kapitał własny razem	1550	1774	1820	1902	2000	1535	1960	2279	2488	2803
Pasywa razem	2552	2909	3191	4864	5090	4764	5370	5707	6002	6999
Akcje w obrocie	62,1	60,8	58,6	56,6	56,3	52,3	50,4	48,3	46	44,2

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	410	555	659	706	176	986	1242	1291	1201	1153
Amortyzacja	210	253	279	296	298	268	241	244	267	301
Wynagrodzenia w akcjach	19,3	24,4	27,5	25,6	27,6	47,3	43	48,2	42,8	37,4
Podatek odroczony	26,9	-27,1	34,1	5,5	-24	-25,7	15,7	30,6	-43,3	-1,64
Zmiana należności	-23,6	-11,1	-36,4	-20,6	-53,8	-40,6	34,3	-8,52	-15,4	-71,4
Zmiana zapasów	-182	-152	-122	-79,4	125	-331	-104	-139	-226	-136
Zmiana zobowiązań handlowych	63,3	66,2	78,3	9,99	62,3	66,2	8,31	-20,9	30,3	89,1
Przepływy operacyjne	634	779	956	1101	810	1059	1482	1476	1339	1503
Nakłady inwestycyjne	-373	-441	-319	-299	-152	-172	-312	-435	-374	-435
Przejęcia			-13,6		-1,22					-387
Zakup inwestycji	-90	-330	-386	-110						-70
Przepływy inwestycyjne	-273	-531	-215	-471	-48,8	-176	-315	-441	-383	-931
Spłata długu					-800			-195	-200
Emisja akcji	16,3	16,2	13,1	43,8	12,2	40,4	46	12,2	12,3	32,6
Skup akcji własnych	-344	-368	-616	-681	-115	-1522	-900	-996	-1003	-901
Przepływy finansowe	-322	-356	-609	-647	-108	-1497	-861	-1006	-1019	-851
Różnice kursowe					0,06	-0,06
Zmiana stanu środków pieniężnych	39,2	-108	132	-16,9	654	-614	306	28,7	-63,4	-279
Wolne przepływy pieniężne	261	339	637	803	658	887	1170	1041	964	1068
Zapłacone odsetki					6,99	2,13	2,14	3,33	4,16	9,67
Zapłacony podatek dochodowy	213	255	196	134	19,5	371	430	328	386	382

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 1 sierpnia 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 545,20 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	39,3%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	12,5%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	14,9%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	12,4%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	9,3%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	8,9%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	12,1%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	24,2%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	45,8%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	17,4%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	49,2%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody	26,7%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	3,2%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	2,5%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	9,7%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	6,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	15,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	10,4%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	6,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	20,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-2,0%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	-2,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	45,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	0,1%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-0,8%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	28,0%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-4,0%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	-2,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	45,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	1,2%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	2,2%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	52,5%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	12,3%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	0,5%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	13,1%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	10,8%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	-3,0%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	10,2%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	12,7%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	12,7%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	7,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	16,6%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	9,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	6,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-5,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-4,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-4,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,35x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,20x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,09x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	62,0%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	787,2 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	3,2%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	2,42 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,86x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	9,16x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	52,0x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	7 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	30 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Konwersja zysku na FCF	95,0%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	26,7%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	28,10 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	300,86 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	26,69 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	36,41 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	61,76 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	56,55 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	4,99 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Skup akcji / FCF	105,7%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	23,44 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	23,22 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	19,4x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	1,81x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	8,87x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	9,68x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	20,4x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	14,9x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	1,79x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	14,4x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	12,0x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	20,2x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	4,9%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	5,2%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	5,2%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.
PEG	8,75x	C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.

Jakie przychody miała Ulta Beauty, Inc. w roku obrotowym 2025?

Ulta Beauty, Inc. wykazała przychody 12,39 mld USD za rok obrotowy 2025, o 9,7% więcej niż rok wcześniej.

Czy Ulta Beauty, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 1,15 mld USD, marża netto 9,3%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Ulta Beauty, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 1,50 mld USD minus nakłady inwestycyjne 434,8 mln USD dały wolne przepływy 1,07 mld USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Ulta Beauty, Inc.