Spółki UE Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweUrban Edge Properties: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Urban Edge Properties składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 326 | 407 | 414 | 388 | 330 | 425 | 398 | 417 | 445 | 472 |
| Ogólne i administracyjne | 28,8 | 30,7 | 35 | 38,2 | 48,7 | 39,2 | 43,1 | 37,1 | 37,5 | 40 |
| Koszty operacyjne | 193 | 245 | 292 | 284 | ||||||
| Zysk operacyjny | 133 | 162 | 122 | |||||||
| Koszty odsetkowe | 49,1 | 53,3 | 62 | 63,8 | 68,2 | 54,9 | 55,6 | 70,8 | 77,3 | 73,3 |
| Przychody odsetkowe | 0,68 | 2,25 | 8,34 | 9,77 | 2,6 | 0,36 | 1,11 | 3,04 | 2,67 | 2,77 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 97,4 | 72,7 | 120 | 117 | 58,8 | 109 | 50,2 | 278 | 77,8 | 100 |
| Podatek dochodowy | 0,8 | -0,28 | 3,52 | 1,29 | -39 | 1,14 | 2,9 | 17,8 | 2,39 | 2,6 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 5,82 | 5,87 | 11,8 | 6,67 | 4,16 | 5,13 | 1,17 | 11,4 | 2,88 | 3,98 |
| Zysk netto | 90,8 | 67,1 | 105 | 110 | 93,6 | 103 | 46,2 | 248 | 72,6 | 93,5 |
| EBITDA | 190 | 244 | 225 | |||||||
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,91 | 0,62 | 0,92 | 0,91 | 0,79 | 0,88 | 0,39 | 2,11 | 0,60 | 0,74 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,91 | 0,61 | 0,92 | 0,91 | 0,79 | 0,88 | 0,39 | 2,11 | 0,60 | 0,74 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 99,4 | 107 | 114 | 120 | 118 | 117 | 117 | 118 | 121 | 126 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 99,8 | 118 | 114 | 120 | 118 | 121 | 122 | 118 | 121 | 126 |
| Dywidenda na akcję | 0,82 | 0,88 | 0,88 | 0,88 | 0,68 | 0,60 | 0,64 | 0,64 | 0,68 | 0,76 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 132 | 490 | 440 | 433 | 385 | 164 | 85,5 | 101 | 41,4 | 48,9 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 81,8 | 81 | 69,4 | 64,2 | 57 | 65,5 | 58,9 | ||
| Wartości niematerialne | 30,9 | 87,2 | 68,4 | 48,1 | 56,2 | 71,1 | 62,9 | 114 | 110 | 87,6 |
| Aktywa razem | 1904 | 2821 | 2799 | 2846 | 2940 | 2985 | 2977 | 3280 | 3312 | 3312 |
| Zobowiązania razem | 1408 | 1830 | 1793 | 1832 | 1944 | 1937 | 1947 | 2058 | 1950 | 1935 |
| Zadłużenie razem | 1198 | 1565 | 1550 | 1546 | 1588 | 1687 | 1692 | |||
| Kapitał wpłacony | 488 | 946 | 956 | 1019 | 990 | 1001 | 1011 | 1012 | 1150 | 1164 |
| Zyski zatrzymane | -29,1 | -57,6 | -52,9 | -52,5 | -39,5 | -7,09 | -36,1 | 137 | 127 | 125 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0 | 0,63 | 0,46 | 0,18 | -0,7 | |||||
| Kapitał własny razem | 496 | 991 | 1006 | 1015 | 996 | 1048 | 1030 | 1221 | 1362 | 1376 |
| Pasywa razem | 1904 | 2821 | 2799 | 2846 | 2940 | 2985 | 2977 | 3280 | 3312 | 3312 |
| Akcje w obrocie | 99,8 | 114 | 114 | 121 | 117 | 117 | 117 | 118 | 125 | 126 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 96,6 | 72,9 | 117 | 116 | 97,8 | 108 | 47,3 | 260 | 75,4 | 97,5 |
| Amortyzacja | 57,2 | 82,5 | 103 | 96,6 | 97,8 | 94,1 | 101 | 110 | 151 | 139 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 5,43 | 7,14 | 9,74 | 13,5 | 17 | 10,8 | 10,5 | 7,81 | 10,4 | 11,8 |
| Podatek odroczony | 0,2 | -0,97 | 2,7 | 0,37 | -44,8 | 2,26 | 2,8 | 13,7 | -0,12 | 2,34 |
| Zmiana należności | -0,08 | -13,7 | -13,3 | 8,12 | 5,89 | -0,14 | -1,71 | 2,81 | -5,97 | -5,99 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 0,88 | 18,9 | 3,68 | 1,09 | 8,52 | -3,54 | -0,85 | 15,2 | -3,41 | 7,04 |
| Przepływy operacyjne | 137 | 158 | 137 | 156 | 113 | 135 | 140 | 163 | 153 | 183 |
| Nakłady inwestycyjne | -119 | -91,3 | -28,5 | -95,4 | -116 | -116 | -111 | -101 | ||
| Przejęcia | -2,67 | |||||||||
| Zakup inwestycji | 0 | -537 | 0 | 0 | ||||||
| Przepływy inwestycyjne | -59,2 | -296 | -64,8 | -2,52 | -98,5 | -311 | -152 | -118 | -235 | -75,6 |
| Emisja długu | 0 | 936 | 0 | 0 | 90,3 | 117 | 103 | 470 | 211 | 124 |
| Spłata długu | -38,5 | -130 | -4,29 | -5,59 | -89,3 | -18,2 | -98,3 | -694 | -387 | -214 |
| Emisja akcji | 8,95 | 348 | 0,48 | 0,44 | 0,4 | 0,37 | 0,38 | 0,37 | 137 | -0,42 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -54,1 | 0 | 0 | |||||
| Wypłacone dywidendy | -81,2 | -95,4 | -100 | -106 | -26,6 | -124 | -75,1 | -75,2 | -82,9 | -95,5 |
| Przepływy finansowe | -116 | 498 | -116 | -126 | -80,2 | -23,5 | -78,8 | 0,16 | -2,09 | -119 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -37,8 | 361 | -43,3 | 27,6 | -65,9 | -199 | -91,1 | 45,5 | -83,6 | -11,8 |
| Wolne przepływy pieniężne | 18,3 | 65,1 | 84,3 | 39,9 | 23,6 | 47,3 | 42,6 | 81,8 | ||
| Zapłacone odsetki | 51,1 | 55,1 | 65,7 | 64,8 | 68,1 | 58,6 | 55,7 | 69 | 80,7 | 72,5 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 1,28 | 1,24 | 0,76 | 1,6 | 0,5 | 4,66 | 0,91 | 0,05 | 9,86 | 0,87 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 23,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 22,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 14,1% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 38,9% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 2,1% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 2,6% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 24,8% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 26,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 6,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 5,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 7,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 28,9% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 26,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -0,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 23,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 23,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -1,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 19,3% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 9,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 10,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 92,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 51,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -0,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 11,8% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 5,9% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 0,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 3,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 3,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 1,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 59,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 2,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,14x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Konwersja zysku na FCF | 63,5% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 63,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,82 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 3,71 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,52 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,44 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Gotówka na akcję | 0,40 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 90,8% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 143,2% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 2,51 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,46 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 23,3x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 5,17x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/FCF | 36,7x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 13,3x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 5,06x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 35,9x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 2,7% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 4,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,9% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,9% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,98x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała Urban Edge Properties w roku obrotowym 2025?
Urban Edge Properties wykazała przychody 471,9 mln USD za rok obrotowy 2025, o 6,1% więcej niż rok wcześniej.
Czy Urban Edge Properties była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 93,5 mln USD, marża netto 19,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Urban Edge Properties w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 182,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 100,9 mln USD dały wolne przepływy 81,8 mln USD.