Spółki UEIC Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweUNIVERSAL ELECTRONICS INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które UNIVERSAL ELECTRONICS INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 651 | 696 | 680 | 753 | 615 | 602 | 543 | 420 | 395 | 368 |
| Koszt sprzedaży | 487 | 530 | 538 | 583 | 438 | 429 | 390 | 323 | 281 | 262 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 164 | 166 | 142 | 170 | 176 | 173 | 152 | 97,6 | 114 | 106 |
| Badania i rozwój | 19,9 | 21,4 | 23,8 | 29,4 | 31,5 | 30,9 | 32,5 | 31,3 | 29,7 | 26,3 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 114 | 127 | 120 | 125 | 108 | 119 | 105 | 98,5 | 91,8 | 85,4 |
| Zysk operacyjny | 25,4 | 10,7 | -1,67 | 15,3 | 37,3 | 23,3 | 14,5 | -85,3 | -15,3 | -6,4 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,84 | -0,85 | -4,46 | -1 | -1,4 | -0,56 | -0,96 | -2,62 | 0,06 | -4,62 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 25,2 | 7,29 | 26,2 | 10,4 | 43,9 | 16,1 | 11,4 | -92,3 | -18,6 | -12 |
| Podatek dochodowy | 4,8 | 17,6 | 14,2 | 6,77 | 5,33 | 10,8 | 11 | 5,98 | 5,43 | 6,64 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0,03 | 0 | 0 | |||||||
| Zysk netto | 20,4 | -10,3 | 11,9 | 3,63 | 38,6 | 5,3 | 0,41 | -98,2 | -24 | -18,6 |
| EBITDA | 52,4 | 42 | 31,9 | 47,2 | 67 | 50 | 38,6 | -62,4 | 2,76 | 7,78 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,41 | -0,72 | 0,85 | 0,26 | 2,78 | 0,39 | 0,03 | -7,64 | -1,85 | -1,41 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,38 | -0,72 | 0,85 | 0,26 | 2,72 | 0,39 | 0,03 | -7,64 | -1,85 | -1,41 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 14,5 | 14,4 | 13,9 | 13,9 | 13,9 | 13,5 | 12,7 | 12,9 | 13 | 13,2 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 14,8 | 14,4 | 14,1 | 14,1 | 14,2 | 13,7 | 12,8 | 12,9 | 13 | 13,2 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 50,6 | 62,4 | 53,2 | 74,3 | 57,2 | 60,8 | 66,7 | 42,8 | 26,8 | 32,3 |
| Należności | 120 | 141 | 132 | 129 | 121 | 121 | 106 | 105 | 91,5 | 70,4 |
| Zapasy | 130 | 163 | 144 | 145 | 120 | 134 | 140 | 88,3 | 79,4 | 77,8 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 7,44 | 11,7 | 11,6 | 6,73 | 6,83 | 7,29 | 6,65 | 7,33 | 9,48 | 6,8 |
| Aktywa obrotowe razem | 324 | 407 | 380 | 379 | 327 | 337 | 338 | 259 | 242 | 205 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 105 | 111 | 95,8 | 90,7 | 87,3 | 74,6 | 62,8 | 41,9 | 32,9 | 25,8 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 19,8 | 19,5 | 19,8 | 21,6 | 18,7 | 14,3 | 10,2 | |||
| Wartość firmy | 43,1 | 48,7 | 48,5 | 48,4 | 48,6 | 48,5 | 49,1 | 0 | ||
| Wartości niematerialne | 28,5 | 29 | 24,4 | 19,8 | 19,7 | 20,2 | 24,5 | 25,3 | 24 | 22 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 4,9 | 4,57 | 4,62 | 2,16 | 2,75 | 2,35 | 1,94 | 1,57 | 1,87 | 3,61 |
| Aktywa razem | 521 | 608 | 556 | 564 | 510 | 510 | 504 | 356 | 323 | 274 |
| Zobowiązania handlowe | 97,2 | 119 | 107 | 103 | 83,2 | 92,7 | 71,4 | 57 | 72 | 48,9 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 35,6 | 34,5 | 34 | 43,7 | 28,9 | 24,2 | 20,9 | 20,3 | 20,9 | 17,5 |
| Przychody przyszłych okresów | 1,43 | 0,22 | 2,59 | 1,01 | 1,37 | 0,39 | 1,13 | 2,7 | 2,52 | 2,16 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 216 | 333 | 280 | 266 | 180 | 217 | 216 | 161 | 158 | 119 |
| Zobowiązania leasingowe | 15,6 | 13,7 | 14,3 | 15 | 12,6 | 9,23 | 6,19 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 6,31 | 1,6 | 1,77 | 0,01 | 0,54 | 0,01 | 0,81 | 0,82 | 0,72 | 0,73 |
| Zobowiązania razem | 241 | 355 | 293 | 290 | 197 | 234 | 236 | 177 | 170 | 128 |
| Kapitał wpłacony | 250 | 265 | 276 | 288 | 302 | 314 | 327 | 337 | 345 | 350 |
| Zyski zatrzymane | 276 | 267 | 283 | 286 | 325 | 330 | 331 | 232 | 208 | 190 |
| Akcje własne | -223 | -262 | -276 | -278 | -295 | -355 | -368 | -370 | -372 | -375 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -22,8 | -16,6 | -20,3 | -22,8 | -18,5 | -13,5 | -21,2 | -20,8 | -28,4 | -19,1 |
| Kapitał własny | 281 | 258 | 263 | 274 | 313 | 276 | 268 | 179 | 153 | 146 |
| Udziały niekontrolujące | 0 | |||||||||
| Kapitał własny razem | 281 | 254 | 263 | 274 | 313 | 276 | 268 | 179 | 153 | 146 |
| Pasywa razem | 521 | 608 | 556 | 564 | 510 | 510 | 504 | 356 | 323 | 274 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 20,4 | -10,3 | 11,9 | 3,63 | 38,6 | 5,3 | 0,41 | -98,2 | -24 | -18,6 |
| Amortyzacja | 27 | 31,3 | 33,6 | 31,9 | 29,7 | 26,7 | 24 | 22,9 | 18,1 | 14,2 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 10,3 | 11,9 | 8,82 | 8,85 | 9,12 | 9,97 | 10 | 8,81 | 6,7 | 5,1 |
| Podatek odroczony | -1,47 | 5,83 | 4,4 | -1,34 | -0,95 | -1,68 | 1,82 | -1,28 | 0,28 | 0,5 |
| Zmiana należności | -3,88 | -22,2 | 5,46 | 17,2 | 14,9 | 2,01 | 12,8 | 5,04 | -12,2 | 41,5 |
| Zmiana zapasów | -14,8 | -25,8 | -11,2 | -1,91 | 28,3 | -15 | -9,91 | 51,5 | 6,24 | 4,57 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 10,5 | 11 | -7,39 | 14,2 | -33,5 | 0,87 | -28,7 | -21,4 | 15,7 | -33,2 |
| Przepływy operacyjne | 49,5 | 9,17 | 12,9 | 85,3 | 73,4 | 40,3 | 10,9 | 25,2 | 14,8 | 23,6 |
| Nakłady inwestycyjne | -40,7 | -40,4 | -20,1 | -21,3 | -16,9 | -12,6 | -14 | -8,12 | -4,57 | -3,88 |
| Przejęcia | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0,94 | 0 | 0 | |
| Zakup inwestycji | 0 | 0 | -2,54 | |||||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 0 | 0 | 2,31 | |||||||
| Przepływy inwestycyjne | -37,7 | -51,2 | 23,6 | -24 | -23,7 | -17 | -21,2 | -13,9 | -8,43 | -6,75 |
| Emisja akcji | 6,24 | 1,44 | 0,86 | 0,4 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | |
| Skup akcji własnych | -12,6 | -39,1 | -13,8 | -1,93 | -17,7 | -59,7 | -13 | -1,78 | -1,96 | -3,09 |
| Przepływy finansowe | -4,45 | 50,4 | -53,3 | -39,2 | -66 | -22 | 20,5 | -34,8 | -19,8 | -16,7 |
| Różnice kursowe | -5,13 | -0,8 | 2,76 | -0,96 | -0,84 | 2,44 | -4,29 | -0,52 | -2,6 | 5,31 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 2,25 | 7,51 | -14,1 | 21,1 | -17,1 | 3,66 | 5,93 | -24 | -16 | 5,52 |
| Wolne przepływy pieniężne | 8,89 | -31,2 | -7,29 | 63,9 | 56,5 | 27,7 | -3,08 | 17,1 | 10,3 | 19,8 |
| Zapłacone odsetki | 1,21 | 2,75 | 4,98 | 4,4 | 1,61 | 0,62 | 2,21 | 7,02 | 4,74 | 1,97 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 9,89 | 8,28 | 7,66 | 7,28 | 12,7 | 10,1 | 10,9 | 13,2 | 3,48 | 2,62 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 29,6% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -0,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 2,2% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -2,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -4,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 2,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 3,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -10,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -5,6% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -2,0% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 6,6% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 23,4% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,9% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,0% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,1% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -6,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -12,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -9,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -6,6% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -11,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -9,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 181,9% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -41,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -35,0% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 59,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 29,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -20,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 92,7% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -19,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -4,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -18,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -14,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -15,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -18,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -11,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 1,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,77x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,83x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,28x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 46,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 89,0 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 7,5% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 122,8 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,24x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja zapasów | 3,32x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 110 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 5,19x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 70 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 85 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 95 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 28,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -1,13 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 24,62 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,61 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,85 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 10,65 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 9,15 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,41 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 28,4% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 66,0 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 33,6 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,20x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,46x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,54x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 8,01x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 5,77x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,10x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBITDA | 4,53x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 4,08x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 12,5% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -22,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,5% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała UNIVERSAL ELECTRONICS INC w roku obrotowym 2025?
UNIVERSAL ELECTRONICS INC wykazała przychody 368,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 6,7% mniej niż rok wcześniej.
Czy UNIVERSAL ELECTRONICS INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 18,6 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała UNIVERSAL ELECTRONICS INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 23,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 3,9 mln USD dały wolne przepływy 19,8 mln USD.