Spółki ULH Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweUNIVERSAL LOGISTICS HOLDINGS, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które UNIVERSAL LOGISTICS HOLDINGS, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1073 | 1217 | 1462 | 1512 | 1391 | 1751 | 2015 | 1662 | 1846 | 1558 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 38,4 | |||||||||
| Ogólne i administracyjne | 29,4 | 31,5 | 31,5 | 44,5 | 33,3 | 42 | 48,9 | 50,2 | 57 | 54,2 |
| Koszty operacyjne | 1026 | 1191 | 1378 | 1447 | 1311 | 1648 | 1775 | 1517 | 1643 | 1623 |
| Zysk operacyjny | 46,6 | 25,2 | 83,8 | 65,4 | 80,4 | 103 | 240 | 145 | 203 | -64,3 |
| Koszty odsetkowe | 8,27 | 9,54 | 14,7 | 17,1 | 14,6 | 11,6 | 16,3 | 24,2 | 34,5 | 49 |
| Przychody odsetkowe | 0,16 | 0,09 | 0,08 | 0,07 | 0,05 | 0,04 | 0,13 | 1,45 | 4,27 | 11,2 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,93 | 1,37 | 0,19 | 1,82 | -1,87 | 7,22 | 1,14 | 1,61 | 0,84 | 2,14 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 39,4 | 17,1 | 69,4 | 50,2 | 63,9 | 98,6 | 225 | 124 | 174 | -100 |
| Podatek dochodowy | 15,2 | -11 | 17,2 | 12,6 | 15,8 | 24,8 | 56,8 | 31,4 | 43,8 | -0,14 |
| Zysk netto | 24,2 | 28,2 | 52,2 | 37,6 | 48,1 | 73,7 | 169 | 92,9 | 130 | -99,9 |
| EBITDA | 83,3 | 72,2 | 138 | 140 | 155 | 170 | 317 | 222 | 327 | 81,9 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,85 | 0,99 | 1,84 | 1,34 | 1,78 | 2,74 | 6,37 | 3,53 | 4,94 | -3,79 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,85 | 0,99 | 1,84 | 1,34 | 1,78 | 2,74 | 6,37 | 3,53 | 4,93 | -3,79 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 28,4 | 28,4 | 28,4 | 28,1 | 27 | 26,9 | 26,5 | 26,3 | 26,3 | 26,3 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 28,4 | 28,4 | 28,4 | 28,1 | 27 | 26,9 | 26,5 | 26,3 | 26,3 | 26,3 |
| Dywidenda na akcję | 0,28 | 0,28 | 0,53 | 0,42 | 0,21 | 0,42 | 0,42 | 0,42 | 0,42 | 0,42 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 1,76 | 1,67 | 5,73 | 7,73 | 8,76 | 13,9 | 47,2 | 12,5 | 19,4 | 26,8 |
| Należności | 145 | 171 | 216 | 211 | 259 | 341 | 351 | 288 | 294 | 261 |
| Zapasy | 8,62 | 5,34 | 6,75 | 7,16 | 8,28 | 14,1 | 11,4 | 12,4 | 8,27 | 9,89 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 17,4 | 16,1 | 19,8 | 19,7 | 23,4 | 30,2 | 1 | 0,7 | 1,3 | 1 |
| Aktywa obrotowe razem | 207 | 229 | 275 | 272 | 322 | 421 | 460 | 365 | 410 | 383 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 246 | 267 | 303 | 340 | 365 | 346 | 391 | 561 | 742 | 819 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 94,6 | 97,8 | 106 | 99,7 | 87,2 | 74 | 169 | |||
| Wartość firmy | 74,5 | 74,5 | 145 | 168 | 171 | 171 | 171 | 171 | 207 | 106 |
| Wartości niematerialne | 37,2 | 31,3 | 114 | 116 | 102 | 88,3 | 74 | 61,3 | 151 | 109 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 4,89 | 4,83 | 3,18 | 3,1 | 3,79 | 4,22 | 7,05 | 6,5 | 4,59 | 2,39 |
| Aktywa razem | 570 | 611 | 843 | 995 | 1063 | 1137 | 1204 | 1254 | 1787 | 1772 |
| Zobowiązania handlowe | 65,9 | 84,4 | 92 | 91,9 | 97,9 | 118 | 87,1 | 64,1 | 60 | 61,1 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 19,8 | 24,1 | 25,1 | 34,8 | 39,6 | 43,6 | 43,1 | 43,1 | 70,7 | 59,5 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 34,5 | 40,9 | 51,9 | 59,5 | 59,7 | 61,2 | 65,3 | 70,7 | 88,8 | 115 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 145 | 199 | 221 | 250 | 273 | 313 | 287 | 260 | 305 | 318 |
| Zadłużenie długoterminowe | 227 | 207 | 349 | 398 | 400 | 366 | 313 | 311 | 670 | 683 |
| Zobowiązania leasingowe | 70,3 | 78,1 | 86 | 77,6 | 63,6 | 50,8 | 144 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 3,58 | 3,29 | 4,9 | 5,7 | 7,74 | 9,15 | 9,47 | 6,49 | 5,17 | 4 |
| Zobowiązania razem | 423 | 442 | 634 | 790 | 823 | 835 | 757 | 721 | 1140 | 1232 |
| Zadłużenie razem | 261 | 248 | 400 | 458 | 460 | 427 | 379 | 382 | 759 | 798 |
| Kapitał wpłacony | 3,45 | 3,84 | 4,23 | 4,3 | 4,48 | 4,64 | 4,85 | 5,1 | 5,02 | 5,46 |
| Zyski zatrzymane | 166 | 186 | 232 | 251 | 294 | 356 | 514 | 595 | 623 | 512 |
| Akcje własne | -50 | -51,5 | -52,5 | -77,2 | -82,4 | -82,4 | -96,7 | -96,8 | -0,11 | -0,19 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 2,68 | 3,82 | ||||||||
| Kapitał własny | 148 | 169 | 209 | 205 | 240 | 302 | 447 | 532 | 647 | 540 |
| Kapitał własny razem | 148 | 169 | 209 | 205 | 240 | 302 | 447 | 532 | 647 | 540 |
| Pasywa razem | 570 | 611 | 843 | 995 | 1063 | 1137 | 1204 | 1254 | 1787 | 1772 |
| Akcje w obrocie | 28,4 | 28,4 | 28,4 | 27,3 | 26,9 | 26,9 | 26,3 | 26,3 | 26,3 | 26,3 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 24,2 | 28,2 | 52,2 | 37,6 | 48,1 | 73,7 | 169 | 92,9 | 130 | -99,9 |
| Amortyzacja | 36,7 | 47 | 54,4 | 74,8 | 74,1 | 67,5 | 76,7 | 77 | 124 | 146 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,57 | 0,41 | 0,41 | 0,07 | 0,2 | 0,16 | 0,22 | 0,26 | 0,78 | 0,46 |
| Podatek odroczony | 6,7 | -19,3 | 5,96 | 7,08 | -3,23 | -3,15 | 8,28 | 10,4 | 30,4 | -27,1 |
| Zmiana należności | -7,51 | -29,4 | -26,5 | 21,8 | -58,1 | -93 | -16,3 | 62,5 | 36 | 32,5 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 18 | 40,6 | ||||||||
| Przepływy operacyjne | 68,6 | 83,8 | 94,9 | 128 | 99,3 | 83,3 | 213 | 210 | 112 | 183 |
| Nakłady inwestycyjne | -97,4 | -63,4 | -66,6 | -79,8 | -90,7 | -38,8 | -117 | -241 | -252 | -224 |
| Przejęcia | -174 | -76 | -1,3 | 0 | 0 | -216 | 0 | |||
| Zakup inwestycji | -0,02 | -0,4 | -1,23 | -0,09 | -0,36 | -0,11 | -0,93 | 0 | 0 | |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 0,87 | 1,26 | 5,73 | 1,6 | 1,62 | 0,12 | 0 | 0,27 | 0,02 | 2,98 |
| Przepływy inwestycyjne | -94,1 | -61,3 | -229 | -143 | -86,6 | -33,2 | -104 | -237 | -463 | -203 |
| Emisja długu | 99,5 | 39,1 | 255 | 56,5 | 63,9 | 16 | 340 | 56,2 | 191 | 281 |
| Spłata długu | -78,5 | -48,3 | -112 | -70 | -62 | -61,2 | -222 | -74,6 | -104 | -148 |
| Skup akcji własnych | -0,03 | -1,49 | -0,93 | -24,8 | -5,14 | 0 | -14,3 | -0,13 | -0,11 | -0,09 |
| Wypłacone dywidendy | -7,95 | -7,96 | -10,9 | -15 | -5,73 | -11,3 | -13,9 | -11 | -11,1 | -11,1 |
| Przepływy finansowe | 14,1 | -23,2 | 139 | 16,7 | -8,95 | -44,6 | -78,2 | -8,56 | 365 | 26,1 |
| Różnice kursowe | 0,16 | 0,52 | -0,47 | |||||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -11,2 | -0,08 | 4,06 | 2 | 1,04 | 5,17 | 33,2 | -34,7 | 6,84 | 7,5 |
| Wolne przepływy pieniężne | -28,7 | 20,5 | 28,3 | 48,3 | 8,63 | 44,4 | 96,3 | -30,3 | -139 | -41,1 |
| Zapłacone odsetki | 7,8 | 9,1 | 13,3 | 16,3 | 14 | 11,2 | 14,3 | 23,4 | 33,4 | 48 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 20,9 | 2,21 | 4,79 | 12,5 | 3,78 | 36,2 | 40,9 | 25,4 | 18,6 | 20,5 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | -3,3% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 6,1% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -5,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -6,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 2,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 9,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -16,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -5,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -3,2% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,1% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 7,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 9,4% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -15,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -8,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 2,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -131,7% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | -75,0% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -36,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -11,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -176,9% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -176,9% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 62,9% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -5,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 13,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 14,9% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -16,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 6,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 17,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -0,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 13,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 10,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,20x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,91x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,06x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,23x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 41,2% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 66,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 672,3 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 7,20x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | -0,97x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 61,8 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 12,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 352,5 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,91x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 1,96x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 5,72x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 64 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 75,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -3,47 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 57,99 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,39 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 5,57 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 21,28 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 13,37 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,77 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidendy / FCF | 30,2% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 440,1 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,11 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,29x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,78x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,25x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 12,0x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 3,00x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,73x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBITDA | 11,9x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 30,3x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 8,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -20,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,5% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,5% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała UNIVERSAL LOGISTICS HOLDINGS, INC. w roku obrotowym 2025?
UNIVERSAL LOGISTICS HOLDINGS, INC. wykazała przychody 1,56 mld USD za rok obrotowy 2025, o 15,6% mniej niż rok wcześniej.
Czy UNIVERSAL LOGISTICS HOLDINGS, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 99,9 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała UNIVERSAL LOGISTICS HOLDINGS, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 183,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 224,2 mln USD dały wolne przepływy -41,1 mln USD.